伊斯兰金融服务委员会

❶ 伊斯兰金融mudaraba musharaka 怎么区分记忆

【摘要】伊斯兰金融是伊斯兰经济体制与现代金融体制相结合的产物，是按照伊斯兰沙里亚教法而运作的一种现代金融交易模式。虽然现代伊斯兰金融是20世纪60年代才出现的金融模式，但是其体制本身则源自公元7世纪的伊斯兰教经济制度。现代伊斯兰金融以禁止利息、拒绝投机、买空卖空，提倡利润共享、风险共担等特点而著称，独辟蹊径，白成体系，发展稳健，当西方传统金融体系面临次贷危机而步履维艰时，伊斯兰金融则稳如泰山，岿然不动，令世界金融界刮目相看。那么伊斯兰金融制度具有什么特色？它禁止利息，又是如何营利的？它与传统金融体系究竟有什么区别？又具备什么市场优势？
【关键词】伊斯兰；金融；利息；利润

一、伊斯兰金融的思想渊源
伊斯兰教有一套完整的经济思想体系。伊斯兰既不重农轻商，也不重商轻农，而是工农商并重；伊斯兰鼓励合法买卖，反对投机倒把，囤积居奇，买空卖空；伊斯兰支持借贷投资，共担风险，而反对唯利是图，利息盘剥。值得一提的是，伊斯兰教的基本经典《古兰经》最长的经文并不是宗教功课，而是商业契约和经济借贷制度。《古兰经》规定：“信道的人们啊！你们彼此成立定期借贷的时候，你们应当写一张借券……你们成立商业契约的时候，宜请证人，对代书和作证人，不得加以妨害；否则，就是你们犯罪……” (2：282)[1]这节经文被称为《古兰经》中最长的经文，有l 5行之多，占整整一页，整个内容就是对经济借贷和事业契约合同的规定，足见伊斯兰教对商业和金融的重视。
伊斯兰经济制度最主要的特点是允许做买卖，允许商业借贷，而严格禁止利息。《古兰经》有不少经文严格禁止人们做生意贷款吃利息的行为，如：“吃利息的人们，要像中了魔的人一样，疯疯癫癫地站起来，这是因为他们说：‘买卖恰像利息。’真主准许买卖，而禁止利息，奉到主的教训后，就遵守禁令的，得已往不咎，他的事归真主判决，再犯的人，是火狱的居民，他们将永居其中。”(2：275) ， 《古兰经》禁止吃利息的经文另见(2：275；2：279；3：130；4：161；30：39)。在《古兰经》和圣训中还有大量经文论述商业道德思想及相关规定，并以“沙里亚”教法详细规范穆斯林的经济交往行为。这正是伊斯兰的经济制度和现代伊斯兰金融思想的渊源，现代伊斯兰金融正是在《古兰经》和圣训的经济思想指导下发展起来的一种新的穆斯林金融体系。
20世纪50年代末，巴基斯坦和印度北部的穆斯林开始用一种没有利息的金融关系往来，客户与银行分摊盈亏的银行机构，然后传到了阿拉伯世界一些国家。1963年埃及尼罗河河谷的乡村地区就出现了第一家无息银行：盖姆尔储蓄银行，这家银行提供基本的银行金融服务，受到当地居民的热烈欢迎。储户从第一年营运17560户，到1966／1967年底发展到251152户。[2]。1975年以后，伊斯兰银行开始在各地大规模发展起来。中东地区著名的阿联酋迪拜伊斯兰银行、沙特阿拉伯的伊斯兰开发银行、埃及和苏丹的费萨尔伊斯兰银行、科威特的金融社等一批伊斯兰银行在20世纪70年代中期先后建立起来。至今几乎所有的伊斯兰国家都建立了某种形式的伊斯兰银行。中东地区是伊斯兰银行运动的中心，在东南亚的马来西亚，印度尼西亚、文莱，南亚的印度、巴基斯坦和孟加拉国，非洲的喀麦隆、尼日利亚等国都出现了伊斯兰银行。为了加强和促进现有各国伊斯兰银行的合作和协调，I981年成立了“伊斯兰银行国际联盟”，总部设在埃及开罗市郊的米斯尔·贾底达。1983年该组织在塞浦路斯开办了一所“国际伊斯兰银行学院”，为各国培养合格的伊斯兰金融专业人员。
伊斯兰现代金融虽然起步较晚，但是其发展速度和规模非同凡响，全球化速度十分迅速。 目前，全球70多个国家有250只伊斯兰共同基金，350家伊斯兰金融服务机构。[3]近百分之八十的金融资金在六个经济发展较快的伊斯兰国家掌控，即卡特尔、阿联酋、沙特阿拉伯、马来西亚、印度尼西亚、土耳其。近年来，巴林异军突起，大力发展伊斯兰教金融业务，并且成为了伊斯兰金融结算中心。据伊斯兰金融专业研究机构的相关报告显示，2005年伊斯兰金融的总资产规模达8050亿美元，1995-2004年间，伊斯兰金融持续以15%以上的年增长率发展，伊斯兰金融在2011年已达到1.5万亿美元，2013年达到1.7万亿美元。西亚海湾伊斯兰国家主权基金规模已达2万亿美元。 “假设伊斯兰金融依照目前的速度持续发展下去，则资产规模将于2010年达到1兆6，200亿美元；2015年进一步升至3兆2，580美元。” [4]迄今为止，参与伊斯兰金融的穆斯林仅是全世界穆斯林总人口（16亿）的10%，发展空间非常大，随着伊斯兰金融发展和传播，还没有参与伊斯兰金融的穆斯林和非穆斯林正在越来越多投入到伊斯兰金融体系中。
