為什麼說金融機構的經營風險和影響程度與一般企業不同

1. 我國商業銀行、保險公司、證券公司、信託公司各自提供的理財服務有哪些

一、信託業與銀行業相互關系的歷史發展

信託業與銀行業雖同屬信用范疇，但兩者有很大區別，不能混淆。表現在： 1、所體現的經濟關系不同：信託體現的是多邊的信用關系，銀行業務則多屬於與存款人或貸款人之間發生的雙邊信用關系。 2、基本職能不同：信託的基本職能是財產事務管理職能，側重於理財，而銀行業務的基本職能是融通資金。 3、業務范圍不同：信託業務是集「融資」與「融物」於一體，除信託存貸款外，還有許多其他業務，范圍較廣。而銀行業務則是以吸收存款和發放貸款為主，主要是融同資金，范圍較小。 4、融資方式不同：信託機構作為受託人代替委託人充當直接籌資和融資的主體，起直接金融作用。而銀行則是信用中介，起間接金融作用。 5、承擔風險不同：信託一般按委託人的意圖經營管理信託財產，在受託人無過失的情況下，一般由委託人承擔。銀行則是根據國家金融政策、制度辦理業務，自主經營，因而銀行承擔整個存貸資金運營風險。 6、收益獲取方式不同：信託收益是按實績原則獲得，即信託財產的損益根據受託人經營的實際結果來計算。而銀行的收益則是按銀行規定的利率計算利息，按提供的服務手續費來確定的。 7、意旨的主體不同；信託業務意旨的主體是委託人，在整個信託業務中，委託人佔主動地位，受託人受委託人意旨的制約。而銀行業務的意旨主體是銀行自身，銀行自主發放貸款，不受存款人和借款人制約。

盡管上述的信託業與銀行業之間有很大的區別，但是它們之間卻有著密切的歷史淵源關系。

1、從信託業近代的發展看，信託業一直是銀行業兼業的范圍。 隨著現代化產業的發展，財產形式的貨幣化、多樣化，信託公司日益具備了金融機構的性質，開始接受貨幣和有價證券的委託，從事投資和融資活動，履行長期金融職能。正是因為這種職能上的重合，使銀行開始大量從事信託業務，比如，全美14000多家銀行中，有4500家銀行兼營信託業務。到1970年，美國的信託財產總計達2885億美元，佔全部商業銀行總資產5049億美元的57．1％。凡是規模較大的銀行，都設有信託部。除銀行兼營的信託機構外，專業的信託機構在美國也相當強大。在日本，還允許成立信託銀行，以信託業務為主兼營少量銀行業務。而其信託業務和銀行業務嚴格分開。但無論是美國還是日本，在銀行的信託部和銀行部之間業務實行嚴格的分開，本著各自的經營目標，獨立經營，獨立核算。

2、進入20世紀80年代之後，信託業與銀行業出現了趨同化的現象。 這種現象表現為： （1）．信託的融資職能、金融職能得到發展，開始向銀行業趨同。信託的基本職能是財產管理，包括對個人、法人、團體等各類有形及無形財產的管理和處理。發達國家在繼續強調信託的管理基本職能的同時，對信託的其他職能也愈加重視。如融資職能，日本的信託銀行加大了吸收社會游資的力度，成立了國內大眾的重要的儲蓄機構；在投資職能發揮方面，除將所吸收的資金用於中長期貸款業務，還為產業部門提供設備資金，為個人購買住宅提供融通資金等；在金融職能方面，在傳統的代理證券業務、代收款項業務的基礎上，一些發達國家的信託機構將金融服務推廣到納稅、保險、保管、租賃、會計、經紀人及投資咨詢服務等領域。信託職能的多元化，使信託投資滲透到國家的一切經濟生活之中。 （2）．信託機構與其他金融機構的同性化。無論是美國還是日本，盡管在銀行內部或信託機構內部，銀行與信託的兩個部門是明確分開的，但信託所提供的金融產品和金融服務，卻與銀行所提供的無明顯區別。相反，在美國銀行的幾乎每一家分支機構都開展信託業務，銀行把信託業務和其他銀行產品分開交易，重新組合，以向客戶提供更新的金融服務也日益成為時尚。 （3）．商業銀行信託投資業務的國際化。70年代中後期，發達國家的經濟出現了衰退跡象，國內金融也競爭激烈，盈利水平下降，於是積極開拓國際新業務，使金融國際化的進程大大加快了。1984年5月，美國與日本達成協議，允許美國及其他西方國家銀行參與日本的信託業務。不久，美國花旗銀行、摩根信託公司、紐約化學銀行、英國巴克萊銀行、瑞士聯合銀行等被批准在日本開展信託業務。與此同時，西方國家也允許日本的銀行到其國內經營信託業務。信託投資業務的國際化，刺激了各國同行業新業務的開發，各國信託業的經營經驗日益成為共享的財富，同時信託業的國際競爭也日益加劇。

