❶ 求助：外匯風險對沖工具有哪些
如果選擇杠桿市場的話，我們需要按兩個因素來計算做對沖所需的本金數量：一個是5%的預專計波動率（屬爆倉風險），另一個是我們的對沖對象，即投入美國證券市場的100萬人民幣資金總量。為了簡化問題，我們忽略掉涉及杠桿和當前匯率的中間計算過程，那麼我們就在把用於證券投資的100萬兌換成美元的同時，在杠桿外匯市場做空（相當於賣出美元，買入人民幣）等值於100萬人民幣的美元兌人民幣合約（需要按當時匯率計算）。這種方式優點是沒有時間周期限制，在收回投資資金的同時，可以在杠桿市場平倉；但有一個缺點就是如果波動率大於預期或者說超出本金可承受范圍，有可能會形成爆倉，所以需要謹慎計算並決策。
❷ 投資或跨國公司們一般都有哪些常見的對沖外匯風險
我把我香港大學的姐姐空間的日誌復制過來了，我也不知道有沒有用，希望對你有用。
我這里把金融方面的各種工作做一個簡單介紹，方便我們學金融的同學們，以及BBA將來要選major的學弟學妹。歡迎大家補充。也歡迎大家介紹其他領域的工作。
1． 企業內部的金融工作
任何有一定規模的企業，都會有一些金融方面的工作。很多人從financial analyst做起。工作包括公司財務狀況的分析，匯總和報告，項目和部門的和企業的財務預算和管理等。Excel是最重要的工具。一些特別大的企業還有和專業金融機構相 類似的工作。比如一些企業自己管理養老金，所做工作就和投資管理公司較相似。也有一些大型企業有自己內部負責企業兼並與收購的部門，與投資銀行協調工作。我有一個同學畢業後擔任一家企業的director of investor relations, 專門負責和投資者溝通這家企業的狀況，從另一個角度參與投資的過程。總體上來說，企業內部的金融工作壓力比直接在金融機構工作要小一些。平均每周工作時間可能也要短一些。工作也很有趣。如果你希望在事業成功的同時，也有足夠的時間照顧家庭和有自己的私人時間，這或許是值得考慮的選擇之一。
2． 商業銀行
商業銀行工作包括貸款管理。一家商業銀行會把錢借給企業，然後就需要管理和這家企業的關系，回收本金和利息，增加新的貸款等。這類工作在開始時需要比較好的數字能力，分析推理能力，和一定的credit analysis的知識。在職業生涯的一定階段之後，建立人際關系的能力就變得越來越重要了。貸款管理的收入不錯，工作穩定，壓力可能也沒有投資銀行那麼大。很多商業銀行也有很多其他業務，比如信用卡和面向消費者的金融服務。
3． 信用卡
信用卡部門的一個工作就是分析信用卡申請者或持卡人的信用情況，加以管理。由於近幾年利率較低等因素，信用卡業務發展很快，完全不受最近一次的經濟衰退的影響，和房屋貸款等領域一起成為在蕭條的就業市場中少數招人較多的行業。由於申請者或持卡人的背景不同，來自各個族裔和年齡，為了更好進行分析，一些信用卡公司對包括華人在內 的各個少數民族的工作申請者都有一些興趣。
4． 風險投資(venture capital)
風險投資向處於成長期的公司投資。如果你在大學畢業 或MBA畢業後進入一家風險投資公司工作的話，那麼可能會花很多時間在商業方案(business plan) 的可行性分析方面，包括閱讀方案，搜集分析行業背景信息，面試公司的管理層等 。可能也會花時間管理已進行的投資。
5. 股票經紀人 (broker)
主要是指傭金經紀人，即專門替客戶買賣股票並收取傭金的經紀人股票經紀人.主要替股票經紀公司(Brokerage Firms)工作 .有些投資銀行,,比如美林(Merrill Lynch),也有股票經紀的部門.這個工作需要金融的知識,但更重要的是銷售的能力,也就是建立人際關系的能力. 一些股票經紀人在建立了廣泛的客戶群之後,可能可以多花些時間在為客戶推薦股票上,但早期則絕大部分時間都花在建立客戶關繫上.
銷售的能力不僅是口才好.我在IBM的一個銷售方面的同事業績相當好,原來他卡拉OK唱得好,所以客戶都喜歡和他一起去卡拉OK,一來二去,至少先混了個臉熟.HOHO.
作為股票經紀人,如果業績好的話,可以有很好的收入,卻不需要每周工作特別長的時間.但是不是每個人適合做銷售的.如果你業績不好的話,那麼壓力也很大.
