中國金融服務貿易改革

㈠ 中國國際金融服務貿易的現狀與態勢

一、當前宏觀金融形勢總體運行平穩，但是依然存在一些隱憂

今年以來，國民經濟繼續快速增長，消費需求穩定增長，城鄉居民收入穩步提高，對外貿易增勢強勁，財政收入大幅提高。當前金融運行總體平穩。但值得注意的是，經濟運行中仍然存在投資需求膨脹過快、貨幣信貸增長偏快、通貨膨脹壓力加大等問題。

據初步統計，3月末，廣義貨幣M2餘額23.18萬億元，同比增長19.2％；全部金融機構本外幣貸款余額17.90萬億元，同比增長20.66％，本外幣貸款一季度新增9122億元，其中人民幣貸款增加8342億元，同比多增238億元。為了防止貨幣信貸過快增長，引發通貨膨脹或資產價格泡沫，形成新的銀行不良貸款，防範金融風險，中國人民銀行開始採取了一些政策措施，包括將自4月25日開始再次提高准備金率0.5個百分點，實行差別准備金率制度和再貸款浮息政策等。此外，中國人民銀行提高了央行再貸款利率和再貼現利率。

從宏觀經濟角度看，當前我國宏觀經濟形勢需要研究的主要問題體現在以下四個方面：第一，貨幣供應量增幅偏快，今年以來M1和M2實際數據均高於預測；信貸增長速度偏快，比年初預期高出10個百分點。提高存款准備金的政策，將有助於控制貨幣投放和貸款增加速度，保證金融市場的平穩運行。第二，我國直接融資所佔比例依然過低，間接融資比重過高。雖然發展中國家普遍存在證券市場不發達，企業直接融資困難，直接籌資不便利的問題，但是如此高的間接融資比例為全社會的資產負債管理和風險控制帶來一定的難度。第三，M2佔GDP的比重過高，到2003年，我國M2佔GDP的比重已經接近200％，這種高比例除了在極其個別的國家外，在全球范圍內是沒有的。雖然中國經濟存在一定的特殊性，但是過大的M2表明，中國經濟發展中融資過多依靠銀行體系，風險集中度偏高。第四，總儲蓄率依然偏高。2003年我國的總儲蓄率進一步上升到47％，經濟增長主要依靠投資拉動，消費需求所佔比重有待進一步提高。上述問題都需要進一步研究和討論，這些問題的解決都離不開金融市場的發展。

二、改革開放以來，我國在金融市場發展方面取得了重要的進展

首先，金融市場體系已經初步建立。目前我國已經基本建立了證券期貨市場、貨幣市場和銀行間外匯市場。其次，金融市場參與主體日益多元化，不僅包括商業銀行、社會保障基金、信託公司、保險公司和證券公司，自2003年起，還引入合格的境外機構投資者QFII，對我國金融市場發展發揮了重要作用。第三，市場產品的逐步多樣化，不僅包括金融債、國債、中央銀行票據，公司股本和債務性債券，而且在證券和銀行業產品方面不斷推陳出新。ABS、MBS和CDO等銀行類創新產品、開放式基金等證券類創新產品都有強烈的需求。第四，跨市場的金融創新產品不斷出現，例如貨幣市場基金的出現，銀行信貸資產證券化的發展等。