很多人认为，伊斯兰银行只是针对穆斯林开办的银行，其实这是对伊斯兰银行的误解。伊斯兰银行的金融产品近乎包括了一般银行百分之九十的产品，而且利润不菲，潜力无限，所以欧美及很多非穆斯林国家的一般传统银行也开始瞄准了伊斯兰金融这个巨大的“潜力股”，并与伊斯兰银行展开了多方面的金融合作业务，甚至创办了伊斯兰银行。20世纪90年代，伊斯兰金融就已经进入欧美金融体系，汇丰、花旗等实力强大的跨国银行率先投入伊斯兰金融，国际金融公司、世界银行、亚洲开发银行也都发行过伊斯兰债券，在欧洲的卢森堡、瑞士、丹麦和英国也设有伊斯兰金融机构。在西方金融萎靡不振举步维艰之时，伊斯兰银行另辟蹊径，尤其阿拉伯海湾国家的伊斯兰银行凭借其雄厚的经济实力积极参股欧美银行业，进入国际金融市场，给世界金融业注入了新的活力。
二、伊斯兰金融的特点
伊斯兰金融是伊斯兰经济制度与现代金融体制相结合的产物，是按照伊斯兰沙里亚教法而运作的一种现代金融交易行为。伊斯兰金融是指伊斯兰国家特有的金融制度和银行体系，而狭义的讲是指伊斯兰国家设立的符合伊斯兰教法，而又与现代金融体系并行不悖，且自成一体的现代金融制度。其主要特点如下：
（一）无息银行：利息一般是指借款人（债务人）因使用借入货币或资本——无论盈亏都要向贷款人（债权人）必须付给的固定的增加值。禁止借钱或放贷吃利息并不是穆斯林的专利，早在古希腊时人们就鄙视吃利息的行为，亚里士多德在《政治学》中就严厉对吃利息进行了严厉批判： “金钱繁衍金钱，犹如说明金钱具有繁殖能力一般，此一概念极其怪异，故而，利息交易当予以严重谴责。”所以直到中世纪，西方仍然在鄙视利息交易，近代以来，随着资本主义经济的快速发展，利息交易才逐渐成为一个国际通行的交易方式而为人们普遍接受。公元7世纪的阿拉伯半岛，流行利息放贷，造成严重社会问题，因此《古兰经》谴责这种交易行为，并禁止人们以吃利息为手段的不劳而获的行为，号召大家放弃利息，收回本金，就这样，禁止吃利息成了伊斯兰教法，而被穆斯林恪守。由于伊斯兰教法禁止吃利息，所以伊斯兰银行的主要特点就是非利息银行，无论存款或是贷款都不以固定的利息为手段和目的。
（二）非投机银行：伊斯兰的经济制度是鼓励经商做买卖，提倡做工务农，勤劳致富，而禁止买空卖空、囤积居奇、赌博等一切具有投机性质的赚钱行为。根据伊斯兰教法规定的伊斯兰金融产品和金融服务必须坚持真实资产交易原则，而禁止买空卖空、虚拟货币、炒作概念股、包括纯粹的以赚钱为目的的远期期货、期权等衍生金融交易，因为伊斯兰教法认为这是变相的买空卖空，和对无预期的投机。伊斯兰的金融所坚持的金本位货币政策，而不是币本位的虚拟货币政策。这也是伊斯兰银行之所以能够最大限度地规避风险和经济泡沫，并在西方金融危机到来时稳步增长的主要原因。
（三）利润共享，风险共担：伊斯兰银行其实是个符合伊斯兰教法的投资银行，它与客户的关系是投资合作关系，二者之间利益共享与风险共担并存，而一般的银行是利益分享不公，风险客户承担。相比之下，伊斯兰银行与客户的关系利润更透明，风险更明确，银行客户的关系更公平，因为只有利润共享才能鼓励投资，刺激经济发展，只有共担风险，才能更好的规避风险，加固防火墙。
（四）道德银行：伊斯兰教法强调买卖公平，称量公道，公平正义等商业道德规范，伊斯兰金融作为伊斯兰经济的支撑点，也是以教法为基础的具有道德和慈善性质的交易行为，伊斯兰银行强调利润共享的伙伴关系，而不是剥削与被剥削，强势与弱势的关系。与西方传统银行以营利最大化的经营目的所不同的是，伊斯兰银行追求的不是银行自身的利益最大化，而是参与者各方共享利润的最大化。伊斯兰银行是为全民服务的金融机构，因此伊斯兰银行也被称为是“道德银行”。贷款人无息把钱借给别人在《古兰经》中被称为“善贷”的慈善行为，属于宗教功德， 另外，伊斯兰教的天课税制度（穆斯林每年百分之2.5的天课税）也可以通过银行代收以做慈善工作，惠及社会弱势人群。伊斯兰银行强调合法经营，反对投资任何伊斯兰教法禁止的买卖，如酒、猪肉、毒品、色情、赌博、武器等。
