伊斯蘭金融服務委員會

❶ 伊斯蘭金融mudaraba musharaka 怎麼區分記憶

【摘要】伊斯蘭金融是伊斯蘭經濟體制與現代金融體制相結合的產物，是按照伊斯蘭沙里亞教法而運作的一種現代金融交易模式。雖然現代伊斯蘭金融是20世紀60年代才出現的金融模式，但是其體制本身則源自公元7世紀的伊斯蘭教經濟制度。現代伊斯蘭金融以禁止利息、拒絕投機、買空賣空，提倡利潤共享、風險共擔等特點而著稱，獨辟蹊徑，白成體系，發展穩健，當西方傳統金融體系面臨次貸危機而步履維艱時，伊斯蘭金融則穩如泰山，巋然不動，令世界金融界刮目相看。那麼伊斯蘭金融制度具有什麼特色？它禁止利息，又是如何營利的？它與傳統金融體系究竟有什麼區別？又具備什麼市場優勢？
【關鍵詞】伊斯蘭；金融；利息；利潤

一、伊斯蘭金融的思想淵源
伊斯蘭教有一套完整的經濟思想體系。伊斯蘭既不重農輕商，也不重商輕農，而是工農商並重；伊斯蘭鼓勵合法買賣，反對投機倒把，囤積居奇，買空賣空；伊斯蘭支持借貸投資，共擔風險，而反對唯利是圖，利息盤剝。值得一提的是，伊斯蘭教的基本經典《古蘭經》最長的經文並不是宗教功課，而是商業契約和經濟借貸制度。《古蘭經》規定：「信道的人們啊！你們彼此成立定期借貸的時候，你們應當寫一張借券……你們成立商業契約的時候，宜請證人，對代書和作證人，不得加以妨害；否則，就是你們犯罪……」 (2：282)[1]這節經文被稱為《古蘭經》中最長的經文，有l 5行之多，占整整一頁，整個內容就是對經濟借貸和事業契約合同的規定，足見伊斯蘭教對商業和金融的重視。
伊斯蘭經濟制度最主要的特點是允許做買賣，允許商業借貸，而嚴格禁止利息。《古蘭經》有不少經文嚴格禁止人們做生意貸款吃利息的行為，如：「吃利息的人們，要像中了魔的人一樣，瘋瘋癲癲地站起來，這是因為他們說：『買賣恰像利息。』真主准許買賣，而禁止利息，奉到主的教訓後，就遵守禁令的，得已往不咎，他的事歸真主判決，再犯的人，是火獄的居民，他們將永居其中。」(2：275) ， 《古蘭經》禁止吃利息的經文另見(2：275；2：279；3：130；4：161；30：39)。在《古蘭經》和聖訓中還有大量經文論述商業道德思想及相關規定，並以「沙里亞」教法詳細規范穆斯林的經濟交往行為。這正是伊斯蘭的經濟制度和現代伊斯蘭金融思想的淵源，現代伊斯蘭金融正是在《古蘭經》和聖訓的經濟思想指導下發展起來的一種新的穆斯林金融體系。
20世紀50年代末，巴基斯坦和印度北部的穆斯林開始用一種沒有利息的金融關系往來，客戶與銀行分攤盈虧的銀行機構，然後傳到了阿拉伯世界一些國家。1963年埃及尼羅河河谷的鄉村地區就出現了第一家無息銀行：蓋姆爾儲蓄銀行，這家銀行提供基本的銀行金融服務，受到當地居民的熱烈歡迎。儲戶從第一年營運17560戶，到1966／1967年底發展到251152戶。[2]。1975年以後，伊斯蘭銀行開始在各地大規模發展起來。中東地區著名的阿聯酋迪拜伊斯蘭銀行、沙烏地阿拉伯的伊斯蘭開發銀行、埃及和蘇丹的費薩爾伊斯蘭銀行、科威特的金融社等一批伊斯蘭銀行在20世紀70年代中期先後建立起來。至今幾乎所有的伊斯蘭國家都建立了某種形式的伊斯蘭銀行。中東地區是伊斯蘭銀行運動的中心，在東南亞的馬來西亞，印度尼西亞、汶萊，南亞的印度、巴基斯坦和孟加拉國，非洲的喀麥隆、奈及利亞等國都出現了伊斯蘭銀行。為了加強和促進現有各國伊斯蘭銀行的合作和協調，I981年成立了「伊斯蘭銀行國際聯盟」，總部設在埃及開羅市郊的米斯爾·賈底達。1983年該組織在塞普勒斯開辦了一所「國際伊斯蘭銀行學院」，為各國培養合格的伊斯蘭金融專業人員。
伊斯蘭現代金融雖然起步較晚，但是其發展速度和規模非同凡響，全球化速度十分迅速。 目前，全球70多個國家有250隻伊斯蘭共同基金，350家伊斯蘭金融服務機構。[3]近百分之八十的金融資金在六個經濟發展較快的伊斯蘭國家掌控，即卡特爾、阿聯酋、沙烏地阿拉伯、馬來西亞、印度尼西亞、土耳其。近年來，巴林異軍突起，大力發展伊斯蘭教金融業務，並且成為了伊斯蘭金融結算中心。據伊斯蘭金融專業研究機構的相關報告顯示，2005年伊斯蘭金融的總資產規模達8050億美元，1995-2004年間，伊斯蘭金融持續以15%以上的年增長率發展，伊斯蘭金融在2011年已達到1.5萬億美元，2013年達到1.7萬億美元。西亞海灣伊斯蘭國家主權基金規模已達2萬億美元。 「假設伊斯蘭金融依照目前的速度持續發展下去，則資產規模將於2010年達到1兆6，200億美元；2015年進一步升至3兆2，580美元。」 [4]迄今為止，參與伊斯蘭金融的穆斯林僅是全世界穆斯林總人口（16億）的10%，發展空間非常大，隨著伊斯蘭金融發展和傳播，還沒有參與伊斯蘭金融的穆斯林和非穆斯林正在越來越多投入到伊斯蘭金融體系中。