但是和發達國家相比，我國的金融市場還是存在產品匱乏、簡單化的問題，金融深化程度還不足，在不少方面還存在創新壓抑的現象和問題。

三、經濟不斷發展和對外開放的不斷深入，要求我國金融市場必須進一步發展，要求有關部門適應形勢，轉變觀念。與此同時，金融產品必然發生相應的轉變

首先，隨著中國加入世貿組織過渡期的結束，隨著國民待遇的實現，市場准入的逐步放鬆，金融業面臨的國際競爭將進一步加大。加入世界貿易組織的承諾和中國自身經濟發展的需要均要求我國必須加快金融市場的發展。其次，隨著市場的逐步開放，經濟全球化的不斷進展，2003年我國經濟貿易依存度已達60％。越來越多的企業涉足國際業務，客觀上需要我國的金融機構為企業公司客戶提供包括套期保值、風險控制、外匯理財等在內的一系列金融服務。市場需求的不斷擴大為金融市場的發展和金融產品的發展提供了契機。第三，隨著對外開放的深入，我國將進一步完善匯率形成機制，逐步取消不適宜的外匯管制措施，最終實現人民幣資本項目可兌換，這些都要求金融市場進一步發展，金融產品要進一步多樣化。這一點在有關文件中明確為要發展全方位、多層次的金融市場體系。

四、作為發展中國家和轉軌經濟國家，我國在金融產品的創新過程中，雖然曾經有過一些挫折，但是今後必須充分重視金融產品創新工作，不可因噎廢食。在此過程中，要處理好實踐經驗的積累和健全規則制定之間的互動關系，可以採用正面清單和負面清單的方式加以規範金融創新產品

在20世紀80年代至90年代中期我國經濟開放的初期階段，由於人才不足、技術不新、管理薄弱以及在監管方面存在的不足，我國在金融產品創新方面曾經走過一些彎路，導致一些產品的廢止和有問題的金融機構的關閉。金融業產品和其他行業產品一樣，在創新過程中也需要經歷一定的學習過程、人才培養過程、機構成長過程、市場成熟過程以及監管發展的過程。某些條件不成熟時，可能會引發一些風險。另外，對於有問題金融機構的關閉，也暴露出我國法律體繫上的一些薄弱環節，例如在破產關閉上還存在相當大的難題。

當然，不同的決策部門和不同的專家學者會對金融產品創新的監管思路和發展問題上有不同的意見。其中，一種觀點認為，由於存在歷史彎路，因此在發展新的金融產品時，必須要先建立規則，充分借鑒國際經驗。這種說法有一定的道理。但是在實踐中是存在一些問題。首先，國際范圍內的經驗和教訓並不相同，不同國家之間存在顯著的差異，例如英美模式和歐洲大陸模式以及韓日模式就存在比較大的差別，有需要進一步分析、判斷並加以選擇的過程。

另外，在缺乏實踐經驗的基礎上建立規則，往往花費很長時間，甚至始終不得出台，建立的規則其可操作性和健全性有待進一步觀察。從方法論上看，一切必先建規則才能實踐，也有悖於人類通過實踐提高認識的客觀規律。在現階段可以採取的方法，可能更多可以借鑒產業政策的有關做法，通過設立正面清單和負面清單的方法加以規范和解決。對於那些國際范圍內較為成熟產品，對於那些具有較強風險控制能力的金融機構在開展創新業務時，採取負面清單的做法，也就是說「未經法律明確禁止的業務品種，均可以開發」。對於那些不是十分成熟，有可能帶來系統性風險的金融產品，採取正面清單的方式加以規范。

在金融創新產品的過程中，要合理明確金融產品的定位。注意區分面向機構投資者和面向居民個人的產品。鑒於機構投資者一般擁有機構優勢，有較強的分析判斷和抗風險能力，由此面向機構投資者的產品在許可上可以更為寬松。面向居民個人的金融產品在准入方面應更為謹慎，在信息披露和監管方面應更嚴格要求。其中，針對高端客戶的金融創新產品應和普遍服務的金融創新產品應有所差別。此外，對於一些包括衍生產品在內的定價和風險控制更為復雜的面向復雜型金融機構的金融創新產品，也需要在監管上加以區別對待。

