如何發展民間金融機構

❶ 如何更好管理民間金融機構

民間來金融監管系統
北京力王自科技公司在民間金融領域，率先突破技術難關，歷經三年社會實踐，探索解決支持民間金融穩健發展有效方法，破解民間金融監管技術難題，造出民間金融規范化管理數據技術平台，為國家金融決策提供真實有效的參數，成功創建了多個實體監管模型。
公司踐行中央支持民間金融資本發展的「新國三十六條」，使民間金融發展實現了：行政許可下的可控性，銀監會業務規范指導下的安全性的雙向要求。良好運行的民間金融資本，是經濟社會多元化金融體系重要組成部分，輔助國家民間經濟軟著陸，利國利民。
民間金融監管系統，在為眾多的「小微」個體提供低成本，全方位技術服務的同時，使監管主體實時把握資本營運脈絡和宏觀經濟結構，輕松化解金融風險，讓「影子銀行」及「吳英案」成為永久歷史。

❷ 你如何評價民間金融的作用

（1）民間金融支持了中小企業融資，適應了中小企業的融資需要：融資難一直是近年來困擾我國中小企業發展的大問題，正規金融出於成本考慮，以及「規模歧視」和特有的「所有制偏見」，給予中小企業的支持力度不夠，中小企業處於國有商業銀行青睞的主要客戶群之外，中小企業很難從正規金融得到所需款項。我國中小企業60%的融資來源於企業自身積累，外部融資只佔了40%，而在這些外部融資中，民間金融所佔的比重最高，佔到了50%以上。民間金融能夠最大限度地了解和掌握中小企業的各方面信息，同中小企業資金需求相互之間的適應性好，具有相對的交易成本優勢。
（2）民間金融對企業的信用強化效應：政府的影響貫穿融資活動的整個過程，政府信用錯位導致銀行信用弱化。在政府、銀行、企業三者的利益互動中，國有企業自然會產生「賴賬」行為，企業信用也隨之而喪失，而民間金融的運行機制可以從根本上扭轉這種局面。擁有獨立產權的民間信用實踐了真正意義上的銀行信用，銀行信用的強化對企業信用形成了「硬約束」，使企業信用得到強化。
（3）民間金融對我國金融體制改革的促進作用：與國有銀行改制步步遇阻的情形相比，民間金融表現出了強大的生命力和競爭力，在一定程度上改變了原有的金融機構格局，有助於構造多元化的金融體系產權結構和促進原有金融機構的創新與發展，形成多層次、多種所有制、富於競爭性的金融體系，自然也就有助於整個金融體系效率的提高。
（4）民間金融能夠有效彌補國有金融服務的缺口。由於金融體制的改革落後於經濟體制改革，金融市場中存在著嚴重的供需矛盾。目前，我國資金供給突出表現為兩個缺口：一是中小企業，二是農村地區。造成這一問題的原因是，一方面我國資本資源有一定的稀缺性，另一方面是現存國有金融體系沒有很好的發揮融資功能。發展民間金融可以作為金融市場化以後農村地區和中小企業資金匱乏的必要補充。

❸ 民間金融的投資方式

民間資本已成為我國國有資本、跨國資本以外的第三支力量。我國民間資本蘊藏著回巨大的能量，答3000億元的民間金融總量，相對於8萬億居民儲蓄存款和12萬億民間資本來說，現有的資本市場還遠沒有將民間資本充分激活。我們的任務就是要尋找民間資本的多種投資方式。其主要途徑有： 對於民營金融機構的風險，不僅來自於借款者，而且來自於機構本身。如何防範銀行經營者的道德風險是發展民營金融必須解決的問題。因此，必須對銀行業經營者建立懲戒制度，以強化其責任意識，保證其合法經營並主動防範金融風險。

❹ 什麼是民間金融

如何給民間金融一個公正的「名分」，讓它更好的為迅速發展的非公經濟服務，是當前的一個熱點問題——專訪全國政協委員王鶴齡、葉祥桃

民間金融的灰色面紗終於在去年被揭開了，2005年的夏天，央行明確將在山西、陝西、四川、貴州進行「農村小額信貸組織」試點。
自20世紀中葉以後的計劃經濟時期，我國通過銀行國有化的形式建立了國家壟斷的金融體系，民間金融基本都處於地下，被定義為「非法」，既沒納入法律監管范圍，更受不到相關法律的保護。