（五）具有合同神圣性的金融体系：伊斯兰金融与一般金融体系更大的区别是，一般银行的金融参与各方都是在纯经济的角度履行法律合同，而伊斯兰金融银行的投资各方首先是建立在神圣基础上的经济合作关系，各方都坚信不疑的认为自己是在履行宗教信仰赋予的经济职责，因此各方在履行合同规定上又多了一道信仰和道德防火墙，各方都会更自觉的履行相关合同。
三、伊斯兰银行的组织结构及营运模式
与传统商业银行一样，伊斯兰银行的最高权力机构为股东大会，在股东大会之下设有董事会。所不同的是，伊斯兰银行还设有与董事会平级的“沙里亚教法监管委员会”作为伊斯兰经济法律顾问。该委员会通常由三个以上精通伊斯兰教法和经济学方面的专家组成，作用是监督银行的经营活动是否符合伊斯兰教法。同时，伊斯兰银行的掌管者也必须有熟知伊斯兰教法的穆斯林专业也才。伊斯兰银行的运营模式与现行的一般商业银行模式不一样，它是根据伊斯兰教法来运营管理，其在日常管理、利息支付、经营领域、风险控制和与贷款人关系等方面均与传统商业银行不尽相同。伊斯兰银行虽然有它的红线，但是也有弹性，伊斯兰银行禁止收取利息，但可通过向贷款人融资而实现一定盈利或收取费用，存款人也可因此获得分红。传统商业银行交易的主要是资金，而伊斯兰银行交易的必须是真实的资产或服务。伊斯兰银行是不允许对单纯的资金使用收取费用的。传统商业银行中存在的合同关系只有存贷关系，而伊斯兰银行中存在的合同关系是根据交易性质决定的，可以是存贷关系、买卖关系、租赁关系或合伙关系。
伊斯兰银行的金融信贷活动一般采取4种方式：(1)股份参与型（ ）。银行向借方的发展项目提供贷款时，以股份的形式投入，双方按协议分配利润。(2)盈亏分摊制（ ）。银行与顾客（即存款者和借贷者）结为伙伴关系，双方按照协议共同分担经营的亏损或参加利润的分配。(3)成本加价制（ ）。银行在资助贸易时，从标高价格中获取收入。当客户申请贷款购买某种货物时，双方达成协议， 由银行出资购买，在到期偿还贷款时，银行收取高于原先物品的价格，其中的差额就是银行收益。(4)租赁型（ ）。伊斯兰教法将物的所有分为“所有权”和“使用兼收益权”，租赁型交易是指银行将其中的“使用收益权”切割处理卖给客户，即银行代替客户购买产品，并拥有产品的所有权，然后将产品租赁给客户一段时间，并定期向客户收租金。除此之外，伊斯兰银行还可以通过收取手续费制支撑银行的一些开支，包括汇款、信用证、中长期贷款、外贸贷款等均按款额和期限， 由银行收取一定的手续费，用以支付银行的管理费和通货膨胀的差额。为了鼓励扩大存款，对存款人可按银行经营的情况和存款额的多少，参加利润分成、获得馈赠或存款奖金，货币的保值金，并在申请贷款、使用支票等方面给予许多优惠。
综上所述，伊斯兰银行与一般传统银行的组织结构和营运模式是不尽相同的，它更像是一个投资股份银行，无息并不是无利润可赚，伊斯兰银行虽然会有投资风险，但是一般不会赔钱，甚至赚的钱不一定比一般传统银行赚的少。伊斯兰金融这种独特的营运模式受到世界金融界的高度关注。
四、伊斯兰金融的市场优势
（一）伊斯兰金融模式有助于避免次级贷款的危机。伊斯兰金融专家认为，对于曾引发全球金融危机的次级贷款问题，运用伊斯兰金融“递减合伙关系”模式作为一种替代性融资解决方案非常有效。传统融资模式里，提供贷款的金融机构并不对财产享有收益，也不分担损失，其主要目的是按时收回贷款额，并获取约定的贷款利息。而递减合伙关系融资模式不是以固定比例的利息为基础，而是建立在风险共担、公平伙伴关系的基础上。例如房地产消费融资业务，运用递减合伙关系融资模式，买房者对于所购房产的权益份额逐渐增加，而伊斯兰金融机构（融资提供者）的权益份额逐渐减少，终由买房者拥有该房产的全部权益份额。它是以公平分担盈利与风险为基础的金融模式， 由购房者与伊斯兰金融机构共同购买房产，一起承担风险，根据投入的比例来分配对该房产的权益份额。这就不会像华尔街的一些金融机构，降低信贷标准，大量向有信用缺陷的借款人提供房地产消费贷款。伊斯兰金融机构的收益与贷款投资标的物的风险紧密相关，迫于分担风险的压力，融资提供者就必须认真分析借款者的投资意向、定期偿付能力、首付金额及违约风险等。因此伊斯兰金融模式可以最大限度的避免次贷危机。