很多人認為，伊斯蘭銀行只是針對穆斯林開辦的銀行，其實這是對伊斯蘭銀行的誤解。伊斯蘭銀行的金融產品近乎包括了一般銀行百分之九十的產品，而且利潤不菲，潛力無限，所以歐美及很多非穆斯林國家的一般傳統銀行也開始瞄準了伊斯蘭金融這個巨大的「潛力股」，並與伊斯蘭銀行展開了多方面的金融合作業務，甚至創辦了伊斯蘭銀行。20世紀90年代，伊斯蘭金融就已經進入歐美金融體系，匯豐、花旗等實力強大的跨國銀行率先投入伊斯蘭金融，國際金融公司、世界銀行、亞洲開發銀行也都發行過伊斯蘭債券，在歐洲的盧森堡、瑞士、丹麥和英國也設有伊斯蘭金融機構。在西方金融萎靡不振舉步維艱之時，伊斯蘭銀行另闢蹊徑，尤其阿拉伯海灣國家的伊斯蘭銀行憑借其雄厚的經濟實力積極參股歐美銀行業，進入國際金融市場，給世界金融業注入了新的活力。
二、伊斯蘭金融的特點
伊斯蘭金融是伊斯蘭經濟制度與現代金融體制相結合的產物，是按照伊斯蘭沙里亞教法而運作的一種現代金融交易行為。伊斯蘭金融是指伊斯蘭國家特有的金融制度和銀行體系，而狹義的講是指伊斯蘭國家設立的符合伊斯蘭教法，而又與現代金融體系並行不悖，且自成一體的現代金融制度。其主要特點如下：
（一）無息銀行：利息一般是指借款人（債務人）因使用借入貨幣或資本——無論盈虧都要向貸款人（債權人）必須付給的固定的增加值。禁止借錢或放貸吃利息並不是穆斯林的專利，早在古希臘時人們就鄙視吃利息的行為，亞里士多德在《政治學》中就嚴厲對吃利息進行了嚴厲批判： 「金錢繁衍金錢，猶如說明金錢具有繁殖能力一般，此一概念極其怪異，故而，利息交易當予以嚴重譴責。」所以直到中世紀，西方仍然在鄙視利息交易，近代以來，隨著資本主義經濟的快速發展，利息交易才逐漸成為一個國際通行的交易方式而為人們普遍接受。公元7世紀的阿拉伯半島，流行利息放貸，造成嚴重社會問題，因此《古蘭經》譴責這種交易行為，並禁止人們以吃利息為手段的不勞而獲的行為，號召大家放棄利息，收回本金，就這樣，禁止吃利息成了伊斯蘭教法，而被穆斯林恪守。由於伊斯蘭教法禁止吃利息，所以伊斯蘭銀行的主要特點就是非利息銀行，無論存款或是貸款都不以固定的利息為手段和目的。
（二）非投機銀行：伊斯蘭的經濟制度是鼓勵經商做買賣，提倡做工務農，勤勞致富，而禁止買空賣空、囤積居奇、賭博等一切具有投機性質的賺錢行為。根據伊斯蘭教法規定的伊斯蘭金融產品和金融服務必須堅持真實資產交易原則，而禁止買空賣空、虛擬貨幣、炒作概念股、包括純粹的以賺錢為目的的遠期期貨、期權等衍生金融交易，因為伊斯蘭教法認為這是變相的買空賣空，和對無預期的投機。伊斯蘭的金融所堅持的金本位貨幣政策，而不是幣本位的虛擬貨幣政策。這也是伊斯蘭銀行之所以能夠最大限度地規避風險和經濟泡沫，並在西方金融危機到來時穩步增長的主要原因。
（三）利潤共享，風險共擔：伊斯蘭銀行其實是個符合伊斯蘭教法的投資銀行，它與客戶的關系是投資合作關系，二者之間利益共享與風險共擔並存，而一般的銀行是利益分享不公，風險客戶承擔。相比之下，伊斯蘭銀行與客戶的關系利潤更透明，風險更明確，銀行客戶的關系更公平，因為只有利潤共享才能鼓勵投資，刺激經濟發展，只有共擔風險，才能更好的規避風險，加固防火牆。
（四）道德銀行：伊斯蘭教法強調買賣公平，稱量公道，公平正義等商業道德規范，伊斯蘭金融作為伊斯蘭經濟的支撐點，也是以教法為基礎的具有道德和慈善性質的交易行為，伊斯蘭銀行強調利潤共享的夥伴關系，而不是剝削與被剝削，強勢與弱勢的關系。與西方傳統銀行以營利最大化的經營目的所不同的是，伊斯蘭銀行追求的不是銀行自身的利益最大化，而是參與者各方共享利潤的最大化。伊斯蘭銀行是為全民服務的金融機構，因此伊斯蘭銀行也被稱為是「道德銀行」。貸款人無息把錢借給別人在《古蘭經》中被稱為「善貸」的慈善行為，屬於宗教功德， 另外，伊斯蘭教的天課稅制度（穆斯林每年百分之2.5的天課稅）也可以通過銀行代收以做慈善工作，惠及社會弱勢人群。伊斯蘭銀行強調合法經營，反對投資任何伊斯蘭教法禁止的買賣，如酒、豬肉、毒品、色情、賭博、武器等。