與此相關的是一些投資銀行的個人客戶管理(Private Client Service)部門,不同的公司可能叫不同的名稱.主要的服務於比較富的客戶(比如一千萬美元以上).除了股票外,也銷售其他的金融產品和服務.對這個行業來說,銷售能力仍是至關重要的.
6. 股票交易員(trader)
股票交易員負責股票的買賣.
這也是一個很有特點的工作.一方面這個工作也需要一些股票分析的能力,以掌握好買賣的時機.不過和股票分析師不同的是,股票交易員更注重於那寫影響股票短期漲跌的因素.
這個工作需要面對強大的壓力,同時需要迅速反應的能力.
股票交易員可以為資產管理公司(buy-side購買一方)或投資銀行的股票分析部門(sell-side銷售一方)工作.
購買一方(buy-side) 和銷售一方(sell-side)是投資行業常用的名詞.我先給簡單介紹一下.
資產管理公司是購買一方(buy-side).他們直接替客戶管理資產. 資產管理公司可以分為共同基金,對沖基金,來自機構客戶的資金(養老金,保險資金等).
銷售一方(sell-side)主要是指投資銀行的股票分析部門(Equity Research). (一些大的投資銀行可能同時有資產管理部門和股票分析部門,也就是同時有購買一方和銷售一方的業務.但這兩個部門相對獨立運作,聯系不一定很密切.)
銷售一方(sell-side)不直接管理資產,他們主要通過為購買一方提供交易服務獲得傭金而贏利.以前銷售一方的股票分析師還通過為所在投資銀行的兼並和收購活動搖旗吶喊而獲利,不過前幾年受到很大的批評,所以這方面的活動受到制約.
銷售一方(sell-side)雖然不直接管理資產,但他們的股票分析師有一些在銷售一方有很大的影響力,所以他們的意見也可以很大程度上影響到股票的賬跌.
我們現在回到股票交易員這個話題.
銷售一方的股票交易員平均來說要比購買一方的股票交易員壓力更大些,可能獲得的收入也要更高些.
股票交易員工作時的神經往往需要高度緊張,因為市場瞬息萬變,而每比交易往往會影響到幾千萬美元,甚至幾億,幾十億美元的資金.
另一方面,交易員做得好,收入也很高.做的好的股票交易員可以獲得投資銀行家那麼高的收入,卻不需要每周工作那麼長的時間.
7. 股票分析師(Equity Analyst)
銷售一方和購買一方都需要股票分析師,他們的工作就是分析股票的價值,看看是不是值得投資.購買一方(buyside)的股票分析師不對外公布他們的分析結果,而是把結果提供給本公司的投資組合經理.有些公司還有股票分析師自己管理的資金( 叫analyst fund,或類似的名稱),直接根據股票分析師的研究投資.
就職業前景來看,購買一方(buy-side)的股票分析師有些回一直擔任股票分析師,也有一些將來會擔任投資組合的經理.
購買一方(buy-side)的股票分析師平均工作時間不很長,投資銀行的資產管理部往往是整個銀行每周工作時間最短的幾個部門之一.
壓力主要來自於如果你推薦的股票老是表現不好,那麼以後慢慢的你的推薦就沒人採納了.
購買一方(buy-side)的股票分析師的日常工作包括分析財務報告,參加被投資公司的投資者會議,和被投資公司的管理層開會,和銷售一方的股票分析師開會,訪問被投資的公司,用各種手段分析股票等.
銷售一方(sell-side)的股票分析師為象摩根士丹利(Morgan Stanley),高盛(Goldman Sachs)這樣的投資銀行的股票分析部門工作.他們的研究結果會告訴資產管理業的客戶.那些公布對某個股票升高或降低級評定等級,公布對某個股票的目標價格的,往往是銷售一方的股票分析師.
優秀的銷售一方(sell-side)的股票分析師可以在很大程度上影響大眾和購買一方對股票價值的判斷.所以本人也會獲得很高的收入.少數明星股票分析師前幾年一年的收入在一千萬美元以上.
總體而言, 銷售一方(sell-side)的股票分析師比購買一方(buy-side)的股票分析師每周工作時間長一些,平均收入也要高一些.
有一些中國留學生在美國畢業後在各類資產管理公司從事股票分析師的工作,他們中的大部份人所管理的資產和亞洲有聯系.
銷售一方(sell-side)的股票分析師對語言表達的要求更高,因為經常要和美國客戶和媒體打交道.在其中工作的中國人就更少了.事實上,我還不知道哪個中國留學生畢業後在華爾街主要的投資銀行從事銷售一方(sell-side)股票分析師工作.如果有的話人數也是很少的.