金融創新產品的發展將為金融機構資產負債結構轉化提供可能。以銀行業創新產品為例，目前資產方管理就逐步出現了消費信貸、資產證券化、不良資產打包進行證券化處理以及信貸風險的轉讓等新的金融產品。負債方管理，可以看到儲蓄替代產品的不斷出現，例如基金產品、證券投資產品、保險產品等。此外，收費類業務發展方興未艾。在國際范圍之內，人們已經不再把銀行僅僅視作從事存貸匯業務的機構，更多人看到了銀行是擁有龐大網路分支系統的商業與服務骨架，越來越將銀行看作具有應對多種產品能力的銷售和服務網路，同時把金融服務看作是由電子網路聯系在一起的進行信息加工業務。

五、市場需求的不斷變化和業務交叉性產品的不斷出現，日益要求樹立功能監管觀念，適應形勢，加強協調。

在建立了證券業監督管理委員會、銀行業監督管理委員會、保險業監督管理委員會之後，我國已經基本形成了功能監管的格局，為金融業的穩健發展和金融風險的有效防範發揮了重要作用。與此同時，應該看到，市場需求的不斷變化，客觀上要求金融資源能夠在不同的市場之間進行合理有效配置。因此，我們觀察到，一些交叉業務的需求逐步產生，例如公司客戶在貸款需求的基礎上，有更多的投資理財、套期保值、保險業務的需求，居民個人在存款需求的基礎上，有了進一步的消費信貸、住房貸款、甚至投資理財、養老保險等多種需求。交叉業務的產生和發展為改變不合理的直接融資和間接融資的比例關系帶來了新的可能。

業務品種的交叉客觀上要求機構具備更加全面的服務功能。從中國當前實際情況看，監管機構對金融控股公司的出現和發展事實上採取了默認的態度。應該說金融機構廣泛的網路分支機構、所掌握的長期的特殊的客戶信息資料都為業務交叉的發展創造了機會。因此，我們可以觀察到，隨著市場需求的發展，資源共享的要求，過去的一些根據「出生證」由誰來發放而畫地為牢式的監管理念已受到沖擊。事實上，功能監管、機構准入和業務產品發展之間不需要相互設置障礙。隨著經濟發展，不論機構設立該由誰來審批，都不應阻礙有市場需求的業務創新。功能監管和業務發展之間並不必然發生矛盾。監管機構已在適應形勢變化的需要，轉變觀念，加強協調。此外，為了保持宏觀經濟穩定與協調發展，黨的十六屆三中全會報告中也進一步明確，中國人民銀行和財政部與三家監管機構之間要進一步加強協調，這一趨勢在有關立法中已有所體現。

六、外資銀行的內在優勢使得外資銀行在中國的發展潛力巨大，外資銀行的發展應配合宏觀金融形勢的需要。

改革開放以來，越來越多的外資銀行開始進入中國市場，為我國金融體系的完善和金融市場的發展發揮了重要作用。在經濟轉軌過程中，外資金融機構在公司治理、風險控制、風險管理、信貸文化、決策程序、激勵機制以及資產管理方面均具有一定的優勢，外資銀行發展空間巨大，特別是在促進金融市場發展和產品發展方面潛力很大。

外資銀行的發展也應考慮配合中國宏觀金融形勢的需要。在經濟轉軌過程中，不同行業、不同地區在發展階段和發展潛力存在一定的差異。外資銀行可更多關注中國經濟轉軌中一些薄弱市場和產品、薄弱環節的發展，關注經濟結構的變遷，支持東北老工業基地的發展，支持大西北的建設，與中資金融機構既有競爭，也是對中資金融機構的有益補充。我們還希望在中國的外資金融機構能夠更加配合中國宏觀金融形勢需要，不僅在順利周期階段，共享中國經濟快速穩定增長的收益，也能夠在逆境周期階段，甚至危機期間，堅持長期經營、追求長遠利益，這也是今年二月國際清算銀行會議上大家討論和研究的一個題目。