（二） “实资型”伊斯兰债券可以更好的规避风险。伊斯兰债券是金融市场在伊斯兰教义限制下的创新产品。伊斯兰债券以产业买卖及租借的方式令投资者受惠，以分享盈亏形式作为存款、贷款及投资的回报，而并非一般预定的利息回报，以规避伊斯兰教义中禁止的利息。伊斯兰金融采用以实际资产支持的伊斯兰债券作为传统金融体系中证券融资的替代模式。伊斯兰债券以有形资产为基础，强调对支持债券的实际资产的所有权，并不承诺对未来的回报和利润分配等。以伊斯兰合伙债券为例，房地产的融资提供者与购房者合作，共同投资于资产池。不像普通金融模式中的担保债务凭证，对于抵押贷款的现金流设定一种索取权，伊斯兰合伙债券投资购买特定的由受担保的实际资产或资产使用权组成的资产源， 以这些资产的实际收益为基础来定期收取收益。因为伊斯兰合伙债券投资者与房主共同拥有财产，且伊斯兰金融不允许承诺回报，因此债券持有人必须承担因总财产损失而招致的个人损失，与抵押债务或按揭债券的持有者相比，他们对承销标准和财产款项能够发挥更大的影响力。此外，伊斯兰金融模式不允许对现金流、按揭担保和资产进行拆分，所以这些能够保证债券的高透明度和对风险的正确评估，有利于预防和化解投资风险。这正是伊斯兰银行具有强大竞争力的保障。
在美国金融危机爆发后，西方一般传统银行及金融业损失惨重，甚至部分国家银行倒闭，而伊斯兰银行则一枝独秀，稳如泰山，这让欧美乃至世界金融业对伊斯兰金融刮目相看。经受了金融海啸和美国次贷危机考验的伊斯兰金融，以其独辟蹊径的营运方法和固若金汤的金融系统不仅可以更好地规避风险，避免金融危机，还可以成为世界上“绝缘”有毒资产的金融平台。这正是伊斯兰金融备受国际金融界关注的原因之所在。
五、中国引进伊斯兰金融的可行性
伊斯兰金融不仅得到穆斯林客户的青睐，也得到非穆斯林客户的青睐。据调查，伊斯兰基金60% 的资金来自非穆斯林。在美国，伊斯兰金融的兴起符合了被称为“道德投资”的大趋势，即一些基金和金融工具按照伦理道德原则进行修正，其投资者包括宗教信徒和环保人士。目前，美国有十五个州开设了伊斯兰金融服务。早在2006年6月，英国财政大臣布朗公开抛出言论：欲将伦敦打造成全球最大的伊斯兰金融中心，允许各银行在英国销售伊斯兰金融产品并制订一系列措施，使包括符合伊斯兰法的储蓄帐户和抵押服务合法化。与此同时，渣打、汇丰， 法国东方汇理银行等跨国金融机构近年来也纷纷扩大旗下的伊斯兰金融业务。日本虽然穆斯林很少，但是也有吸收伊斯兰金融的意向。
香港特区政府在2007年提出要发展伊斯兰金融。2007年8月， 香港金管局批准马来西亚丰隆银行（香港）有限公司推出香港，市场首个伊斯兰银行业务窗口。2007年11月，丰隆银行（香港）有限公司发行了首只针对零售投资者的伊斯兰基金。同月，恒生投资管理有限公司推出一只伊斯兰基金，首月就募集到6500万美元。2008年初，香港特别行政区行政长官曾荫权在沙特阿拉伯首都利雅得表示，香港金融服务基建设施稳固，法律制度灵活完备，完全可以成为东亚地区的伊斯兰金融交易中心。香港之所以欲成为亚洲伊斯兰金融中心，其主要原因就是香港力求成为伊斯兰石油美元投资中国的平台。据香港金融管理局资料显示，2009年全球共发行230亿美元伊斯兰债券，比2008年增加56%。伊斯兰债券以如此的发展速度而一度成为金融家里的一个香饽饽。
借助“中阿经贸论坛”的契机及宁夏的地缘文化等优势，宁夏大力推进伊斯兰金融的试点工作。宁夏银行在2009年开办伊斯兰金融事业部，下设5个伊斯兰金融中心，四个设在银川，一个设在吴忠，但是80%都是中小型企业贷款及个人储户。[5]根据自治区政府的发展规划，宁夏银行的伊斯兰金融业务开办成熟后，可以将宁夏银行的伊斯兰金融事业部独立出去，组建一家伊斯兰银行。
9.11以后，阿拉伯伊斯兰世界彻底转变了对欧美的看法，从以往完全“向西看”开始转变为“向东看”，或“指东打西”的金融战略，或抱着不把鸡蛋放在一个篮子里的想法，看准了中国投资市场。伊斯兰金融家跃跃欲试，开始投石问路进入中国投资市场。2006年， 巴林沙密尔银行和中国中信集团公司成立了1亿美元的伊斯兰基金，投资中国房地产，2006年6月，迪拜达马克投资约27，30亿美元开发天津塘沽区滨海项目，2006年中国工商银行全球首次发放基金(IPO)以及后来的中国银行的国际配售中都有伊斯兰金融的投入。这点资金投入对坐拥庞大石油资源经济实力的伊斯兰金融来说可以说是九牛一毛，如果中国制定相关法规和政策允许发展伊斯兰金融业务，引进伊斯兰金融机构，那么大量的伊斯兰金融项目和金融产品会进入中国金融市场，那将会为我国的金融事业和金融投资市场带来新的商机。