相比之下,倒是這些投資銀行中國分部的股票分析部有不少海歸的中國留學生.
8. Sell-side的銷售人員
他們的主要工作就是管理和客戶(資產管理公司)的關系,讓客戶購買本公司的交易服務.銷售人員也會根據本公司的研究結果,向客戶提一些投資建議.他們的工作特點和股票經紀人有些類似.不同的是股票經紀人為個人客戶服務,而這些銷售人員為機構客戶服務.
9.收購和兼並與股票發行
這是大多數投資銀行最主要的收入來源,也是非常引人矚目的行業.這是非常有特點的一類工作。一方面，工作強度很大。在幾家最大的投資銀行工作的Analyst和associate可能平均一星期工作一百小時以上，以整個行業的平均工作強度而言，恐怕只有管理咨詢和主要的律師事務所的年輕律師才能與之相提並論。嚴格的說，投資銀行的工作比後兩者的平均工作時間還要稍微長一點點。另一方面，收入也很客觀。工作中所獲得的能力和將來的前景都很不錯，所以這個行業仍然每年吸引了大量優秀的求職者。求職中數字分析的能力固然重要，語言表達和溝通能力也非常關鍵。和很多職業生涯一樣，慢慢得，在投資銀行工作了若干年以後，每周工作時間慢慢縮短，人際交往的能力變的越來越重要。最終，你能否為公司贏得deal逐漸成為你業績的最重要的衡量標准.
本科畢業生一般會擔任analyst的工作,幾年後大部份analyst會去讀MBA課程.拿到MBA學位後,會以associate進入公司.再上面就是副總裁(vice president)和執行董事(managing director). 和工業企業不同,一家投資銀行可能會有比較多的副總裁(vice president).
也有不少人會在各個階段離開收購和兼並的工作,投入資產管理,私幕資本,或商業銀行等領域的工作
10.私募資本(private equity)
私募資本收購公司一部分或全部的所有權,或是以某些形式向企業提供資金,並試圖從中獲利.
從事這些活動的時候需要分析所投資公司的價值,所以工作和投資銀行的企業收購和兼並部很接近.實際上不少人進入私募資本領域以前,有在投資銀行工作的經歷.
和風險投資的一個不同點是很多的私募資本並不傾向於投資高速成長的處於發展階段的企業.實際上,很多私募資本傾向於投資那些價值被低估的較傳統的行業.
沃淪巴菲特的伯克夏哈沙威所做的事情和私募資本很相似,甚至被認為是一個特殊的私募資本企業.他們和前面介紹的資產管理公司(共同基金等)的一個不同點是: 共同基金一般只是被動地持有股票,而私募資本會去主動影響這些被投資的公司的經營,甚至更換企業的管理者.
11.投資組合經理 (portfolio manager)
投資組合經理的工作就是決定投資那些股票. (我們今天主要討論股票分析行業的工作,也有投資組合經理負責其他領域,比如債券等固定收益債券的投資.)
投資組合經理可以管理來自於機構客戶的資金,比如養老金和保險資金.也可以管理共同基金(mutual fund)和對沖基金 (hedge fund)的工作.
對沖基金和共同基金的最根本區別在於所適用的法律不同,所以對沖基金在決定如何投資方面有更大的自主權,但在吸收資金方面則受到更大的限制.另一個重大區別是兩者的收入結構也有所不同.
總體而言, 最好的對沖基金的投資組合經理要比共同基金或機構客戶的投資組合經理的收入要高些.
對沖基金的投資方向有各種各樣的.除了大家比較熟悉的針對外匯市場的基金,也有針對高科技股票的,針對特殊企業事件等很多領域的對沖基金.
對沖基金往往風險較大.歷史上一些最著名的對沖基金在經歷了一些關鍵的判斷失誤後,有的銷聲匿跡,有的一蹶不振.
比起傳統的資產管理,這幾年對沖基金的發展很快.
2003年的時候,美國有17位對沖基金的投資經理個人年收入超過一億美元,其中最高的有7.5億美元.
而在同一年,財富五百強(Fortune 500)的首席執行官(CEO)們,只有一個人(高露潔的CEO)的個人收入超過了一億美元.換句話說,一個成功的對沖基金的投資經理的收入大大超過了跨國公司總裁們的收入.
實際上, 除了高科技領域的創業者,幾乎沒有另一個商業或金融領域能夠提供能和對沖基金的投資經理相提並論的,那樣在極短的時間內積累大量財富的機會.