㈡ 中國金融體制改革的改革前

1979年以前，實行計劃管理的「大一統」金融體制 。這一體制是從年建立中國人民銀行，合並解放區的多家銀行開始，在中華人民共和國建立後，按照建立社會主義所有制的要求沒收官僚資本銀行，改造私營銀行和錢庄，同時大力發展農村信用合作社的基礎上，按照實行高度集中的計劃經濟模式建立起來的。在建立過程中，大量汲取了蘇聯的經驗。該體制大致可歸納為以下幾個方面： 實行單一的銀行信用體制，「必須集中信用於銀行」，所有單位和個人只能與國家銀行發生信貸關系。商業信用被禁止，國家信用和向外借款基本上不再運用。
在銀行的信貸業務方面，由於當時財政和銀行的分工，實行「無償的業務歸財政，有償的業務歸銀行」的原則，銀行對國營企業只限於發放短期流動資金貸款。 全國實行統一的轉帳結算辦法，由人民銀行總行制定統一的結算制度，同時實行集中統一的聯行清算制度。具體的結算方式，考慮到商品物資實行計劃分配的需要，托收承付結算方式在異地結算中佔有重要地位，同城結算方面支票一直佔有主要地位。
為加強對企、事業單位和機關團體購銷活動的監督和控制，促進購銷活動盡量納入國家計劃，同時也為了減少現金發行量，銀行對企、事業單位和機關團體實行現金管理，較大金額的購買(100元以上)禁止使用現金。 改變了「大一統」模式，建立了以中央銀行為核心，以專業銀行為主體，多種金融機構並存的金融組織體系。中國人民銀行隸屬於國務院，為部級機構，專門行使中央銀行職能，中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國人民建設銀行、等四大國家專業銀行是金融體系的主體，各專業銀行均為國務院直屬局級單位。
除上述專業銀行外，交通銀行等股份制綜合性銀行（具有商業銀行性質）和各種類型的地區性銀行已得到初步發展。全國性保險公司──中國人民保險公司1980年恢復，股份制和地區性保險公司已開始建立。農村信用合作社在不少地區已脫離與農業銀行的聯營而獨立經營，許多地區建立了農村信用合作聯社。此外，從1979年以來，新發展起來的金融機構有：城市信用合作社、郵政儲匯局、各種信託投資公司、證券公司、租賃公司、企業集團內部的財務公司、中外合資銀行、外資銀行、評信公司等。國家禁止私人設立金融機構。各類金融機構在業務上既有分工，又有一定的交叉。 在結算方式上，取消了原來的國內信用證、付款委託書、托收無承付、保付支票、省內限額結算等。托收承付結算方式曾一度取消，後又恢復。1988年新制定的結算辦法中規定的結算方式包括:銀行匯票、商業匯票、銀行本票、支票、匯兌和委託收款。
在聯行清算上，為避免專業銀行通過佔用聯行匯差在資金上吃中央銀行的「大鍋飯」，實行了專業銀行各自分設聯行的制度。 金融方面的法制建設得到加強，《中華人民共和國銀行管理暫行條例》等各種法規已頒布實行。

㈢ 關於金融服務貿易的

268．028．1 國際金融與貿易
（International Finance and Trade ）
學分數 2 周學時 2
教學目的與要求：
課程性質：非經管類文科公共選修課。本課程需要有相應的經濟學基礎知識。
基本內容：國際金融與貿易是既有聯系又獨立的學科，作為文科學生學習與掌握關於世界經濟基礎知識的一門課程，主要內容包括兩大部分：國際貿易與國際金融。一、國際貿易方面：①國際貿易產生與發展的一般規律，特別是國際商品流動的一般規律；②國際貿易的理論與學說；③對外貿易政策、世界貿易組織的規則和原則；④世界各國對外貿易發展的主要特點。二、國際金融方面：①開放經濟條件下，各國貨幣之間的關系及其對經濟的影響；②外匯供求及相對價格——匯率問題；③外貿信貸與國際信貸；④國際金融體系。通過本課程的學習，使文科其他專業的學生對國際貿易和國際金融有基本的了解，拓寬知識面，加深學習本專業以及經濟學其他課程和專業知識的基礎。
基本要求：理解與掌握國際貿易與國際金融的基本知識與基本概念，要求比較系統地了解國際貿易與金融發展的一般規律，能夠運用學到的理論和專業知識分析世界各國對外貿易發展的現狀和貨幣金融的狀況，分析世界各國之間的經濟與貿易關系。