縱觀信託業與銀行業關系的歷史發展，趨同化一直是一個主題。

二、中國信託業過去的發展沒有處理好與銀行業關系的根本原因

中國信託業經過近20年的發展，已成為我國金融業中的一支生力軍，為我國金融機制的轉換與金融工具的創新提供了重要的組織形式和操作方式。然而，中國的金融信託業在發展過程中也暴露出一些不容忽視的問題，這就是許多專家說的：在業務經營范圍上難以處理好與銀行的關系。 應該說金融信託公司作為我國非銀行金融機構的主體其產生和發展正是適應了金融體制改革的總體要求。但是之所以金融信託業之所以難以處理好與銀行的關系，關鍵原因在於其治理結構。

在我國，信託公司並不是作為獨立的投資主體而存在的。它的投資傾向和方式體現了地方政府，企業主管部門或企業利益和意志，其活動空間和成就也與地方政府和主管部門的能量存在著相當密切的關系。金融信託業已成為中央政府、地方政府及企業主管部門、專業銀行等投資主體實現其投資意願的主要手段。由於金融信託業存在著與生俱來的治理結構缺陷，必然導致以下弊端：

1、信託機構數量多、規模小、資本金不足，缺乏必要的財產實力和資信度。 我國的信託機構不是根據經濟發展需要按經濟區域合理布局設置的，這導致了機構設置的分散化、小型化，雖經多次清理整頓，到目前全國仍有200多家信託機構，且大部分亂拆借、亂投資等而造成的大量不良資產，存在著支付危機。

2、信託業的行業特徵不明顯，業務范圍較窄，管理銀行化。 長期以來，我國對信託機構資金來源實行嚴格限制，造成信託資金來源單一，尤其是缺乏可以提供長期穩定資金來源的信託品種，嚴重製約了信託業務的開展，信託業作為一種特色行業，在信託財產需求有限的條件下，真正意義上的信託業務尚未普遍開展起業，自下而上的壓力和獲利的沖動迫使信託機構向准銀行化的融資機構轉化，融資動力代替為民理財動機，致使經營是扭曲變形。

3、 信託法規不健全，立法滯後，對信託業的業務范圍設有明確的界定，政策缺乏連續性。 信託業務涉及很復雜的權力義務關系，而且這種權利關系需要專門的法律予以調整確認。我國信託業走過20年的發展，至今沒有建立起規范的信託制度，所賴以發展的法制基礎十分脆弱，客觀上影響了信託業的發展。長期以來，信託業採取的是一種「流浪漢」式的經營方式，一方面開展資本市場業務，一方面仍以高息吸存、高息拆借等方式和銀行搶飯吃。其結果必然是嚴重擾亂了國家金融秩序，遭到整頓。

4、我國信託公司的股東結構所必須帶來的行政干預。 由於當時的政策限制，早期（1988年前）的信託公司只有金融機構（主要是銀行）和各級政府（主要是地方政府）才可成為信託公司的股東，因而信託公司在資金使用上基本上端誰的飯碗，歸誰管，也就自然聽誰的話。地方政府辦的信託公司包括國際信託、財政信託等，在資金使用上表現出來的是大量資金投資天實業項目，短期資金長期佔用，尤其是大部分項目是按地方政府旨意進行投資的，經濟效益低下，形成過多、過濫的實業資產。各銀行辦的信託公司則是銀行信貸功能的補充機構，對企業發放了相當數量的貸款，其中大部分是專業銀行的指定貸款，有些銀行還將不良貸款直接劃給信託公司，以逃避責任，從而使銀行辦的信託公司雖然不良投資少，亂拆借少，但卻存在大量的不良貸款。 正是由於上述原因，重視理順金融秩序，尋求信託業的發展方向，探討信託機構的重組和市場定位，顯得尤為重要。

