金融业公司和并购

Ⅰ 企业并购金融手段或方法是什么

企业并购即复企业之间的兼并与收购制行为，是企业法人在平等自愿、等价有偿基础上，以一定的经济方式取得其他法人产权的行为，是企业进行资本运作和经营的一种主要形式。企业并购主要包括公司合并、资产收购、股权收购三种形式。公司合并是指两个或两个以上的公司依照公司法规定的条件和程序，通过订立合并协议，共同组成一个公司的法律行为。公司的合并可分为吸收合并和新设合并两种形式。资产收购指企业得以支付现金、实物、有价证券、劳务或以债务免除的方式，有选择性的收购对方公司的全部或一部分资产。股权收购是指以目标公司股东的全部或部分股权为收购标的的收购。控股式收购的结果是A公司持有足以控制其他公司绝对优势的股份，并不影响B公司的继续存在，其组织形式仍然保持不变，法律上仍是具有独立法人资格。法律依据：《中华人民共和国公司法》第一百七十二条公司合并可以采取吸收合并或者新设合并。一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散。

Ⅱ 谁知道金融行业并购，人力资源如何整合

最近几年，中国金融业的各方人马表现出令人侧目的自信与乐观，收购与重组业务频频发生。此次并购潮表现出中国金融业的战略诉求——建立跨国金融公司，实现混业经营、全能优势、全球视野、信息化生存。以业务多元化为导向，招商银行并购香港永隆银行；以建立综合性金融集团为导向，平安收购深发展；以快速占领目标市场，获取客户资源与销售网络为导向，大型股份制商业银行收购城市商业银行；以及为实现跨境经营、海外布局而进行的大量中资银行海外并购举措等等，不一而足。但是，各大金融机构在表现出良好的商机嗅觉的同时，其并购后的财务收益却广受嘲笑。事实上，并购后的财务收益不仅依赖于其财务管理水平，更依赖于并购过程及并购后的人力资源管理水平。那么，金融业如何在并购前并购前、并购过程中、以及并购后做好人力资源管理？尽职调查 毫无疑问，所有的公司在进行并购之前都会进行详细的财务尽职调查，研究被并购公司的资产-负债情况、现金流水平、资本充足率与盈利能力等重要指标。但是，很多公司在并购之前都忘记了人力资源尽职调查，或只将其视为例行公事，没有仔细分析调查结果。事实上，金融业既属于资本密集型企业，又属于智力密集型企业，甚至员工的社会背景、人际交往情况都对盈利有着重要的影响，所以并购前一定要非常重视人力资源尽职调查。特别是对于海外跨国并购而言，由于被并购企业所在国家的政治、法律、人权情况与中国大不相同，匆忙收购势必会带来不可想象的劳动风险。 人力资源尽职调查可以分为5个模块：人力资源盘点 由于金融业属于智力密集型企业，了解被并购公司现有的人员结构就显得非常重要。比如，在中国二三线城市，很多地方性银行的人员结构老化、学历较低，无法完成目前金融脱媒要求下所开展的诸如中间业务、私人银行、投资理财等新业务。在并购此类银行前，就要认识到，如果要进行业务转型，就必须预留足够的人员遣散费用以及新员工招聘培训费用。否则，根本无法实施并购前的美好计划。在海外并购中，人力资源盘点所涵盖的内容就更多，比如哪些员工属于工会成员、哪些员工属于豁免员工等等。薪酬福利分析 了解被并购方的薪酬、福利体系，以及支付手段和资金来源。进行此类调研，可以帮助并购方识别潜在的人力成本。比如被并购方的员工有无签订竞业禁止、股权协议、加薪承诺，以及与控制权变更（Change in charge）相关的赔偿条款。分析这些条款可以帮助并购方了解未来的人才成本，以及人员裁减过程中的遣散成本。与国内的情况不同，在国外，福利是一项至关重要的长期负债，它涉及养老、医疗、人寿保险等诸多内容。一定要仔细检查被并购方的养老计划和退休医疗计划的资金来源。倘若此项债务被转移到并购方，那么就会为并购方增加巨大的资金压力。……本页内容仅为文章摘要，如需阅读全文敬请订阅杂志。 很抱歉，本文暂不提供电子版全文。