教學方法：以課堂講解為主，結合課堂討論，期末考試或課程論文。

參考教材：
1、 鄒根寶主編：《國際貿易與國際金融》上海人民出版社，200 年 月
2、 陳同仇 薛榮久主編 《國際貿易》對外經濟貿易大學出版社，1997年5月版
3、 姜波克主編：《國際金融新編》復旦大學出版社，1994年9月版
4、 殷醒民編著 《國際金融》高等教育出版社，2000年7月版

教學內容：
第一章 國際貿易基礎知識
第一節 國際貿易的基本內涵
第二節 國際貿易的基本統計
第三節 對外貿易與經濟發展
第二章 國際分工和世界市場
第一節 國際分工
第二節 世界市場
第三節 國際價值和世界市場價格
第三章 國際服務貿易
第一節 國際服務貿易的定義與特徵
第二節 國際服務貿易的發展和原因
第三節 國際服務貿易的形式
第四章 對外貿易政策
第一節 對外貿易政策的類型與演變
第二節 自由貿易政策的理論基礎
第三節 保護貿易政策的理論基礎
第五章 關稅與非關稅措施
第一節 關稅概述
第二節 關稅的分類
第三節 非關稅措施概述
第四節 非關稅措施分類
第六章 關貿總協定和世界貿易組織
第一節 關貿總協定概述
第二節 世界貿易組織
第三節 關貿總協定和世界貿易組織與中國
第七章 國際收支
第一節 國民收入帳戶
第二節 開放經濟下的國際收支帳戶
第八章 外匯市場與匯率
第一節 外匯和外匯市場
第二節 影響匯率變動的因素
第九章 外貿信貸和國際信貸
第一節 外貿信貸
第二節 國際信貸
第十章 國際金融體系
第一節 國際貨幣體系
第二節 國際金融機構

編寫者：羅秀妹（副教授） 編寫時間：2003年6月

㈣ 中國今後金融業改革方向

我國金融業下一步的改革方向將從股份制改革轉為公司內部治理，增強核心競爭力，使我國金融業能夠順利渡過難關，穩定快速地發展。
目前全球金融危機對中國金融的沖擊有限，中國的金融業目前的資本充足率處在歷史的高點，為應對這場危機，做了最好的准備。
中國金融業的改革要經受經濟周期、人民幣逐步可兌換，和逐步推進利率市場化三大考驗。現在經濟周期的考驗已經開始了，如果金融業成功地經受住了經濟周期的考驗、人民幣逐步可兌換的考驗和利率市場化的考驗，金融業的改革就成功了！雖然美國的金融危機造成了政府注資、政府控股和國有化，使一些人對市場經濟產生了懷疑，但是中國的改革，還要堅定不移地走市場經濟的道路。
中國金融業的改革發展，必須始終堅持以下四點：一是必須始終堅持以科學發展觀為指導，遵循市場經濟的基本規律，從經濟社會發展全局和我國具體國情出發，思考、研究和解決金融領域的重大問題，堅定不移地走有中國特色的金融改革開放發展道路；二是必須始終堅持以人為本的科學理念，統籌兼顧好各項宏觀調控目標之間的關系，在努力維護人民幣幣值穩定的同時，促進經濟增長、充分就業和國際收支平衡；三是必須始終注重提高金融工作特別是金融調控的預見性、科學性和有效性，正確處理金融改革、發展與穩定的關系，凝聚各方對金融宏觀調控和推進改革開放的高度共識；四是必須始終堅持與時俱進、開拓創新，不斷研究我國金融業改革開放發展中的新情況、新問題，探索新手段，以改革創新的辦法解決制約我國金融業可持續發展的根本性問題，推動金融業全面協調可持續發展。