民間金融問題近些年來一直是兩會關注的熱點之一，由於非公經濟的迅速發展，如何為民營企業提供更好的服務成了代表和委員們討論的焦點。目前我國民間有很多的資金，各地的民間投資大部分都是靠民間集資，利息很高，月息一般在1%-2%，按年息算達到12%-24%,雖然銀行的貸款年息要低得多，但是民間投資者借不到銀行的錢，只能使用高利貸。當前我國金融業發展的一個重要問題是缺乏一個合理的體系，主要表現在大的太大，中小的太小，沒有私人銀行。

那麼監管層、企業和人民應當如何正確的對待很可能成為我國民營經濟發展新的助推力的民間金融？怎樣看待其在我國金融體系中的地位和作用？如何更好的讓民間資本發揮其作用？規范民間金融的發展應注意到哪些方面？帶著這些問題，《法人》采訪了一直關注著民間金融發展的全國政協委員王鶴齡（安徽省工商聯會長）和葉祥桃（溫州長城電器集團總裁）。

根源在於金融制度體系

《法人》：銀行的貸款年息較目前存在的民間借貸利率低許多是一個不爭的事實，但是為何民間金融卻依然能夠保持頑強的生命力？「從銀行借錢難」是許多人違反國家政策的參與民間借貸的最主要的原因么？

王：現在民間借貸受到越來越多需求者的青睞，特別是浙江、福建和廣東等民間經濟發展較快的地區，由於國有銀行服務滯後和民營銀行的空缺，使一些資金進入了地下錢庄或「標會」。目前全國地下融資規模已超過了1萬億元之巨。民間借貸頗受青睞，融資規模趨大。分析原因，主要是一些國有銀行對非國有企業較為惜貸；其次，目前銀行執行的利率一直比非正式信貸市場低，使得不少民間資本在利益驅動下流入地下金融；第三，我國擔保體系發育不良，抵押、質押擔保等手續繁雜，一直困擾民間向金融機構融資。

葉：我們的金融制度體系有問題。盡管也實施了一些改革但市場化程度仍然很低，還是沒有走出以往的計劃經濟模式。現有的價格管制，組織制度，法律法規，都給正規金融之外留下很多空間。所以民間金融的存在，首先要找我們制度本身的問題，不要怪別人，然後才是對我們的法律制度、市場制度、市場體系進行改進。民間金融能夠在夾縫中生存下來，說明它本身就有市場。所以不應該套用現有的法律法規去管死它，而是針對其發展過程中可能面臨的問題，比如地下錢庄等，考慮制定新的法律、法規來規范管理。隨著市場的發展，正規金融體系遠遠不能滿足整個經濟發展的要求，就會出現一支新的金融體系，一些新的金融組織，或者一些新的金融形式，對這些新的東西，我們的法律法規、監管機構應該及時調整。

發展地方中小金融機構

《法人》：曾經被認為是非法的地下融資很可能在未來的幾年內徹底地走到陽光下，對於地下融資的問題你怎麼看？

王：資金作為一種特殊商品，追求高額回報是其本性。而目前，一方面城鄉個體農、工、商、貿生產經營者、消費者以及民營中小企業，對資金的需求旺盛，但是，從正規的金融機構又不能夠借來資金，另一方面長期負利率的存在迫使資金從正規金融機構流出走向地下，去尋找高價格、高回報。

葉：目前民間的資金缺少合理的出路，只能到處亂竄，比如房地產市場、能源市場等。國家需要有相關的政策出台，讓這些錢更合理地流動，既實現利益最大化，又對國家經濟有益。地下融資目前確實存在問題，國家為什麼說它是非法的，因為前前後後出了很多事情。比如南方的許多地下錢庄，利息比正規銀行高一點，可有些人拿到這些錢就開始亂花。把錢拿過來後，數都不數，就用尺子量一下，這么高大概多少錢就開票。這樣搞下去必定會亂的。