三、中國信託業的重新定位必須處理好與銀行經營的關系

1、信託業要擺脫「銀行化」經營的嫌疑必須確定自身的業務發展方向 隨著經濟體制的不斷深入，應該說中國金融信託業的發展需求是很大的。如：產權流動的服務需求、國有企業優化資本結構和緩解過度負債的服務需求、企業改革的服務需求、企業託管的服務需求、資金信託、投資信託和投資顧問的需求、證券市場的服務需求、基礎和企業改造的融資服務需求、直接投資的服務需求等等，為我國金融信託業提供了更為廣闊的發展空間。因此，金融信託業今後的發展方向，則應是告別一般貨幣業務，向資本業務和資產業務發展。 我國信託業定位於資本業務和資產業務，是有其資源條件的。首先，信託投資公司有著雄厚的資金實力。雖然目前來講，一些信託投資公司面臨著資金壓力，但這很大程度上是由政策上的制約造成的，在《信託法》出台打破政策藩籬之後，信託公司就可以獲得固定的信託資金市場。這是作為金融機構得天獨厚的優勢。其次，信託投資公司有著豐富的人才資源和專業背景。最後，信託投資公司有著廣泛網路的優勢。較大的信託投資公司都有著眾多的分支機構，可以構成一個信息和資源的網路，為客戶提供更廣泛的信息服務。這就使信託業從目前的以銀行業務為主，向資本和資產業務轉化成為可能。 所以，信託投資公司向資本業務和資產業務轉化無疑是一條非常可行性的出路，這對信託公司來說，既是一個挑戰，也是一個曠世難逢的歷史機遇。

2、金融信託要處理好與銀行業的關系必須堅持以直接金融業務為主 國外的信託業務是從民事信託發展到金融信託，而我國目前民事信託尚缺乏業務基礎，因此信託業務的重點必然是放在金融信託上。在金融信託中屬於間接金融領域的業務，有來自強大的銀行體系的競爭，所以，在金融信託業務中，要處理好與銀行業之間的關系，應以直接金融為主，即資本市場業務領域。 在資本市場領域，開展金融信託業務與投資銀行的許多業務是相通的，如證券承銷和交易，資產重組，並購等。在這個領域雖然有證券分司競爭，但他們目前所經營的只是少部分投資銀行業務，還有很多業務尚未開拓，因而存在著廣闊的業務空間。

3、要處理好與銀行業之間的關系，信託投資業必須回歸本業，以受託理財投資為主。 中國人民銀行日前頒布了《信託投資公司管理辦法》，新頒布的《信託投資公司管理辦法》規定，今後信託投資公司以手續費或傭金方式收取報酬，是以受託人的身份接受信託財產和處理信託業務的非銀行金融機構。業務范圍包括：受託經營資金信託業務、動產和不動產及其它財產的信託業務、國家有關法律允許從事的投資基金業務；作為基金管理公司發起人從事投資基金業務；經營企業資產的重組、購並及項目融資、公司理財、財務顧問等中介業務；受託經營國務院有關部門批準的國債、企業債券承銷業務；代理財產的管理、運用與處分；代保管業務、信用見證、資信調查及經濟咨詢業務；以自有財產為他人提供擔保等。信託投資公司還可以接受為了公益目的而設立的公益信託。 這一新的辦法首次從法規上把信託投資公司定位為真正從事受託理財業務的金融機構。這一定位體現了信託投資公司回歸本業的要求，解決了長期困擾信託投資公司的定位問題，有利於信託業健康發展。

四、對信託業和銀行業未來關系的展望棗金融集團化趨勢

中國金融業近幾年選擇推行嚴格的分業經營、分業管理制度。這種制度安排有利於打破權力的過度集中和壟斷，集中專門人才，提高監管水平，同時分業經營使各類金融機構的業務更加專業化，這樣就既便於內部管理又有利於貨幣當局的外部監控，可以從總體上提高金融機構的運營質量，降低系統性金融風險。

但自1998年以來的金融狀況卻顯示，分業經營、分業管理實際上把國內金融機構的業務范圍限制在一個更狹窄的范圍內，其業務風險實際更加集中和擴大：對商業銀行來說，由於只能在狹小的存貸款領域主要面對國有企業從事基本的業務活動，而國有企業普遍效益低下，致使商業銀行或是因放款使不良資產比例持續上升，或是為安全起見少發放貸款，致使存差過大、資金浪費、業務收入無法抵補業務支出，出現大面積虧損。而中國的信託業在分業模式下不得不從可盈利的證券投資、證券代理業務中撤出，而單純的「受人之託、代人理財」業務開發也要有一個過程。