参考文献
[1l马坚 译《古兰经》中国社会科学出版社，2013年6月第4版。（附，本文所有《古兰经》译文皆出自该译本。）
[2]见苏丁·哈伦(Sudin Haron)万·纳索非则·万·阿兹密(Wanzursofiza Wan Azmi)著，刚键华译《<伊斯兰金融和银行体系）——理论、原则和实践》。中国人民大学出版社，2012年8月第l版，引页。
[3] （德）米歇尔·家斯纳，菲利浦·瓦克贝尔·著，言霓帆 吴勇立译，《伊斯兰金融》，民主与建设出版社，北京，2012年，月第1版，41页。
[4] （日本）门仓贵史著，林惠如译 《伊斯兰金融大商机》，经济新潮社出版， 台北，香港发行所，城邦（香港）出版集团有限公司。2009年s月d日。
[5] 见马全强丁玉君王宁 《宁夏穆斯林金融业务研究》，载，《金融市场》2013年第3期。

（作者系河南省社会科学院副研究员）

❷ 穆斯林金融体系和伊斯兰金融是什么关系

1、穆斯林金融体系和伊斯兰金融是一样的，它们是信仰伊斯兰教的阿拉伯国家的金融体系。
2、楼主你是想问伊斯兰金融与西方金融体系的区别吧。二者最大的区别是伊斯兰金融禁止任何形式的利息。
穆斯林世界的金融业至今遵循《可兰经》的古老教条，放贷者不得从贷款中收取利息，基于这一点建立起与西方金融体系大相径庭的穆斯林金融系统，从原则上排斥赌博、投机以及过于复杂的金融衍生类工具，他们从不涉及次级贷款或者高杠杆的市场。金融危机爆发以来，穆斯林金融界的逆势增长为阿拉伯人津津乐道，时而放出“穆斯林才能拯救世界经济”的豪言。
PS：禁止任何形式的利息这一规定非常有意思，因为在西方金融体系中利息相当于金融产品的价格，没有价格市场就无法发生作用，价格是市场经济最重要的条件之一，所以没有利息，西方金融体系就会崩溃，但是拒绝利息的伊斯兰金融却发展得很好。这是为什么呢？我也了解得不是很多，其中一个重要原因是宗教信仰的虔诚。建议楼主看一下马哈茂德•艾尔-贾迈尔编写的《伊斯兰金融：法律、经济和实践》(Islamic Finance: Law, Economics and Practice)，剑桥大学出版社(Cambridge University Press)出版。马哈茂德•艾尔-贾迈尔是美国休斯敦莱斯大学(Rice University)的伊斯兰经济、金融及管理系主任。

❸ 一句英语翻译，求解

2004年12月，伊斯兰开来发银行源(IDB)和亚洲开发银行(ADB)与斯兰金融服务委员会（IFSB)签署了一项技术援助(TA)协议，以在三个领域促进伊斯兰的诚信标准，即：透明度和市场纪律，以及在伊斯兰金融行业建立相关管理和诚信问题的金融数据，并为伊斯兰债券市场准备一份信托法律草案模型。

以上希望可以帮到你！

❹ 宁夏伊斯兰金融中心为何没获批

这个中心是指在试验区设立伊斯兰投资承接中心和中阿贸易结算中心，从《规划》中被砍，原来禁止外资在这里试验示范，没有获批的原因在哪？中阿贸易结算中心没获批关键是经贸往来并不多，如果能把石油结算纳入人民币计价、支付，获批的可能性大了。所以，这份《规划》设定者缺乏人民币国际定价权的研究，没有吧最好的有用内容置于《规划》，导致中阿贸易结算中心没批准。伊斯兰投资承接中心没批准，主要是《规划》起草者不知道金融市场进入门槛很高，或者说金融市场进入属于稀缺资源，中美两国都是对等开放或相互错位对等开放的。所以，“宁夏积极引进国内外各类银行、证券、保险等金融机构落户试验区”犯了这种把国内金融市场进入门槛降为零的做法。所以，国际允许做试验，但不允许承接投资，也即办事处形式，没有市场准入经营权，对于“推进在银行、保险、证券、期货、股权投资等领域的国际国内合作”没有限制，或者说，这是把试验区当作金融机构总部基地，只有人事权没有经营权，或者说在金融机构之间可以进行一些业务往来，各金融机构单独不得进入市场经营。伊斯兰投资承接中心如何才能获批？笔者认为，把伊斯兰投资承接中心建设成离岸投资中心，让阿拉伯世界资金自己在境外换成人民币，然后进入宁夏投资，账号资金一律监管，不允许取钱在大陆资本市场外投资、使用，只允许把钱汇出。这样，不影响大陆物价、楼市等通胀、投机，也不影响人民币汇率，至于退出上可以通过分批时间段，比如满一年者可以退出50%本金，满两年者可以退出100%本金，满三年者100%本金可以100%退出。通过这样几道门槛，就不会过度拖累股市。或者，宁夏如果采取中国与伊斯兰国家对等交换双边资本市场窗口，让阿拉伯世界股市期市债市在中国宁夏进行设立窗口，让中国股市期市债市在阿拉伯国家进行设立窗口，以此为润滑剂，推动石油用人民币计价结算，取代美元，这种交换，中国政府是可以批准的。不过，宁夏要陈述，人民币靠贸易结算国际化作用有限，提出有效依据，本人在此做一陈述。日元占本国进出口贸易最大达到40%以上，占国际市场占有率达到8%，结果因为日元没有国际计价权、结算权，终于成不了大气候。现在人民币国际市场占有率远远没有达到日元的8%，占国内进出口贸易量也仅15%，没有国际计价权、结算权，将来恐成第二个日元。所以，双边资本市场互换、金融市场双边互换，为人民币国际投资结算提供了平台，如果拿下阿拉伯世界的石油用人民币计价与结算，人民币国际化瓶颈迅速解除，变成各国加速储备人民币用于采购石油。另外，一旦石油用人民币计价结算，相应的铁矿石、橡胶、煤炭、棉花、有色金属等期交所，都有可能转投人民币计价结算麾下。如果不进行这种双边资本市场金融市场互换，现在全球经济衰退，人民币国际化不知牛年马月才能成功。综上所述，笔者认为，宁夏《规划》试验区缺乏这种全球经济、金融外交谈判、国内金融获批的安全性、门槛性、国际战略性，仅仅设计一些金融项目太落伍了。