《法人》：對於地下融資問題的解決，你有何建議？

王：地下融資，危害很多。大量資金在體外循環，增加了宏觀調控難度，甚至加劇局部經濟過熱。另外，地下金融缺少必要的法規約束，資金供給方和需求方都面臨許多不確定因素，其潛在市場風險巨大。近年一些地方發生的非法集資金融大案即是明證。因此，要逐步全面放開利率管制，通過利率浮動政策的杠桿，調節資金的供求平衡。這樣，地下融資的空間將逐漸縮小，走向消亡。為解決地下融資問題，建議在加大對地下融資打擊力度、改革監管模式與理念的同時，必須加快發展地方中小金融機構，創新金融產品與擔保形式，推進利率市場化改革。

合情、合理、合法

《法人》：去年國務院頒布了《關於鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》（下稱《意見》），其中第5條款指出，「允許非公有資本進入金融服務業」，這是對發展民營金融的再次肯定。你認為應如何看待？是否會產生合法的從事民間金融服務的新行業？

王：《意見》對切實解決非公有制經濟發展面臨的困難和問題做了探索，我們要全面把握它的核心內容和精神實質。第一，貫徹平等准入、公平待遇的原則，放寬非公有制經濟市場准入。允許非公有資本進入法律法規未禁入的行業和領域，在投資核准、融資服務、財稅政策、土地使用、對外貿易和經濟技術合作等方面，對非公有制企業與其他所有制企業一視同仁。第二，改善金融服務，加大財稅支持。非公有制企業，特別是中小企業，一直存在自有資金短缺、貸款難、融資難的問題，發展受到很大制約。這樣一來，民間金融就沒有必要再生存於地下了。是否會產生新的行業目前形勢還不明朗，需要等待國家監管層的調控政策。但可以肯定民間金融會因此而受益。

葉：規范的民間融資渠道應該得到國家的確認和保護，可以出台與之相關的法律法規加以約束，由政府指定的部門加以監管。我有一個基本觀點，就是現在發展民間金融不是盡快地推出多少民營金融企業，最重要的在於民資應獲得與外資進入中國金融機構同等的權利和機會。

我建議由政府出面加以組織協調，把民間資本導入資金缺口較大，但能夠帶動地方經濟發展的投資項目上，如基礎設施建設、高科技產品開發、能源、物流等等，從而讓民間資金在合情合理合法的情況下發揮更大的作用。

❺ 民間金融機構生存發展的優勢和劣勢

目前沒啥優勢

❻ 如何使民間金融正規化

金融體系抑制不斷放鬆，金融發展不斷深化的今天，越發顯得有生命力，與正規金融之間形成共生關系，隨著正規金融發展，民間金融不斷發展壯大。民間金融非常規化心態，也在不斷的發展、創新，能夠適應市場經濟需求，實現合理定位。
民間金融與正規金融成本差別不大，但民間金融利率高，正規金融利率低，如果把時間、收益機會考慮進去，民間金融成本優勢會發揮更好。民間金融具有風險，也是有危害的，民間金融能夠滿足借貸需求。
民間金融作為內生的金融制度，不可能被正規金融完全代替，融資的靈活性、成本信息優勢不可比擬。如何讓其運作更加規范、更加合理性、更合規，才可有效降低風險，真正認識民間金融創新發展規律、動力。
盤活民間資本，擴寬融資渠道，企業融資渠道從金融機構擴大到了擔保公司、小額貸款公司等民間金融機構，形成了新的民間貸款力量，緩解中小企業融資難題起到積極作用。民間金融，還沒有統一認識，根據資金不同研究需要進行界定，民間金融還要增強可操作性。
從現實情況來看，民間金融的存在彌補了正規金融不足，緩解中小企業融資難、支持地方經濟發展，從而提升金融體系效率、完善信用體系，在諸多方面發揮了作用。

❼ 民間金融怎樣促進中小企業發展

改革開放以來，民營中小企業發展非常迅速，成為我國經濟發展的一支生回力軍。盡管非國答有企業的工業總產值已經超過了65%，可是民營企業所得到的銀行信貸還不到貸款總額的30%。目前我國的金融機構信貸門檻過高，而且貸款手續復雜、耗時長、成本高，且對借款人資格審查、擔保人經濟狀況都有嚴格的界定標准，中小企業由於自身的規模小、資質差等原因獲得貸款的成本相對更高、獲得貸款的幾率相對更低。目前農村地區的農戶，其從正規機構獲得的貸款方式主要有農村信用合作社的商業性貸款、小額信用貸款及農業銀行的小額扶貧貸款，但這些貸款還遠不能滿足農戶的需求。正規合法的民營金融機構則可以在一定程度上解決中小企業和農戶融資難的問題，能夠為中小企業和農戶開辟新的融資渠道。