（五）具有合同神聖性的金融體系：伊斯蘭金融與一般金融體系更大的區別是，一般銀行的金融參與各方都是在純經濟的角度履行法律合同，而伊斯蘭金融銀行的投資各方首先是建立在神聖基礎上的經濟合作關系，各方都堅信不疑的認為自己是在履行宗教信仰賦予的經濟職責，因此各方在履行合同規定上又多了一道信仰和道德防火牆，各方都會更自覺的履行相關合同。
三、伊斯蘭銀行的組織結構及營運模式
與傳統商業銀行一樣，伊斯蘭銀行的最高權力機構為股東大會，在股東大會之下設有董事會。所不同的是，伊斯蘭銀行還設有與董事會平級的「沙里亞教法監管委員會」作為伊斯蘭經濟法律顧問。該委員會通常由三個以上精通伊斯蘭教法和經濟學方面的專家組成，作用是監督銀行的經營活動是否符合伊斯蘭教法。同時，伊斯蘭銀行的掌管者也必須有熟知伊斯蘭教法的穆斯林專業也才。伊斯蘭銀行的運營模式與現行的一般商業銀行模式不一樣，它是根據伊斯蘭教法來運營管理，其在日常管理、利息支付、經營領域、風險控制和與貸款人關系等方面均與傳統商業銀行不盡相同。伊斯蘭銀行雖然有它的紅線，但是也有彈性，伊斯蘭銀行禁止收取利息，但可通過向貸款人融資而實現一定盈利或收取費用，存款人也可因此獲得分紅。傳統商業銀行交易的主要是資金，而伊斯蘭銀行交易的必須是真實的資產或服務。伊斯蘭銀行是不允許對單純的資金使用收取費用的。傳統商業銀行中存在的合同關系只有存貸關系，而伊斯蘭銀行中存在的合同關系是根據交易性質決定的，可以是存貸關系、買賣關系、租賃關系或合夥關系。
伊斯蘭銀行的金融信貸活動一般採取4種方式：(1)股份參與型（ ）。銀行向借方的發展項目提供貸款時，以股份的形式投入，雙方按協議分配利潤。(2)盈虧分攤制（ ）。銀行與顧客（即存款者和借貸者）結為夥伴關系，雙方按照協議共同分擔經營的虧損或參加利潤的分配。(3)成本加價制（ ）。銀行在資助貿易時，從標高價格中獲取收入。當客戶申請貸款購買某種貨物時，雙方達成協議， 由銀行出資購買，在到期償還貸款時，銀行收取高於原先物品的價格，其中的差額就是銀行收益。(4)租賃型（ ）。伊斯蘭教法將物的所有分為「所有權」和「使用兼收益權」，租賃型交易是指銀行將其中的「使用收益權」切割處理賣給客戶，即銀行代替客戶購買產品，並擁有產品的所有權，然後將產品租賃給客戶一段時間，並定期向客戶收租金。除此之外，伊斯蘭銀行還可以通過收取手續費制支撐銀行的一些開支，包括匯款、信用證、中長期貸款、外貿貸款等均按款額和期限， 由銀行收取一定的手續費，用以支付銀行的管理費和通貨膨脹的差額。為了鼓勵擴大存款，對存款人可按銀行經營的情況和存款額的多少，參加利潤分成、獲得饋贈或存款獎金，貨幣的保值金，並在申請貸款、使用支票等方面給予許多優惠。
綜上所述，伊斯蘭銀行與一般傳統銀行的組織結構和營運模式是不盡相同的，它更像是一個投資股份銀行，無息並不是無利潤可賺，伊斯蘭銀行雖然會有投資風險，但是一般不會賠錢，甚至賺的錢不一定比一般傳統銀行賺的少。伊斯蘭金融這種獨特的營運模式受到世界金融界的高度關注。
四、伊斯蘭金融的市場優勢
（一）伊斯蘭金融模式有助於避免次級貸款的危機。伊斯蘭金融專家認為，對於曾引發全球金融危機的次級貸款問題，運用伊斯蘭金融「遞減合夥關系」模式作為一種替代性融資解決方案非常有效。傳統融資模式里，提供貸款的金融機構並不對財產享有收益，也不分擔損失，其主要目的是按時收回貸款額，並獲取約定的貸款利息。而遞減合夥關系融資模式不是以固定比例的利息為基礎，而是建立在風險共擔、公平夥伴關系的基礎上。例如房地產消費融資業務，運用遞減合夥關系融資模式，買房者對於所購房產的權益份額逐漸增加，而伊斯蘭金融機構（融資提供者）的權益份額逐漸減少，終由買房者擁有該房產的全部權益份額。它是以公平分擔盈利與風險為基礎的金融模式， 由購房者與伊斯蘭金融機構共同購買房產，一起承擔風險，根據投入的比例來分配對該房產的權益份額。這就不會像華爾街的一些金融機構，降低信貸標准，大量向有信用缺陷的借款人提供房地產消費貸款。伊斯蘭金融機構的收益與貸款投資標的物的風險緊密相關，迫於分擔風險的壓力，融資提供者就必須認真分析借款者的投資意向、定期償付能力、首付金額及違約風險等。因此伊斯蘭金融模式可以最大限度的避免次貸危機。