還有一些金融業的工作,比如固定收益證券的投資,衍生金融工具產品的投資,模型建立,房屋貸款等,由於時間關系,就不一一介紹了. (實在打字打不動了.HOHO.)
我覺得還是要根據你自己的興趣, 你的長處, 你所喜歡的生活方式, ,等各個方面綜合起來考慮. 所以你可以回憶一下你生命中最難忘,最值得回憶的那些瞬間,看看哪些事情對你是最重要的.
收入是重要的,然而它決不應該是你選擇職業生涯的唯一依據.生命如此之短, 實在不值得把這么寶貴的時間花在那些你並不喜歡的事情上.
所以聖經上說:「何必為衣裳憂慮呢你想野地里的百合花,怎麼長起來;它也不勞苦,也不紡線;然而我告訴你們,就是所羅門極榮華的時候,他所穿戴的,還不如這花一朵呢!」
❸ 現在有什麼工具可以用來對沖股票
股指期貨和融券做空！做個股票不需要對沖的，股票是股權投資，是可以長期持有的！在低位買進長期等待持有就好了！對沖只會增加對沖風險！
❹ 匯率風險管理工具主要包括
來源 | 一瑜中的（ID: Open_Mind_27）
報告摘要
匯率管理體系的未來趨勢
我們認為未來靈活工具運用+專業主觀判斷和趨勢判斷是企業應對匯率風險（尤其是應對人民幣匯率雙向波動加大）的主要趨勢。
為什麼關注匯率的套期保值
首先，人民幣匯率波動對於企業造成匯兌損失（2017年上半年1870家上市公司因為匯兌損失增加了財務費用）; 其次，企業有大量的未結匯頭寸（匯改後未結匯頭寸累積+2017年下半年套保到期的結匯需求）;最後，年中套保合同到期重新定價，觸發人民幣貶值預期分化(近期人民幣的持續升值將會觸發套保與結售匯實盤的雙預期改變)。
企業匯率風險管理方法介紹
對於有外匯買賣需求的企業來說，匯率管理體系包含對管理工具、管理風格、管理類型、策略以及管理形式的選擇。
從管理工具來看，遠期、掉期、期權和期貨是主要套保工具，目從交易情況來看，外匯和貨幣掉期是最大的交易品種（佔比57%），其次是即期交易（佔比40%）。
從管理風格上來看，匯率管理可以是保守或是激進，也可以是動態也可以是靜態。
從管理類型上來看，匯率管理可以分為有主觀研判型套保（如期權、期權組合區間）或是無主觀研判型套保（如遠期、掉期）。
從企業對匯率的管理形式來看，企業即可以成立專屬子公司或專屬部門，也可以聘用專屬人或者依靠外腦。
從經典案例看企業如何建立有效的匯率管理體系
❺ 如何應對對沖匯率風險
對沖是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。內
金融學上，對沖容（hedge）指特意減低另一項投資的風險的投資。一般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。
1、行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性，供求關系若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。
2、方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。
3、盈虧相抵是指兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
❻ 對沖基金和對沖操作工具及操作原理
1、最初的對沖操抄作中，基金管理者在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。
2、在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業幾只優質股，同時賣空該行業中幾只劣質股。
如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的股票，買入優質股的收益將大於賣空劣質股的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼較差公司的股票跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。
❼ 中國銀行常用的風險對沖工具主要在哪些方面
採取了現貨賣空、股票期貨、股指期貨和股票期權、股指期權等形式
❽ 目前我國規避外匯風險可用的金融工具有哪些
你應該問清楚是內地還是港澳台，都是我國領土，但是具體情況你是知道的...........
規避風險的基本工具就是可對沖類產品，如果你有其他渠道能有獲得穩定收益也行，多元化投資分散風險。
❾ 對沖中的匯率風險進行對沖如何規避
對抄沖是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。
金融學上，對沖（hedge）指特意減低另一項投資的風險的投資。一般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。
1、行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性，供求關系若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。
2、方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。
3、盈虧相抵是指兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
❿ 金融危機下進出口企業如何利用金融衍生工具規避匯率風險
你可以到銀行做外幣期貨或其期權合約。就是安排匯率風險對沖，當然是有些費用，就加上在供貨的報價中。這樣子才合理一點，因為如果把可能發生的匯率風險都打到報價上，打得大你就會失去業務，打得少就平衡不了你的風險。
這種外匯合約在國內比較少人用，因為中國商人都有賭徒思想，覺得確實是有虧本機會但也有多賺的可能性，干嗎要給銀行賺呢。但有一點要弄清楚是，這些賭博行為確實有可能多賺，但一次看錯就足以一盤清袋！所以外國公司都會做對沖的。