❺ 伊斯兰金融的现状及几点思考

半个世纪来，伊斯兰银行和金融机构虽取得很大发展，但毕竟是伊斯兰教义在现代社会意义上的实践，在初期，与现代金融理论的调和难免遇到难题与不足，需要 自身的不断完善，才能顺应世界经济全球化潮流。
首先，缺乏一个权威 的领导机构来统一和规范伊斯兰银行和金融机构。虽然伊斯兰银行和金融机构都宣称烙 守伊斯兰教义和教法，冠 以伊斯兰称号，但各 自的经营方式有别，与各国具体的政治、经济、社会环境紧密相关，加上伊斯兰教各教派对一些问题 的解释和看法也不尽一致，缺乏宗教权威组织 来统一制定各种经济和金 融活动准则，从而制约了它的继续发展。如对利息的争论，有的伊斯兰学者认为，用于生产性的投资活动收取利息是符合教义的。但 另一些人则认为现代银行利息是一种未经付出劳动，就按一定比例获利，超过了原借贷金额之外 的收入，因而当今的金融利息与经训中禁止利息的规定完全不符。对 同一项银行业务，在不 同的伊斯兰 国家会有不 同看法，会受到不同的处理。由于经济全球化，东西方金融往来密切，需要一个权威机构来化解伊斯兰银行和金融机构与西方类似机构之间的抵触和不符。西方大银行虽设立 了伊斯兰分支机构，但仍游离于伊斯兰金融业务之外。
其次，伊斯兰银行和金融机构也需要开拓一些新业务、投资思路和经营方式，以促使伊斯兰银行向全能化方 向转变，在各个经济领域 中全面发挥伊斯兰银行 的金融职能，为所有的金融活动提供更全更新更广 的金融服务。只有当伊斯兰学者认识到西方银行资本和工业资本的融合增长，在形成垄断一切的金融资本时，他们才会千方百计地 限制银行职能，不至使其成为聚敛财富的场所，并对股票市场加 以适当限制。伊斯兰银行和 金融机构主要是筹集资金、发放贷款和进行投资，实际上起着投资公司的作用，这使它不能吸收和买卖西方国家的债券作为 自己的流动资产，因此在某些西方 国家，伊斯兰银行不能作为全职能银行登记注册，排斥在某些金融活动之外，因而缺乏同一般商业银行的业务竞争能力。他们 己认识到传统的金融机构业务面窄，交易品种少，流动性低等弊端，推出过一些新举措:开设能满足顾客在高风险的金融市场如外汇市场套期保值要求 的交易品种，尝试新的业务经营方式，如转卖债务、纸化债务或新的投资管理等。一些伊斯兰银行利用 国际互联网 向客户开始提供全方位金融服务，如 自动存取款、办理保 险业务、买卖股票、进行 电子商务、获取金融信息和金融法律咨询等。
最后，资本市场发展不充分，缺乏与金融业务相关的会计制度和核算标准。资本市场的主要问题是投资品种少，证券化程度低，证券的流动性低，以及 由这些缺 陷造成 的投资人少。伊斯兰银行的客户多为中小企业，实力不强，资金基础不雄厚，承受经济风险的能力较差，和世俗银行相 比，劣势明显。伊斯兰金融机构用发行基金 的方式来加 以弥补，如股权基金、商品基金和租赁基金，但这只用于那些资本结构和运作方式符合伊斯兰教教义的业务活动，因而市场的 的发展空间，取得新的增长点，提高资金筹措率、发展步履维艰。
教教义的业务活动，因而市场的 的发展空间，取得新的增长点，提高资金筹措率、发展步履维艰。伊斯兰世界尚需制定一套既符合伊斯兰教义和经济活动准则要求，又能保证经济活动过程 中信息如西方国家那样得到充分及时披露并和世界通行 的标准接轨的会计制度 和核算标 准。但这将是一个相当长的过程。
当今，伊斯兰银行和金融机构正在努力寻求一种更加适合 自身生存、发展的策略，积极培养复合型金融人才，涉足海外市场。它们在和世俗银行竞争的同时，也在不断同世俗经济规律相协调，世俗行政制度相适应，世俗意识形态相调和，以赢得新的发展空间。

❻ 伊斯兰金融会代替西方资本主义金融制度吗

很明确的告诉你绝对不会。
伊斯兰银行和金融机构虽具有传统银行的作用，但因受到伊斯回兰法规和伦理观的制答约，不收利息，也不给存款者、投资者 以利息，而是采用变通方式获得利润。如它禁收利息，却允许在一定原则和条件下收取费用、酬金和佣金。做为金融机构本身而言就是逐利的，伊斯兰金融则是通过教义干涉了资本的天性，注定不会持续。而且，伊斯兰金融不收取利息，但是收取佣金和手续费，有挂羊头卖狗肉之嫌。资本要发展肯定需要盈利，没有盈利企业就会亏损，亏损的企业不可能持续经营。
而当今的金融秩序及交易制度都是建立在西方资本注意金融制度之上的，如今已成为全球通用的国际准则，要改变全球规则，挑战西方的主导地位是很困难的。而且，现在也没有其他金融理论和制度能替代西方金融制度。