（二） 「實資型」伊斯蘭債券可以更好的規避風險。伊斯蘭債券是金融市場在伊斯蘭教義限制下的創新產品。伊斯蘭債券以產業買賣及租借的方式令投資者受惠，以分享盈虧形式作為存款、貸款及投資的回報，而並非一般預定的利息回報，以規避伊斯蘭教義中禁止的利息。伊斯蘭金融採用以實際資產支持的伊斯蘭債券作為傳統金融體系中證券融資的替代模式。伊斯蘭債券以有形資產為基礎，強調對支持債券的實際資產的所有權，並不承諾對未來的回報和利潤分配等。以伊斯蘭合夥債券為例，房地產的融資提供者與購房者合作，共同投資於資產池。不像普通金融模式中的擔保債務憑證，對於抵押貸款的現金流設定一種索取權，伊斯蘭合夥債券投資購買特定的由受擔保的實際資產或資產使用權組成的資產源， 以這些資產的實際收益為基礎來定期收取收益。因為伊斯蘭合夥債券投資者與房主共同擁有財產，且伊斯蘭金融不允許承諾回報，因此債券持有人必須承擔因總財產損失而招致的個人損失，與抵押債務或按揭債券的持有者相比，他們對承銷標准和財產款項能夠發揮更大的影響力。此外，伊斯蘭金融模式不允許對現金流、按揭擔保和資產進行拆分，所以這些能夠保證債券的高透明度和對風險的正確評估，有利於預防和化解投資風險。這正是伊斯蘭銀行具有強大競爭力的保障。
在美國金融危機爆發後，西方一般傳統銀行及金融業損失慘重，甚至部分國家銀行倒閉，而伊斯蘭銀行則一枝獨秀，穩如泰山，這讓歐美乃至世界金融業對伊斯蘭金融刮目相看。經受了金融海嘯和美國次貸危機考驗的伊斯蘭金融，以其獨辟蹊徑的營運方法和固若金湯的金融系統不僅可以更好地規避風險，避免金融危機，還可以成為世界上「絕緣」有毒資產的金融平台。這正是伊斯蘭金融備受國際金融界關注的原因之所在。
五、中國引進伊斯蘭金融的可行性
伊斯蘭金融不僅得到穆斯林客戶的青睞，也得到非穆斯林客戶的青睞。據調查，伊斯蘭基金60% 的資金來自非穆斯林。在美國，伊斯蘭金融的興起符合了被稱為「道德投資」的大趨勢，即一些基金和金融工具按照倫理道德原則進行修正，其投資者包括宗教信徒和環保人士。目前，美國有十五個州開設了伊斯蘭金融服務。早在2006年6月，英國財政大臣布朗公開拋出言論：欲將倫敦打造成全球最大的伊斯蘭金融中心，允許各銀行在英國銷售伊斯蘭金融產品並制訂一系列措施，使包括符合伊斯蘭法的儲蓄帳戶和抵押服務合法化。與此同時，渣打、匯豐， 法國東方匯理銀行等跨國金融機構近年來也紛紛擴大旗下的伊斯蘭金融業務。日本雖然穆斯林很少，但是也有吸收伊斯蘭金融的意向。
香港特區政府在2007年提出要發展伊斯蘭金融。2007年8月， 香港金管局批准馬來西亞豐隆銀行（香港）有限公司推出香港，市場首個伊斯蘭銀行業務窗口。2007年11月，豐隆銀行（香港）有限公司發行了首隻針對零售投資者的伊斯蘭基金。同月，恆生投資管理有限公司推出一隻伊斯蘭基金，首月就募集到6500萬美元。2008年初，香港特別行政區行政長官曾蔭權在沙烏地阿拉伯首都利雅得表示，香港金融服務基建設施穩固，法律制度靈活完備，完全可以成為東亞地區的伊斯蘭金融交易中心。香港之所以欲成為亞洲伊斯蘭金融中心，其主要原因就是香港力求成為伊斯蘭石油美元投資中國的平台。據香港金融管理局資料顯示，2009年全球共發行230億美元伊斯蘭債券，比2008年增加56%。伊斯蘭債券以如此的發展速度而一度成為金融家裡的一個香餑餑。
藉助「中阿經貿論壇」的契機及寧夏的地緣文化等優勢，寧夏大力推進伊斯蘭金融的試點工作。寧夏銀行在2009年開辦伊斯蘭金融事業部，下設5個伊斯蘭金融中心，四個設在銀川，一個設在吳忠，但是80%都是中小型企業貸款及個人儲戶。[5]根據自治區政府的發展規劃，寧夏銀行的伊斯蘭金融業務開辦成熟後，可以將寧夏銀行的伊斯蘭金融事業部獨立出去，組建一家伊斯蘭銀行。
9.11以後，阿拉伯伊斯蘭世界徹底轉變了對歐美的看法，從以往完全「向西看」開始轉變為「向東看」，或「指東打西」的金融戰略，或抱著不把雞蛋放在一個籃子里的想法，看準了中國投資市場。伊斯蘭金融家躍躍欲試，開始投石問路進入中國投資市場。2006年， 巴林沙密爾銀行和中國中信集團公司成立了1億美元的伊斯蘭基金，投資中國房地產，2006年6月，迪拜達馬克投資約27，30億美元開發天津塘沽區濱海項目，2006年中國工商銀行全球首次發放基金(IPO)以及後來的中國銀行的國際配售中都有伊斯蘭金融的投入。這點資金投入對坐擁龐大石油資源經濟實力的伊斯蘭金融來說可以說是九牛一毛，如果中國制定相關法規和政策允許發展伊斯蘭金融業務，引進伊斯蘭金融機構，那麼大量的伊斯蘭金融項目和金融產品會進入中國金融市場，那將會為我國的金融事業和金融投資市場帶來新的商機。