❽ 民間金融的運作模式

民間金融的主要表現形式為資金供求者之間直接完成或通過民間金融中介機構間接完成的債權融資。主要運行形式有: 農村合作基金最早是一種新型社會保障組織，後演變為農村合作基金會。農村合作基金會是合作制集體經濟組織，從性質上看，農村合作基金會並非真正意義的金融機構，而是一個社區性金融系統的補充形式。1983年一些鄉村為有效地管理、用活和清理整頓集體積累資金，將集體資金由村或鄉管理並有償使用而設立基金會；1984-1986年處於萌發階段；1987-1991年處於改革試驗階段，逐步得到政府和有關部門的鼓勵和支持；1992以來，開始處於推廣和穩步發展階段，在1995年前，在當地農業行政主管部門的批准下，全國農村相繼建立了農村合作基金會，有區級的、鄉鎮的、村級的。
基金會籌集資金渠道主要有：
(1)集體積累資金，即向農民收繳的各項統籌提留資金。如水利費、土地使用費、公路養路費、五保戶軍列屬、民兵訓練費、文教衛生科技服務費等。
(2)農業發展資金：上級撥付或捐贈的支農建設資金。
(3)農戶入股資金。
(4)代管資金：財政撥給鄉(鎮)事業單位的經費收入、各項罰款或收入。
資金投放主要用於：鄉(鎮)、村辦企業，農用基本建設，農戶種養殖業，農戶生活困難救濟等。農村基金會的存在，在一定程度上緩解了正式金融體制安排下資金供給不足的矛盾，有利於農村經濟的發展，但大多數農村基金會的運作都違背了合作基金會的互助宗旨，把農村基金會變成了辦理存貸業務的第二個農村信用社，由於普遍的高息吸存和內部管理混亂，農村基金會很快出現了大面積的兌付風險。農業部農村改革試驗區辦公室「農村合作金融」課題組在全國的調查中發現，組大多數農村合法基金組織並沒有在當地的工商部門進行登記、注冊，也沒有獲得相應的營業執照，其法人地位並未得到法律的認可(有些地方在處理法律問題上把其當作自然法人)。按民法通則規定，合作基金組織已基本符合獲取法人地位的條件。法人地位不確立，其經濟行為就必然會受到限制，既不能照章納稅，也不能受到法律的保護。1999年1月，為規範金融市場，整頓金融秩序，國務院發布3號文件，正式宣布全國統一取締農村合作基金會。個別地區依然存在極少量的農村合作基金會組織，只是經營方式已由以前的公開轉為地下。就這一點而言，其和地下錢庄實際上已經沒有很大差別。雖然農村合作基金會這種形式已不再存在，但我們仍可通過對其分析，借鑒其優點，摒棄其缺點。農村合作基金會在其存在的歷史階段，一方面填補了基層農村金融體制斷層，其業務主要面向小農戶從事行社業務不經濟的小額信貸服務，能夠以靈活的金融活動來彌補行社之不足；另一方面，從近些年的實踐經驗看，只有在那些農村合作基金會發展較好的地方，高利貸才得以被抑制。然而在其發展的過程中政府對它進行了過多的行政干預，且由於缺乏完善的監管機制，導致了許多憑關系，走後門的情況發生，農村合作基金會的功能被嚴重扭曲。農村合作基金會，是一個完整走完產生、發展、滅亡全過程的大型民間金融機構，對其分析可以給我們許多經驗和教訓。一個突出的教訓就是，如果金融監管還未能按照市場經濟的規則進行，政府還可以對民間金融機構指手畫腳，民間金融的合法化就是民間金融的災難。 我國的私募可以粗略地分為幾個類型：
民間開發性募集
如前幾年廣東流行的庄園開發投資就屬於一種私募（美國也曾流行過果園開發投資），目前有一些針對富裕老齡人口的「墓穴預訂投資」也屬於私募，而更多的是那些真真假假的為了進行新產品、新項目開發而進行是募集。一個公開的案例是海南三亞市開發建設總公司於1992年發行的「三亞地產投資券」。一些研究者將這次發行界定為「資產證券化」（何小鋒、劉永強，1999）是不確切的。這是一種比較典型的私募，但私募范圍公募化了（我國私募范圍的公募化非常普遍，這也是一些私募造成社會危害的重要原因）。
帶有會員制性質的募集
包括一些標會和老鼠會等。會員制募集在我國通常被認為是一種民間借貸，但筆者認為有相當一部分屬於私募的范圍，因為會員制募集報接近投資基金。這種募集的共同點是回報率非常高，有時高得根本不能兌現並被設計為連環套，這就具有明顯的詐騙性和賭博性。
經營集資和職工持股計劃