㈤ 如何提升我國金融服務貿易國際競爭力

不必長篇大論小題長寫。

一、保持富有創新性的指導思想和前進探索的發展動力(需要專業機構或政府機構成立的金融中心擔任主導)

知識版權的保護，貧窮的壓力激發人們創新的潛力。政策紅利保障，國家加大力度投資建設，力圖提升國家綜合實力和國家形象，金融等貿易行業是象徵著國家信用值的標志。

二、相關專業機構統一標准培訓意向金融等貿易專業的人才。(應以專注實踐表現而非過度專注學歷程度)

人員協調程度取決於保障制度，保障制度取決於監督管理。

㈥ 我國金融服務貿易的發展趨勢

我國金融服務貿易的發展趨勢，最近這幾年還可以。

㈦ 什麼是金融市場化改革

金融市場改革是發展多層次資本市場，穩步推進利率和匯率市場化改革，逐步實現人民幣資本項目可兌換。
2013年，中國金融改革悄然而行。主要體現在三個方面：將允許投資者做空股票的試驗方案的規模擴大了3倍；採取措施支持地方政府發行債券；暗示允許更多私人資本進入銀行領域；將嚴密管制的資本賬戶略微放鬆。這些舉措表明，中國的新任領導層正在努力建立更加市朝的金融系統。
1、做空機制
中國證券金融公司宣布，2013年9月18日周三起，將擴大轉融券業務試點范圍，試點證券公司將由原有的11家增加至30家，標的證券數量將由原有的87隻股票增加至287隻股票。據估算，這287隻股票的總市值相當於中國股票市場總市值的2/3。業內認為，這將滿足市場發展需求和投資者的投資需求。
2、民營銀行
在銀行業領域，官方信息暗示，中國政府將擴大私有資本進入銀行業的渠道。此外，那些非金融機構型公司進軍銀行業的動作，也引發了不小喧囂。中國央行行長周小川在官媒《求是》上著文稱：中國將給予私有公司更多空間來建立銀行。在周小川發表該文之前兩天，中國兩大互聯網巨頭阿里巴巴和騰訊，均提交了申辦銀行執照的申請。蘇寧電器也表示其想設立銀行。
3、市政債券
9月16日，社科院與中債資信在京簽署中國地方政府評級合作框架協議，並首次公開發布了前期合作研究成果。其中，中債資信還發布了地方政府主體評級方法和模型，這將為地方政府發行市政債券提供先決條件。中國地方政府尚不允許直接發行市政債券。然而實際情況是，地方政府利用融資平台或其他途徑，實際已舉借了大量政府性債務。
此外，中國政府還給全球對沖基金在中國融資打開了綠燈。6家被選中的對沖基金，分別被允許在中國融資5億美元。這一規模雖然不大，但卻是中國放開資本管制的重要一步。

㈧ 中國金融業將迎來重大改革了嗎

據報道來，11月12日，外媒稱源，中國金融業將迎來重大改革，外國投資者投資證券、銀行、保險等領域的投資比例，最遲在五年後將取消所有限制。這意味著外資期待已久的金融領域市場准入問題將得到解決。

分析人士表示，經過這么多年的改革開放和發展，中國經濟的質量、實力和抗風險能力等都有極大的改善和提升，所以我們現在更有信心應對更激烈的挑戰，不再懼怕外資的競爭！

希望中國金融行業的改革可以促進經濟的發展！

㈨ 為什麼中國金融忽然開放

中國的金融忽然間開放了。1997年，12月13日金融服務貿易協議，於1999年3月1日起生效。這個就是因為世界貿易的需要啊！