參考文獻
[1l馬堅 譯《古蘭經》中國社會科學出版社，2013年6月第4版。（附，本文所有《古蘭經》譯文皆出自該譯本。）
[2]見蘇丁·哈倫(Sudin Haron)萬·納索非則·萬·阿茲密(Wanzursofiza Wan Azmi)著，剛鍵華譯《<伊斯蘭金融和銀行體系）——理論、原則和實踐》。中國人民大學出版社，2012年8月第l版，引頁。
[3] （德）米歇爾·家斯納，菲利浦·瓦克貝爾·著，言霓帆 吳勇立譯，《伊斯蘭金融》，民主與建設出版社，北京，2012年，月第1版，41頁。
[4] （日本）門倉貴史著，林惠如譯 《伊斯蘭金融大商機》，經濟新潮社出版， 台北，香港發行所，城邦（香港）出版集團有限公司。2009年s月d日。
[5] 見馬全強丁玉君王寧 《寧夏穆斯林金融業務研究》，載，《金融市場》2013年第3期。

（作者系河南省社會科學院副研究員）

❷ 穆斯林金融體系和伊斯蘭金融是什麼關系

1、穆斯林金融體系和伊斯蘭金融是一樣的，它們是信仰伊斯蘭教的阿拉伯國家的金融體系。
2、樓主你是想問伊斯蘭金融與西方金融體系的區別吧。二者最大的區別是伊斯蘭金融禁止任何形式的利息。
穆斯林世界的金融業至今遵循《可蘭經》的古老教條，放貸者不得從貸款中收取利息，基於這一點建立起與西方金融體系大相徑庭的穆斯林金融系統，從原則上排斥賭博、投機以及過於復雜的金融衍生類工具，他們從不涉及次級貸款或者高杠桿的市場。金融危機爆發以來，穆斯林金融界的逆勢增長為阿拉伯人津津樂道，時而放出「穆斯林才能拯救世界經濟」的豪言。
PS：禁止任何形式的利息這一規定非常有意思，因為在西方金融體系中利息相當於金融產品的價格，沒有價格市場就無法發生作用，價格是市場經濟最重要的條件之一，所以沒有利息，西方金融體系就會崩潰，但是拒絕利息的伊斯蘭金融卻發展得很好。這是為什麼呢？我也了解得不是很多，其中一個重要原因是宗教信仰的虔誠。建議樓主看一下馬哈茂德•艾爾-賈邁爾編寫的《伊斯蘭金融：法律、經濟和實踐》(Islamic Finance: Law, Economics and Practice)，劍橋大學出版社(Cambridge University Press)出版。馬哈茂德•艾爾-賈邁爾是美國休斯敦萊斯大學(Rice University)的伊斯蘭經濟、金融及管理系主任。

❸ 一句英語翻譯，求解

2004年12月，伊斯蘭開來發銀行源(IDB)和亞洲開發銀行(ADB)與斯蘭金融服務委員會（IFSB)簽署了一項技術援助(TA)協議，以在三個領域促進伊斯蘭的誠信標准，即：透明度和市場紀律，以及在伊斯蘭金融行業建立相關管理和誠信問題的金融數據，並為伊斯蘭債券市場准備一份信託法律草案模型。

以上希望可以幫到你！

❹ 寧夏伊斯蘭金融中心為何沒獲批

這個中心是指在試驗區設立伊斯蘭投資承接中心和中阿貿易結算中心，從《規劃》中被砍，原來禁止外資在這里試驗示範，沒有獲批的原因在哪？中阿貿易結算中心沒獲批關鍵是經貿往來並不多，如果能把石油結算納入人民幣計價、支付，獲批的可能性大了。所以，這份《規劃》設定者缺乏人民幣國際定價權的研究，沒有吧最好的有用內容置於《規劃》，導致中阿貿易結算中心沒批准。伊斯蘭投資承接中心沒批准，主要是《規劃》起草者不知道金融市場進入門檻很高，或者說金融市場進入屬於稀缺資源，中美兩國都是對等開放或相互錯位對等開放的。所以，「寧夏積極引進國內外各類銀行、證券、保險等金融機構落戶試驗區」犯了這種把國內金融市場進入門檻降為零的做法。所以，國際允許做試驗，但不允許承接投資，也即辦事處形式，沒有市場准入經營權，對於「推進在銀行、保險、證券、期貨、股權投資等領域的國際國內合作」沒有限制，或者說，這是把試驗區當作金融機構總部基地，只有人事權沒有經營權，或者說在金融機構之間可以進行一些業務往來，各金融機構單獨不得進入市場經營。伊斯蘭投資承接中心如何才能獲批？筆者認為，把伊斯蘭投資承接中心建設成離岸投資中心，讓阿拉伯世界資金自己在境外換成人民幣，然後進入寧夏投資，賬號資金一律監管，不允許取錢在大陸資本市場外投資、使用，只允許把錢匯出。這樣，不影響大陸物價、樓市等通脹、投機，也不影響人民幣匯率，至於退出上可以通過分批時間段，比如滿一年者可以退出50%本金，滿兩年者可以退出100%本金，滿三年者100%本金可以100%退出。通過這樣幾道門檻，就不會過度拖累股市。或者，寧夏如果採取中國與伊斯蘭國家對等交換雙邊資本市場窗口，讓阿拉伯世界股市期市債市在中國寧夏進行設立窗口，讓中國股市期市債市在阿拉伯國家進行設立窗口，以此為潤滑劑，推動石油用人民幣計價結算，取代美元，這種交換，中國政府是可以批準的。不過，寧夏要陳述，人民幣靠貿易結算國際化作用有限，提出有效依據，本人在此做一陳述。日元占本國進出口貿易最大達到40%以上，占國際市場佔有率達到8%，結果因為日元沒有國際計價權、結算權，終於成不了大氣候。現在人民幣國際市場佔有率遠遠沒有達到日元的8%，占國內進出口貿易量也僅15%，沒有國際計價權、結算權，將來恐成第二個日元。所以，雙邊資本市場互換、金融市場雙邊互換，為人民幣國際投資結算提供了平台，如果拿下阿拉伯世界的石油用人民幣計價與結算，人民幣國際化瓶頸迅速解除，變成各國加速儲備人民幣用於采購石油。另外，一旦石油用人民幣計價結算，相應的鐵礦石、橡膠、煤炭、棉花、有色金屬等期交所，都有可能轉投人民幣計價結算麾下。如果不進行這種雙邊資本市場金融市場互換，現在全球經濟衰退，人民幣國際化不知牛年馬月才能成功。綜上所述，筆者認為，寧夏《規劃》試驗區缺乏這種全球經濟、金融外交談判、國內金融獲批的安全性、門檻性、國際戰略性，僅僅設計一些金融項目太落伍了。