一些企業（特別是小企業）推行面對職工的生產經營集資和職工持股計劃，這種募集有時從人數上來看可能並不少，但本質上仍是私募。我國的私募可以說是魚龍混雜，既有真正有利於經濟發展的私募，更有欺詐性私募。由於缺乏監管，很多本應進行私募的籌資活動遠遠超出了范圍，成為了變相的公開募集，擴大了風險並引起了社會問題。
盡管私募在我國魚龍混雜，但健康的、正當的私募對我國的經濟發展已經起到了和正在起著積極的作用。80年代江蘇一帶鄉鎮企業的崛起在很大程度上是一種資本動員方式的成功，當時由於正式金融帶有很強的計劃色彩，所以通過基層政府動員資本成就了鄉鎮企業在計劃經濟的體制外發展。浙江溫州一帶並沒有多少鄉鎮企業，但經濟也發展得較快，其資本動員方式更多地是依靠市場化的民間借貸和私募，民間借貸和私募成就了溫州家庭企業的發展。浙江和江蘇資本土壤的不同使他們有著不同的資本動員方式和不同的企業模式，浙江的民間非正式金融要比江蘇活躍；廣東的發展得益於外資，但私募的作用也決不可忽略。 我國的私募資本事實上是處於地下和半地下的狀態，健康的私募得不到鼓勵和引導，欺詐性的私募難於得到禁止。由於我國正式的法律文件中並沒有私募的概念，我國也並沒有系統地考慮過私募的積極作用，再加上我們對於民間金融活動的風險性和詐騙性的擔憂，私募實際上是被抑制的。採取一些措施，適度發展我國的私募資本市場，是值得認真考慮的。
首先，要使私募成為一個正式的法律概念並對其范圍作出界定。私募是與公開募集相對應的一個概念，只有在有關證券的法律中界定哪些募集行為可以獲得審核豁免，這些被豁免的募集行為只能以什麼方式、在什麼范圍內進行，才能使私募有法可依。
其次，允許以私募方式設立股份有限公司。在美國，原則上一美元、一個人就可以設立股份有限公司。我國對股份有限公司的設立很嚴格，有關法律規定了股份有限公司注冊資本的最低額，規定了自然人以發起方式設立股份有限公司時，發起人必須多於五人，而以募集方式設立股份有限公司時，又必須公開募集，加大了設立股份有限公司的難度。如果私募的法律地位能夠確立，以私募方式設立股份有限公司，或者少於五人就可以發起設立並在設立後進行私募，都是可以接受的，這對於小型公司的創立和發展是非常有好處的。
第三，發展機構投資者，並適度發展專業化的私募投資基金。私募資本風險較大，所以募集對象只能是具有風險判斷能力和風險承受能力的投資者。這類投資者當然包括富有的家庭和個人，但大部分還是機構投資者，如養老基金、捐贈基金、保險公司、大企業的投資公司等等。對於私募資本市場來說，有較多剩餘資金的家庭也是潛在的投資者，但要吸引這些資金並控制風險，較好的方式是發展專業化的私募股權投資基金。專業化投資基金不但有利於監管，而且可以介入受資企業的治理，能更有效地控制投資風險。
在美國這樣的法制社會，控制風險和防範詐騙的方式既有對私募范圍的限制，也非常依賴於募集者的信息披露和當事者對募集者披露不足的訴訟。很多民間金融活動看起來是民不告，官不究，但事實上民很喜歡告，所以詐騙活動懾於訴訟的威力而沒有什麼大市場，當事人已發生的損失追償也只限於法律規定的范圍之內。但我國的情況不一樣，遇到欺詐性募集，可能沒有人去告，而且還會積極參與，而一旦構成損失，當事人就可能要求「官府」承擔責任，甚至正常的風險性投資虧損也要政府賠償。而一些高息集資帶有很強的欺詐性和賭博性，投資者明明知道不可能有那麼高的回報，明明知道募集者的承諾是虛假的、披露是誤導性的，但還是要投資並介紹別人投資。因此，在我國要有效防範風險和詐騙，必須主要立足於對私募范圍的事前限制，而不能像美國那樣過多依賴證券理論中的披露主義和事後的以虛假披露為基礎的查究。另外，我們慣常以回報率的高低來判定是否是非法集資和是否應被禁止，這實際上既會抑制正當的私募，也並不能防範詐騙。同欺詐性集資一樣，正當的私募通常也都是以高回報來吸引投資者，因為私募往往是高風險投資，我們也不能武斷地說如見的年回報率都是不可能的，因而肯定是詐騙。而真正的詐騙者，即使以10%的回報率來集資也照樣可以詐騙。所以，對私募風險的控制、對詐騙的防範，不應該是以簡單的標准來判定是非，而應有一整套法律規范。首先，必須對證券的范圍作盡可能全面的界定。第二，對募集方式作出限制。第三，對募集對象、募集人數、募集金額等作出限制。第四，對流動性作出限制。
總之私募市場與民間金融市場重疊性較強，如何發動民營資本設立利用私人股權投資基金、創業投資基金等新興金融工具的獨特運營機制，也許是民間金融突破的一個有效途徑！？