❼ 伊斯兰金融的发展历史

伊斯兰世界商业发达，金融业也较为繁荣。从前，为处理大量货币，中东地区存在传统意义的银行，债权人和货币交易商依靠法律的变通形式获取大量利润。近代，随着西方殖民主义侵入中东地区，将西方的金融思想带入该地区，于是一批开明人士学习西方的金融管理理念，开创了一批具有近代西方意义的商业银行，在19世纪末20世纪初的中东经济发展中扮演了重要角色。但广大穆斯林对使用支票、信用证等现代金融方式不习惯，甚至持反对态度，认为有违伊斯兰教义和教规，对其有种本能的抵制态度。随着伊斯兰复兴主义思潮的出现，伊斯兰世界又出现了一种严格遵循 《古兰经 》和沙里阿法的伊斯兰银行，这是对世俗阿拉伯银行的挑战。
早在1948年7月1日巴基斯坦总督赛赫德·哈桑就提出建立伊斯兰银行的设想。因受当时经济和财政方面的局限，这项工作被搁置。1948年8月，巴基斯坦独立后，伊斯兰银行的概念才得以推广。50年代末，巴旁遮普乡村地区出现战后第一家伊斯兰银行，规模小，宗旨是发放无息贷款，救济贫困农民，由于资金不足，不久破产。1963年7月，艾哈默德·纳加尔在尼罗河三角洲乡村地区成立了一家无息储蓄银行，采取互助式经营，储户也是用户，只需将少量资金存入银行1年，即可获得一定的无息贷款。由于银行不同客户分享投资利润，终告失败。1972年，纳加尔在纳赛尔总统支持下，在开罗创办了纳赛尔社会银行，以发放无息短期贷款为主，帮助社会下层解决生产和生活困难。贷款只限于社会开发。它首次采用投资盈亏共担原则，办理广泛 的常规业务。到1979年，己在全国开设了52家分行，实付资本达505万美元，储蓄总额3.54亿美元，利润170万美元。
纳赛尔社会银行影响广泛，随着石油美元滚滚而来，海湾国家纷纷效法埃及，建立了一系列伊斯兰银行。首先是1975年创立的阿联酋迪拜伊斯兰银行，随后是1977年的科威特金融社，1978年的约旦伊斯兰银行，1979年的巴林伊斯兰银行和伊朗伊斯兰银行为遵循沙里阿法，沙特一些伊斯兰银行还设立妇女专柜或由妇女主导专为妇女服务的银行。这些银行主要依靠本地资金，面向国内投资。
随着伊斯兰世界经济交往的日益密切，伊斯兰银行在伊斯兰世界出现了一定程度的联合和发展。1969年，在马来西亚的吉隆坡召开的世界伊斯兰大会上提出了建立国际伊斯兰银行的建议。07年代以来，沙特以本国基金为基础，成立了面向国外的伊斯兰开发银行，并向国外参股。
埃及的费萨尔伊斯兰银行、苏丹的费萨尔伊斯兰银行和沙特一菲律宾费萨尔银行等，都包含有4%以上的沙特官方和私人资本。后成立的伊斯兰银行国际协会(总部在开罗、吉达设有办事处）进一步推动了伊斯兰银行业的发展。1975年，伊斯兰会议组织为促进成员国经济发展和社会进步，筹措资金建立了伊斯兰发展银行，给成 员国提供无息贷款和无偿资金支持，并给非成员国的穆斯林提供资金、技术援助等，对各种各样的公司投资，如巴勒斯坦的纺织公司、马来西亚的钢铁公司、阿联酋的水泥厂;还购买了约旦、突尼斯、土耳其 国家发展银行的股份，采取租赁经营方式援助成员国;为摩洛哥铁路系统购买基础设备，为索马里购买船舶，为土耳其的电力公司和巴基斯坦石油公司购买相关设备。07年代末，巴林离岸银行中心出现后，一批伊斯兰银行受那里的优惠条件和业务机会吸引，移师巴林，使巴林成为世界伊斯兰银行中心。随着世界经济日趋全球化，伊斯兰银行进一步发展到伊斯兰世界以外的亚、欧、美的国家和世界主要金融中心，在英国、瑞士、美 国、印度、巴拿马和中国等非伊斯兰国家设立分支机构，开展跨国金融业务和投资开发。如沙特的巴拉卡投资开发集团于1966年在上海浦东投资8000万美元购买 了一块地皮，在宁波开发区投资5000万美元进行项目开发，并对其他地区的工业、农业、旅游等项 目进行相应投资。设在伦敦的沙特国际银行提供伊斯兰融资和伊斯兰金融管理服务。科威特联合银行在伦敦开设了伊斯兰银行投资部。1915年2月，部分伊斯兰国家出股在日内瓦成立了伊斯兰金融总部，以促进成员国和世界各地 的伊斯兰社会经济发展和团结互助，提供符合伊斯兰精神的现代伊斯兰金融服务，并设立了相应 的金融机构——伊斯兰投资公司、伊斯兰协调公司、伊斯兰银行和业务拓展公司，还与西方国家达成协议创建卢森堡费萨尔银行(资本1000万美元)、英国费萨尔银行(资本40万英镑 )、伊斯兰投资有限公司 (资本 25 万英镑 )。这些机构吸收当地穆斯林的存款，开展汇兑、保险业务，利用在中东筹集的资金面向西 方企业发放贷款。到 09年代中期，全世界已有100多家伊斯兰银行和金融机构，到 12 世纪初，己形成一些著名的伊斯兰银行和金融集团，如沙特的诺吉赫金融投资集团、巴拉卡国际投资开发集团、日内瓦的国际伊斯兰金融机构、科威特金融社、卡塔尔国际伊斯兰银行、阿布扎比伊斯兰银行、迪拜伊斯兰银行、巴林伊斯兰银行和马来西亚伊斯兰银行等。
国际金融市场看到伊斯兰金融市场的巨大潜力，纷纷开设一些伊斯兰柜台、窗口和分支机构，以扩大穆斯林客户市场，如瑞士联合银行设立了伊斯兰投资基金，英国的克兰沃特本森招商银行设立了伊斯兰信托部，另有花旗银行、摩根银行和巴克莱银行也都设立了伊斯兰专柜。