❺ 伊斯蘭金融的現狀及幾點思考

半個世紀來，伊斯蘭銀行和金融機構雖取得很大發展，但畢竟是伊斯蘭教義在現代社會意義上的實踐，在初期，與現代金融理論的調和難免遇到難題與不足，需要 自身的不斷完善，才能順應世界經濟全球化潮流。
首先，缺乏一個權威 的領導機構來統一和規范伊斯蘭銀行和金融機構。雖然伊斯蘭銀行和金融機構都宣稱烙 守伊斯蘭教義和教法，冠 以伊斯蘭稱號，但各 自的經營方式有別，與各國具體的政治、經濟、社會環境緊密相關，加上伊斯蘭教各教派對一些問題 的解釋和看法也不盡一致，缺乏宗教權威組織 來統一制定各種經濟和金 融活動准則，從而制約了它的繼續發展。如對利息的爭論，有的伊斯蘭學者認為，用於生產性的投資活動收取利息是符合教義的。但 另一些人則認為現代銀行利息是一種未經付出勞動，就按一定比例獲利，超過了原借貸金額之外 的收入，因而當今的金融利息與經訓中禁止利息的規定完全不符。對 同一項銀行業務，在不 同的伊斯蘭 國家會有不 同看法，會受到不同的處理。由於經濟全球化，東西方金融往來密切，需要一個權威機構來化解伊斯蘭銀行和金融機構與西方類似機構之間的抵觸和不符。西方大銀行雖設立 了伊斯蘭分支機構，但仍游離於伊斯蘭金融業務之外。
其次，伊斯蘭銀行和金融機構也需要開拓一些新業務、投資思路和經營方式，以促使伊斯蘭銀行向全能化方 向轉變，在各個經濟領域 中全面發揮伊斯蘭銀行 的金融職能，為所有的金融活動提供更全更新更廣 的金融服務。只有當伊斯蘭學者認識到西方銀行資本和工業資本的融合增長，在形成壟斷一切的金融資本時，他們才會千方百計地 限制銀行職能，不至使其成為聚斂財富的場所，並對股票市場加 以適當限制。伊斯蘭銀行和 金融機構主要是籌集資金、發放貸款和進行投資，實際上起著投資公司的作用，這使它不能吸收和買賣西方國家的債券作為 自己的流動資產，因此在某些西方 國家，伊斯蘭銀行不能作為全職能銀行登記注冊，排斥在某些金融活動之外，因而缺乏同一般商業銀行的業務競爭能力。他們 己認識到傳統的金融機構業務面窄，交易品種少，流動性低等弊端，推出過一些新舉措:開設能滿足顧客在高風險的金融市場如外匯市場套期保值要求 的交易品種，嘗試新的業務經營方式，如轉賣債務、紙化債務或新的投資管理等。一些伊斯蘭銀行利用 國際互聯網 向客戶開始提供全方位金融服務，如 自動存取款、辦理保 險業務、買賣股票、進行 電子商務、獲取金融信息和金融法律咨詢等。
最後，資本市場發展不充分，缺乏與金融業務相關的會計制度和核算標准。資本市場的主要問題是投資品種少，證券化程度低，證券的流動性低，以及 由這些缺 陷造成 的投資人少。伊斯蘭銀行的客戶多為中小企業，實力不強，資金基礎不雄厚，承受經濟風險的能力較差，和世俗銀行相 比，劣勢明顯。伊斯蘭金融機構用發行基金 的方式來加 以彌補，如股權基金、商品基金和租賃基金，但這只用於那些資本結構和運作方式符合伊斯蘭教教義的業務活動，因而市場的 的發展空間，取得新的增長點，提高資金籌措率、發展步履維艱。
教教義的業務活動，因而市場的 的發展空間，取得新的增長點，提高資金籌措率、發展步履維艱。伊斯蘭世界尚需制定一套既符合伊斯蘭教義和經濟活動准則要求，又能保證經濟活動過程 中信息如西方國家那樣得到充分及時披露並和世界通行 的標准接軌的會計制度 和核算標 准。但這將是一個相當長的過程。
當今，伊斯蘭銀行和金融機構正在努力尋求一種更加適合 自身生存、發展的策略，積極培養復合型金融人才，涉足海外市場。它們在和世俗銀行競爭的同時，也在不斷同世俗經濟規律相協調，世俗行政制度相適應，世俗意識形態相調和，以贏得新的發展空間。

❻ 伊斯蘭金融會代替西方資本主義金融制度嗎

很明確的告訴你絕對不會。
伊斯蘭銀行和金融機構雖具有傳統銀行的作用，但因受到伊斯回蘭法規和倫理觀的制答約，不收利息，也不給存款者、投資者 以利息，而是採用變通方式獲得利潤。如它禁收利息，卻允許在一定原則和條件下收取費用、酬金和傭金。做為金融機構本身而言就是逐利的，伊斯蘭金融則是通過教義干涉了資本的天性，註定不會持續。而且，伊斯蘭金融不收取利息，但是收取傭金和手續費，有掛羊頭賣狗肉之嫌。資本要發展肯定需要盈利，沒有盈利企業就會虧損，虧損的企業不可能持續經營。
而當今的金融秩序及交易制度都是建立在西方資本注意金融制度之上的，如今已成為全球通用的國際准則，要改變全球規則，挑戰西方的主導地位是很困難的。而且，現在也沒有其他金融理論和制度能替代西方金融制度。