Ⅲ 公司合并与收购的区别是什么

收购是指一个公司通过产权交易取得其他公司一定程度的控制权，以实现一定经济目内标的经济行为；并购容是指两家或者更多的独立企业，公司合并组成一家企业，通常由一家占优势的公司吸收一家或者多家公司，并购一般是指兼并和收购。两者的区别在于：首先，收购属于并购的一种形式；其次，并购除了采用收购的方式，还可以采用兼并的方式，兼并又称吸收合并，是指两个独立的法人兼并和被兼并公司，通过并购的方式合二为一，被兼并公司的法人主体资格消亡其财产和债权债务等权利义务概括转移于实施并购公司，实施兼并公司需要相应办理公司变更登记；然而收购则是收购者取得了目标公司的控制权，目标公司的法人主体资格并不因之而必然消亡，在收购者为公司时，体现为目标公司成为收购公司的子公司。
本条内容来源于：中国法律出版社《中华人民共和国金融法典:应用版》

Ⅳ 为什么进行金融业并购

在国内产业整合和经济转型的背景下，产能严重过剩成为并购市场火爆的原因。
在间接融资为主的国内金融体系下，传统的商业银行往往以存贷款为主，2005年国内各大商业银行先后成立了投资银行部，主要经营包括债务融资工具、银团贷款、兼并收购、财务顾问和股权融资等非传统银行业务。进入本世纪第二个十年，商业银行的综合化经营已经势不可挡，除了传统的并购贷款业务以外，各个商业银行都在拓展自身的并购业务产品线，包括并购顾问、并购贷款、并购银团、并购债券、并购基金以及和第三方机构合作的并购夹层融资，以在并购重组大潮中把握先机，实现商业银行自身的业务转型。商业银行开展并购金融业务具有其他金融机构不可比拟优势。
全产业链优势。商业银行汇集了收购兼并专项财务顾问，融资顾问和融资安排各个方面，同时由于客户优势和网点优势带来的撮合业务的优势。从这个意义上讲，商业银行占据了并购重组业务的整个完整的价值链。和国内众多证券公司和咨询公司相比，商业银行能够对于客户提供从方案设计、融资安排、后续支持等全方位、迅速便捷、低成本的服务，优势无可比拟。
并购融资优势。商业银行是我国企业尤其是大企业进行并购融资的主要来源。在并购融资市场商业银行优势主要表现在：融资速度快、资金实力强、资金成本较低、灵活性较大、融资信誉好等方面。商业银行和一般的投资银行不同，更加注意和企业的长期战略合作伙伴关系。银行不仅参与企业并购重组的整个过程，而且作为企业持续发展顾问，参与公司结构调整，资本充实和重新核定、资本结构优化设计等。正是由于以上的原因，目前，银行贷款成为我国并购市场的重要资金来源。
客户与信息优势。商业银行客户众多，和客户的合作不局限在单笔业务上，对客户的需求、客户的实际经营情况更加了解。商业银行可以充分发挥自身的客户优势，通过自身的网络协助客户寻找买方和卖方，体现强大的撮合能力；同时商业银行也可以发挥自身的渠道优势，和证券公司、咨询公司、股权基金、会计师事务所和律师事务所等中介机构紧密合作，交换信息，从而有效地实现并购业务的配对和撮合，提升并购交易的成功率。
整合优势。并购是否成功主要取决于并购方和被并购方是否能够有效地发挥协同效应，并购方是否能够有效的实现并购整合。商业银行能够通过多种金融手段，包括融资结构优化、贸易融资等多种手段，帮助被并购企业提升绩效，实现协同效应。此外，商业银行还可以通过组织银团贷款等方式有效地重整被并购企业的债务结构，调整银行关系，并帮助并购方更好的管控被并购方的现金流，有效地降低并购风险。

Ⅳ 企业融资和并购有啥区别

收购是指一个公司通过产权交易取得其他公司一定程度的控制权，以实现一定经济目标的经济行为;并购是指两家或者更多的独立企业，公司合并组成一家企业，通常由一家占优势的公司吸收一家或者多家公司，并购一般是指兼并和收购。两者的区别在于：首先，收购属于并购的一种形式;其次，并购除了采用收购的方式，还可以采用兼并的方式，兼并又称吸收合并，是指两个独立的法人兼并和被兼并公司，通过并购的方式合二为一，被兼并公司的法人主体资格消亡其财产和债权债务等权利义务概括转移于实施并购公司，实施兼并公司需要相应办理公司变更登记;然而收购则是收购者取得了目标公司的控制权，目标公司的法人主体资格并不因之而必然消亡，在收购者为公司时，体现为目标公司成为收购公司的子公司。

Ⅵ 收购和并购的区别

一、形式不同

1、收购：企业资本经营的一种，主要形式有资产收购和股份收购。版

2、并购：主要形式有权合并、兼并、收购等。

二、方法不同

1、收购：取得对方企业的控制权。

2、并购：是企业之间合为一体。

三、特点不同

1、收购：原来的投资者丧失了对该企业的经营控制权，实质是取得控制权；任何企业不得以任何名义收购古董古玩、文物、珍贵药材等，均为非法倒卖、走私要承担相应的法律以及刑事责任。