❽ 伊斯兰金融的业务经营方式

伊斯兰银行和金融机构虽具有传统银行的作用，但因受到伊斯兰法规和伦理观的制约，仍不收利息，也不给存款者、投资者 以利息，而是采用变通方式获得利润。如它禁收利息，却允许在一定原则和条件下收取费用、酬金和佣金。伊斯兰银行和金融机构 的宗 旨是将伊斯兰原则、法律及传统体现在银行的日常业务中，并在共享利润、共担风险原则下，促进对那些从事伊斯兰教法允许的商业及贸易活动企业投资。
和世俗银行一样，伊斯兰银行也 以货币兑换、贸易融资、产权投资、购房融资、投资服务等方式开展业务，具体如下:
1.有利交易。银行代替客户购买货物和设备，然后再 以成本加价方式或 以分期付款方式出售给客户。合同付款期内，无论经济如何变动，总数不变，特殊情况下可延期付款。银行在客户付款之前对货物享有所有权，这种方式一般用于短期贸易融资，在有的伊斯兰银行 占到资本额的 07 一8 0%。
2.联合投资。银行与其合伙人对一个项目进行联合投资，由一方或双方管理，按事先约定的比例分配利润和分担亏损，银行可 以此种方式成为合资项目或企业的合资方之一。这种方式一般用于交通和建筑业等中长期项 目投资，但银行 由于长久性参股，而使资金失去流动性，故一般采取寻找其他合伙人来代替，逐步收回投资的方式，最后只分得部分项 目收益。
3.联合兴办企业。交易双方共同兴办企业，贷方(银行)出钱，借方提供诸如土地、机械或技术等资产，双方事先约定利润分配 比例。任何亏损只要不是由于借方的失误和疏忽造成，均 由贷方承担，因为借方在工 作中已付出代价。如基金管理即属这种方式。投资者是资本提供者，基金管理者则是技术提供者， ，主要用于对短期设施的投资，银行为贷方。
4.产业出租。银行购买一项生产性产业，然后将其转租，并在特定期限内按固定金额收取费用，银行保持对该产业的所有权。这种租赁方式还有翻版，即在租期结束时，把产业所有权授予承租者。这种方式一般用于船舶、飞机和机械设备的租赁。这些设备和租赁情况必须事先约定，以免投机。
5.目标投资。是指银行预先付款给设备制造商或在制造过程中为制造商提供资金，完工后卖给第三方，双方按事先约定分取利润，这是 目标投资的一种重要方式。
6.分期式贷款投资。参与者分期支付银行提供的资金，银行作为公司的管理者，审查参与者，分期收取投资和利润。
7.有限投资。用于社会福利设施 目的的借贷或对短期过渡设施的投资，借贷者在规定期限内归还，一般贷款不收利息，只收取象征性的服务费。
8.先期付款。由银行但保，不管情况变与不变，买者按事先商定的价格付款，商品在未来发货。
9.按预定价付款。卖者允许买者按预定价付商品款，允许一次付清或分期付，预定价可能高于 或低于或等于商品的实际价格。和先期付款一样，在这些业务中，银行可作为买方或卖方的中介，收取服务费，这是种衍生的交易方式。
以上都是存户授权银行进行投资，储户只分享利润。另外还有一种专项投资方式，储户同意或授权或要求银行投资特殊项目，储户和银行按事先约定的比例共享投资产生的利润，共担投资风险。由此可见，伊斯兰银行和世俗银行一样，充当资金的中介者，不过比世俗银行更多地参与了投资的经营管理。但伊斯兰教本身寻求社会正义的伦理规范无形中约束了银行的这种职能，出现了自身发展的二律背反。总之，伊斯兰银行和金融机构凭借以上诸 多方式，培养了较强的筹款能力，保证了银行经营的安全性、流动性和赢利性三原则的贯彻实施。据英国出版的 《1994年中东非洲年鉴》统计，海湾地区的伊斯兰银行数量虽不多，却占该地区全部银行存款的约10%，科威特金融社的存款就占科全国银行存款的02%。一些伊斯兰银行的盈利状况也较好，在1995年海湾地区各类银行资本赢利率排行榜上，科威特金融社名列首位，为3.7%，巴林费萨尔伊斯兰银行为51.48%，卡塔尔国际伊斯兰银行为41.75%。伊斯兰银行与金融机构己成为全球金融市场的一个重要组成部分。据估计，过去02年里，伊斯兰银行和金融机构以年均01一15%的速度发展，目前的资本额己达2000一2500亿美元。由于2000一2010年度油价低迷，储蓄大幅增长。目前，在伊斯兰银行和金融机构里，计算机、全自动存取款设备以及信用卡等先进手段己得到普遍使用，这是其发展的标志。

❾ 伊斯兰金融有什么特点

这个问题我和某个中东的穆斯林聊过，争执了好久。他的观点就是穆斯林银行不要利息（根据古兰经），而是采取投资入股的方式，所以没有传统银行那么罪恶。