❼ 伊斯蘭金融的發展歷史

伊斯蘭世界商業發達，金融業也較為繁榮。從前，為處理大量貨幣，中東地區存在傳統意義的銀行，債權人和貨幣交易商依靠法律的變通形式獲取大量利潤。近代，隨著西方殖民主義侵入中東地區，將西方的金融思想帶入該地區，於是一批開明人士學習西方的金融管理理念，開創了一批具有近代西方意義的商業銀行，在19世紀末20世紀初的中東經濟發展中扮演了重要角色。但廣大穆斯林對使用支票、信用證等現代金融方式不習慣，甚至持反對態度，認為有違伊斯蘭教義和教規，對其有種本能的抵制態度。隨著伊斯蘭復興主義思潮的出現，伊斯蘭世界又出現了一種嚴格遵循 《古蘭經 》和沙里阿法的伊斯蘭銀行，這是對世俗阿拉伯銀行的挑戰。
早在1948年7月1日巴基斯坦總督賽赫德·哈桑就提出建立伊斯蘭銀行的設想。因受當時經濟和財政方面的局限，這項工作被擱置。1948年8月，巴基斯坦獨立後，伊斯蘭銀行的概念才得以推廣。50年代末，巴旁遮普鄉村地區出現戰後第一家伊斯蘭銀行，規模小，宗旨是發放無息貸款，救濟貧困農民，由於資金不足，不久破產。1963年7月，艾哈默德·納加爾在尼羅河三角洲鄉村地區成立了一家無息儲蓄銀行，採取互助式經營，儲戶也是用戶，只需將少量資金存入銀行1年，即可獲得一定的無息貸款。由於銀行不同客戶分享投資利潤，終告失敗。1972年，納加爾在納賽爾總統支持下，在開羅創辦了納賽爾社會銀行，以發放無息短期貸款為主，幫助社會下層解決生產和生活困難。貸款只限於社會開發。它首次採用投資盈虧共擔原則，辦理廣泛 的常規業務。到1979年，己在全國開設了52家分行，實付資本達505萬美元，儲蓄總額3.54億美元，利潤170萬美元。
納賽爾社會銀行影響廣泛，隨著石油美元滾滾而來，海灣國家紛紛效法埃及，建立了一系列伊斯蘭銀行。首先是1975年創立的阿聯酋迪拜伊斯蘭銀行，隨後是1977年的科威特金融社，1978年的約旦伊斯蘭銀行，1979年的巴林伊斯蘭銀行和伊朗伊斯蘭銀行為遵循沙里阿法，沙特一些伊斯蘭銀行還設立婦女專櫃或由婦女主導專為婦女服務的銀行。這些銀行主要依靠本地資金，面向國內投資。
隨著伊斯蘭世界經濟交往的日益密切，伊斯蘭銀行在伊斯蘭世界出現了一定程度的聯合和發展。1969年，在馬來西亞的吉隆坡召開的世界伊斯蘭大會上提出了建立國際伊斯蘭銀行的建議。07年代以來，沙特以本國基金為基礎，成立了面向國外的伊斯蘭開發銀行，並向國外參股。
埃及的費薩爾伊斯蘭銀行、蘇丹的費薩爾伊斯蘭銀行和沙特一菲律賓費薩爾銀行等，都包含有4%以上的沙特官方和私人資本。後成立的伊斯蘭銀行國際協會(總部在開羅、吉達設有辦事處）進一步推動了伊斯蘭銀行業的發展。1975年，伊斯蘭會議組織為促進成員國經濟發展和社會進步，籌措資金建立了伊斯蘭發展銀行，給成 員國提供無息貸款和無償資金支持，並給非成員國的穆斯林提供資金、技術援助等，對各種各樣的公司投資，如巴勒斯坦的紡織公司、馬來西亞的鋼鐵公司、阿聯酋的水泥廠;還購買了約旦、突尼西亞、土耳其 國家發展銀行的股份，採取租賃經營方式援助成員國;為摩洛哥鐵路系統購買基礎設備，為索馬里購買船舶，為土耳其的電力公司和巴基斯坦石油公司購買相關設備。07年代末，巴林離岸銀行中心出現後，一批伊斯蘭銀行受那裡的優惠條件和業務機會吸引，移師巴林，使巴林成為世界伊斯蘭銀行中心。隨著世界經濟日趨全球化，伊斯蘭銀行進一步發展到伊斯蘭世界以外的亞、歐、美的國家和世界主要金融中心，在英國、瑞士、美 國、印度、巴拿馬和中國等非伊斯蘭國家設立分支機構，開展跨國金融業務和投資開發。如沙特的巴拉卡投資開發集團於1966年在上海浦東投資8000萬美元購買 了一塊地皮，在寧波開發區投資5000萬美元進行項目開發，並對其他地區的工業、農業、旅遊等項 目進行相應投資。設在倫敦的沙特國際銀行提供伊斯蘭融資和伊斯蘭金融管理服務。科威特聯合銀行在倫敦開設了伊斯蘭銀行投資部。1915年2月，部分伊斯蘭國家出股在日內瓦成立了伊斯蘭金融總部，以促進成員國和世界各地 的伊斯蘭社會經濟發展和團結互助，提供符合伊斯蘭精神的現代伊斯蘭金融服務，並設立了相應 的金融機構——伊斯蘭投資公司、伊斯蘭協調公司、伊斯蘭銀行和業務拓展公司，還與西方國家達成協議創建盧森堡費薩爾銀行(資本1000萬美元)、英國費薩爾銀行(資本40萬英鎊 )、伊斯蘭投資有限公司 (資本 25 萬英鎊 )。這些機構吸收當地穆斯林的存款，開展匯兌、保險業務，利用在中東籌集的資金面向西 方企業發放貸款。到 09年代中期，全世界已有100多家伊斯蘭銀行和金融機構，到 12 世紀初，己形成一些著名的伊斯蘭銀行和金融集團，如沙特的諾吉赫金融投資集團、巴拉卡國際投資開發集團、日內瓦的國際伊斯蘭金融機構、科威特金融社、卡達國際伊斯蘭銀行、阿布扎比伊斯蘭銀行、迪拜伊斯蘭銀行、巴林伊斯蘭銀行和馬來西亞伊斯蘭銀行等。
國際金融市場看到伊斯蘭金融市場的巨大潛力，紛紛開設一些伊斯蘭櫃台、窗口和分支機構，以擴大穆斯林客戶市場，如瑞士聯合銀行設立了伊斯蘭投資基金，英國的克蘭沃特本森招商銀行設立了伊斯蘭信託部，另有花旗銀行、摩根銀行和巴克萊銀行也都設立了伊斯蘭專櫃。