❾ 民間金融的發展之路

我國的民間金融主要發源地在農村，尤其是沿海地區農村，如浙江、福建、廣東等。從1986年開始，農村民間借貸規模已經超過了正規信貸規模，而且每年以19%的速度增長。在經濟相對發達的東南沿海地區，企業之間，特別是民營企業之間的直接臨時資金拆借或高於銀行固定利率性質的民間借貸數量巨大，估計僅2000年企業之間直接拆借或借貸的金額高達800～1000億元人民幣。然而，相對於巨大的民間資本規模，我國的民間金融規模並不大，據有關估計，我國民間金融總量大約在3000億元，佔全國金融總量的0.3%。這也說明，我國的民間資本潛力巨大，民間融資尚未充分調動民間資本的積極性。雖然，我國並沒有任何法律、法規限制民營資本進入銀行業，但真正的民營銀行迄今為止還只有民生銀行一家，其它進入銀行業的資本都是以參股的形式介入，11家股份制銀行中的其它10家和112家城市商業銀行，沒有一家是民間資本控股的。我國目前正在由徐滇慶教授組織的5 家民營銀行的試點研究工作（這五家民營銀行是：沈陽瑞豐銀行、廣東南華銀行、深圳民華銀行、江蘇蘇南銀行、西安長城銀行，參與試點的企業包括：東宇集團、申達集團、豐嘉集團、志高空調公司、中科智擔保公司等），已進行了幾年，引起了社會各界的廣泛關注，但至今沒有一家得到監管機構的批准。所以說，民間資本在金融領域還處於邊緣地位。