2、并购：并购的动机根源于竞争的压力，并购方在竞争中通过消除或控制对方来提高自身的竞争实力；企业竞争优势的存在是企业并购产生的基础，企业通过并购从外部获得竞争优势；并购动机的实现过程是竞争优势的双向选择过程，并产生新的竞争优势。并购方在选择目标企业时正是针对自己所需的目标企业的特定优势。

Ⅶ 产业资本并购和金融资本并购的区别

产业资本并购和金融资本并购的区别

金融资本与产业资本不同，是一种寄生性资本，既无先进技术，也无须直接管理收购目标。金融资本一般并不以谋求产业利润为首要目的，而是靠购入然后售出企业的所有权来获得投资利润。因此，金融资本并购具有较大的风险性。

1. 产业资本并购

一般由非金融企业进行，即非金融企业作为并购方，通过一定程序和渠道取得目标企业全部或部分资产所有权的并购行为。

并购的具体过程是从证券市场上取得目标企业的股权证券，或者向目标企业直接投资，以便分享目标企业的产业利润。

正因为如此，产业资本并购表现出针锋相对、寸利必争的态势，谈判时间长，条件苛刻。

2.金融资本并购

一般由投资银行或非银行金融机构（金融投资企业、私募基金、风险投资基金等）进行。

金融资本并购有两种形式：

（1）金融资本直接与目标资本谈判，以一定的条件购买目标企业的所有权，或当目标企业增资扩股时，以一定的价格购买其股权。

（2）由金融资本在证券市场上收购目标企业的股票从而达到控股的目的。

Ⅷ 并购属于金融业吗

并购是一种行为，不是行业。
在现代市场经济中，每一个家庭或个人、各类经济单位几乎每天都要接触货币，都要同金融打交道；任何商品都需要用货币来计价，任何购买都要用货币来支付；人们与以银行为代表的金融机构有各种经济关系，例如去存款、取款、付款，去申请各种生产经营性贷款或消费贷款，去办理各种保险，去购买有价证券，等等；报刊、电视、电台每天都要报道股票行情、外汇牌价、借贷利率等各种信息。总之，现代社会的一切经济活动都要借助货币信用形式来完成，一切经济政策和调控措施也都要通过货币金融手段来发挥作用。金融就是经济社会里，货币、信用、银行、汇率、货币调控与监管等的总称。

Ⅸ 公司收购和并购的区别是什么

收购是指一个抄公司通过产袭权交易取得其他公司一定程度的控制权，以实现一定经济目标的经济行为;并购是指两家或者更多的独立企业，公司合并组成一家企业，通常由一家占优势的公司吸收一家或者多家公司，并购一般是指兼并和收购。两者的区别在于：首先，收购属于并购的一种形式;其次，并购除了采用收购的方式，还可以采用兼并的方式，兼并又称吸收合并，是指两个独立的法人兼并和被兼并公司，通过并购的方式合二为一，被兼并公司的法人主体资格消亡其财产和债权债务等权利义务概括转移于实施并购公司，实施兼并公司需要相应办理公司变更登记;然而收购则是收购者取得了目标公司的控制权，目标公司的法人主体资格并不因之而必然消亡，在收购者为公司时，体现为目标公司成为收购公司的子公司。

Ⅹ 关于金融经济——公司合并

你这个是在pitching了。。。应该找个投行的人帮你做做case，呵呵，不过还是很不错，公司金融问题，入手的思路还是可以看看吧，首先是入手理由，horizontal or vertical mergers or aquisitions, for streamlining the proction value chain or scale and scope of economy，还有一种可能就是diversification，组成conglomerate。此外，具体的可能性，参见一下最近的wsj或者是nyt都可以，我举个例子好了：horizontal的就是横向并购，比如Kraft并购Nestle的可能，增加规模效益和优化成本，vertical的是纵向并购，产业链上下游，比如宝钢并购RioTinto（澳洲铁矿及其他矿藏出产商）的可能性，用于整合价值链，提高生产效益，还有一种就是集团了，这种主要是为了分散风险，多元化经验，比如长江实业收购乐百氏的可能。
Casio和Swatch应该属于horizontal，你从这方面入手，获取他们实际的财务数据（官网上应该都有）进行预测，可以以股价配以少量现金购买来演算一下合并后的企业价值(EV)。大概就是这样。