❽ 伊斯蘭金融的業務經營方式

伊斯蘭銀行和金融機構雖具有傳統銀行的作用，但因受到伊斯蘭法規和倫理觀的制約，仍不收利息，也不給存款者、投資者 以利息，而是採用變通方式獲得利潤。如它禁收利息，卻允許在一定原則和條件下收取費用、酬金和傭金。伊斯蘭銀行和金融機構 的宗 旨是將伊斯蘭原則、法律及傳統體現在銀行的日常業務中，並在共享利潤、共擔風險原則下，促進對那些從事伊斯蘭教法允許的商業及貿易活動企業投資。
和世俗銀行一樣，伊斯蘭銀行也 以貨幣兌換、貿易融資、產權投資、購房融資、投資服務等方式開展業務，具體如下:
1.有利交易。銀行代替客戶購買貨物和設備，然後再 以成本加價方式或 以分期付款方式出售給客戶。合同付款期內，無論經濟如何變動，總數不變，特殊情況下可延期付款。銀行在客戶付款之前對貨物享有所有權，這種方式一般用於短期貿易融資，在有的伊斯蘭銀行 佔到資本額的 07 一8 0%。
2.聯合投資。銀行與其合夥人對一個項目進行聯合投資，由一方或雙方管理，按事先約定的比例分配利潤和分擔虧損，銀行可 以此種方式成為合資項目或企業的合資方之一。這種方式一般用於交通和建築業等中長期項 目投資，但銀行 由於長久性參股，而使資金失去流動性，故一般採取尋找其他合夥人來代替，逐步收回投資的方式，最後只分得部分項 目收益。
3.聯合興辦企業。交易雙方共同興辦企業，貸方(銀行)出錢，借方提供諸如土地、機械或技術等資產，雙方事先約定利潤分配 比例。任何虧損只要不是由於借方的失誤和疏忽造成，均 由貸方承擔，因為借方在工 作中已付出代價。如基金管理即屬這種方式。投資者是資本提供者，基金管理者則是技術提供者， ，主要用於對短期設施的投資，銀行為貸方。
4.產業出租。銀行購買一項生產性產業，然後將其轉租，並在特定期限內按固定金額收取費用，銀行保持對該產業的所有權。這種租賃方式還有翻版，即在租期結束時，把產業所有權授予承租者。這種方式一般用於船舶、飛機和機械設備的租賃。這些設備和租賃情況必須事先約定，以免投機。
5.目標投資。是指銀行預先付款給設備製造商或在製造過程中為製造商提供資金，完工後賣給第三方，雙方按事先約定分取利潤，這是 目標投資的一種重要方式。
6.分期式貸款投資。參與者分期支付銀行提供的資金，銀行作為公司的管理者，審查參與者，分期收取投資和利潤。
7.有限投資。用於社會福利設施 目的的借貸或對短期過渡設施的投資，借貸者在規定期限內歸還，一般貸款不收利息，只收取象徵性的服務費。
8.先期付款。由銀行但保，不管情況變與不變，買者按事先商定的價格付款，商品在未來發貨。
9.按預定價付款。賣者允許買者按預定價付商品款，允許一次付清或分期付，預定價可能高於 或低於或等於商品的實際價格。和先期付款一樣，在這些業務中，銀行可作為買方或賣方的中介，收取服務費，這是種衍生的交易方式。
以上都是存戶授權銀行進行投資，儲戶只分享利潤。另外還有一種專項投資方式，儲戶同意或授權或要求銀行投資特殊項目，儲戶和銀行按事先約定的比例共享投資產生的利潤，共擔投資風險。由此可見，伊斯蘭銀行和世俗銀行一樣，充當資金的中介者，不過比世俗銀行更多地參與了投資的經營管理。但伊斯蘭教本身尋求社會正義的倫理規范無形中約束了銀行的這種職能，出現了自身發展的二律背反。總之，伊斯蘭銀行和金融機構憑藉以上諸 多方式，培養了較強的籌款能力，保證了銀行經營的安全性、流動性和贏利性三原則的貫徹實施。據英國出版的 《1994年中東非洲年鑒》統計，海灣地區的伊斯蘭銀行數量雖不多，卻占該地區全部銀行存款的約10%，科威特金融社的存款就占科全國銀行存款的02%。一些伊斯蘭銀行的盈利狀況也較好，在1995年海灣地區各類銀行資本贏利率排行榜上，科威特金融社名列首位，為3.7%，巴林費薩爾伊斯蘭銀行為51.48%，卡達國際伊斯蘭銀行為41.75%。伊斯蘭銀行與金融機構己成為全球金融市場的一個重要組成部分。據估計，過去02年裡，伊斯蘭銀行和金融機構以年均01一15%的速度發展，目前的資本額己達2000一2500億美元。由於2000一2010年度油價低迷，儲蓄大幅增長。目前，在伊斯蘭銀行和金融機構里，計算機、全自動存取款設備以及信用卡等先進手段己得到普遍使用，這是其發展的標志。

❾ 伊斯蘭金融有什麼特點

這個問題我和某個中東的穆斯林聊過，爭執了好久。他的觀點就是穆斯林銀行不要利息（根據古蘭經），而是採取投資入股的方式，所以沒有傳統銀行那麼罪惡。