❿ 民間金融的發展趨勢

在農村發展中，特別是農村工業的發展中，資金已經成為一個重要的制約因素。農民進入非農產業往往得不到有效的資金支持，特別是小企業和家庭企業在起步或遇到資金周轉困難的時候，這大大制約了農村經濟的發展。在解決農村資金不足的問題上，有兩條可以選擇的方式：一是加強正規金融的服務，對現有農村金融機構進行改革，增加其貸款和儲蓄能力；另外一個思路是發揮民間金融的作用，促進有序的民間金融市場的形成。農村原本就是正規金融資源相對匱乏的地區。隨著四大銀行的商業化改革，農村地區的許多經營網點被撤消，正規金融資源更加稀少，金融資源供給明顯不足；而農業、農民、農村，因其所處的弱勢地位，往往更加需要金融支持。這種供需上的極度不均衡，催生了民間金融。民間金融最先在農村產生，並迅速蔓延開來。解決「三農」問題離不開有效的金融支持。農村民間金融是廣大農村經濟主體為滿足融資需求，自發開展和形成，游離於政府金融監管之外的非官方資金融通活動和組織。
農村民間金融滋生於計劃經濟體制向市場經濟體制轉軌的過渡時期，是經濟制度和金融制度不均衡發展的必然產物。伴隨著農村經濟體制改革和整個國家金融體制改革的不斷推進，農村正規金融越來越不適應農村經濟發展對金融服務多元化的需要，因此在20世紀80年代中後期，以農村民間金融及合作基金會為代表的農村非正規金融迅速掘起，對農村弊端叢生的傳統金融體系產生了重大的沖擊。伴隨著市場經濟的確立，一方面，行政管制經濟依然存在；另一方面，純屬市場的力量又不斷成長，由此產生的資金供求的尖銳矛盾必然為農村民間金融留下巨大的生存空間。現階段中國農村民間金融發展、壯大的主要誘因是高收益導向的供給和巨大的融資需求，有供求必然會形成市場。我國的農村民間金融因處於經濟體制轉軌時期而顯示出其「中國特色」，它更多的是由政府與市場邊界不清、經濟體內各組成部分市場化步驟不一以及意識形態上的滯後等因素造成的。長期以來，民間金融在我國基本上被列為地下金融，一味地進行整治，而很少對其積極方面與消極方面進行客觀分析，也沒有對它的生存機理和運行機制進行理性研究。但民間金融就是「整」而不倒，往往是整治的風頭上收縮一下，風頭一過又「死灰復燃」，甚至更旺。這說明民間金融有其存在的客觀性。由於我國農村金融體系存在缺陷，已滯後於農村經濟的發展。形成了一定的金融「空洞」。雖然農村民間金融只能以 「灰色」或「黑色」的形式存在，表現卻異常活躍；雖屢遭政府取締或禁止，卻表現出頑強的生命力。農村民間金融的存在，也充分說明正式金融機構滿足不了農民的金融（特別是貸款）服務需求，而民間金融正好彌補了這種不足。民間金融的發展，是遵循市場需求、由下而上的誘致性制度變遷的結果，無疑是對金融改革方式的有益探索。民間金融在農村的蓬勃發展，緩解了農村金融資源供需上的矛盾，縮小了城鄉之間在金融資源佔有上的差距，推動了農村地區經濟社會發展。東部地區農村的快速發展，民間金融起到了舉足輕重的作用。可以這么說，民間金融逐漸成為了融資困境中農民的一種理性選擇。 調查表明，全國中小企業約有1/3強的融資來自非正規金融途徑。民間融資主要表現為親戚朋友等家庭和個人之間的借貸，企業之間的拆借，以及私募籌集資金等。民間金融的視角更為開闊，比如民間天使投資者，實際上已經開始借鑒西方市場中的一些運作模式，他們的成長與壯大要比我們的想像中快得多。央行的權威報告推算：中國民間融資規模近萬億元，約占貸款總額的6%。根據本報對一些民間金融機構的了解，他們的不良貸款水平遠低於國有銀行體系，有的甚至至今保持著不良貸款的零紀錄。我們甚至可以說：活躍的民間金融是市場賜給中國經濟的最好禮物。
與那些民間金融家的謹小慎微相比，有銀行體系內的部分銀行家們表現得不那麼理性，他們瘋狂地吸收存款，瘋狂地發放貸款，瘋狂地製造不良貸款，最後瘋狂地核銷不良貸款。背後的原因其實很簡單，他們在用別人的錢干別人的事，這是最缺乏效率的一種制度安排。
面對同樣的信用環境，面對同樣的金融風險承受能力，同處一個跌宕起伏的市場，民間金融雖然也出現了德隆這樣的異類，但總體表現要明顯優於國有金融體系。究其原因，當然不是民間金融家比國有銀行的金融家智商高出多少，而是前者真正在按照市場規則行事，而後者則很有可能在按照官場規則行事。僅從這一點，民間金融就足應被善待。
但是，民間金融生存畢竟仍是一種缺少話語權的脆弱生存，政策風向標的任何轉向都有可能使之被妖魔化，甚至掃地出門。由於金融決策者大多來自國有金融體系內部，這種傾向不可不防。如果民間金融在決策層始終沒有代言人，那麼難免會被等同於地下金融，甚至非法金融。其結果將是中國經濟受到巨大傷害。