中國即將成為WT0成員國並逐步開放金融服務業。外資金融機構將逐步進入中國，最終可以在任何地點經營任何金融業務。它們的業務投向絕不會像中國的金融機構那樣被限制在一個狹小的范圍內，這樣事實上的不平等將使中國的金融機構在激烈的競爭中面臨極為不利的處境。

要改變上述狀況，唯一的出路就是順應國際金融改革的趨勢，著手進行業務自由化改革，由分業經營走向混業經營。可以說，混業經營及由此產生的金融集團化是中國加入WT0後金融業參與國際競爭的必然結果。 1998年5月13日，美國眾議院以一票的優勢通過了《1998年金融服務業法案》，該法案在涉及銀行控股組織結構的條款中，創造了「金融控股公司」(FHC)這一新的法律范疇。自此以後，金融集團化在世界范圍內得到了很大的發展。中國光大集團是中國金融集團化的嘗試者。它目前擁有光大銀行、光大證券和光大信託3家金融機構，同時持有申銀萬國證券19％左右的股權，成為其最大的股東。光大集團同時還擁有在香港上市的3家上市子公司棗光大控股、光大國際和香港建設公司。1999年12月15日，中國光大集團總公司和加拿大永明人壽保險公司宣布組建中加合資人壽保險公司。「光大模式」為中國未來金融混業經營探索了一條方向。 可以預言，一旦我國有關金融控股公司的規定獲得實施，中國的金融業將再一次面臨重新洗牌，現有的業務格局和競爭態勢將重新定位。中國信託業必須面對面對金融集團化挑戰的對策。 面對金融集團的出現，首先應該認識到：全能化金融集團的出現是中國金融業參與國際競爭的必然結果；而對中國的信託公司來說，與全國性商業銀行相比，即使在經過增資擴股以後資本金規模依然偏小，必將會被以商業銀行為主體組成的金融控股公司所收購；同時，從長遠來看，中國的信託公司也只有融入全能化的金融集團中去才能得到更大的發展空間。中國的信託公司應主動順應趨勢，積極參與到金融集團的組建中去。

具體來說，目前應尋找合適的全國性商業銀行，尤其是股份制商業銀行作為業務合作夥伴，通過同業拆借、抵押融資、客戶信用資料、過橋貸款等業務合作逐步建立起全面的戰略合作夥伴關系，積極探索銀信合作的新方式、新途徑。在政策成熟的條件下，在戰略合作夥伴的基礎上，爭取以商業銀行、信託公司的股東群組成金融控股公司，實現雙贏。應該說，對那些股份制的商業銀行來說，一方面可能會在組建金融控股公司方面先行一步；另一方面，它們也迫切需要利用信託公司的業務優勢實現跳躍性發展。

同時，中國的信託經營機構要繼續壯大自己的實力，包括資本金規模和市場份額，以在將來的金融業洗牌中搶佔一個相對有利的地位。在增資擴股過程中，應拋棄目前普遍存在的分散股權、均衡持股的做法，應尋找有實力的企業集團作為自己的大股東，這樣在未來的重組過程中能夠得到這些大股東的有力支持，保持業務、人員、管理體系的相對穩定。對一些大的企業集團來說，目前也在積極進入金融領域，並力圖形成自己的金融集團。如山東電力集團公司，目前已成功控股了英大信託、蔚深證券、魯能金穗期貨，並且是湘財證券的第一大股東和華夏銀行的第二大股東，基本具備了組成一個金融集團的雛形。

信託公司同時也應積極尋求業內的聯合重組，組建航空母艦型的信託公司。我認為，針對中國加人WT0和金融集團的出現，作為監管機構將會鼓勵業內間的兼並、聯合重組，並將利用一些政策工具有意識地對業內的重組進行引導。

2. 中國銀行與中國人民銀行的區別

1、性質不同：中國銀行為商業銀行，中國人民銀行為中央銀行。

2、作用不同：中國銀行是一家國有的商業銀行，它作用的重點自然而然也就體現在「商業」二字，其業務范圍涉及商業銀行、投資銀行、保險和航空租賃；旗下有中銀香港，中銀國際、中銀保險等控股金融機構，在全球范圍內為個人和公司客戶提供金融服務。而作為國務院組成部分的中國人民銀行，其最大的作用就是在國務院的領導下依法獨立制定和執行貨幣政策、防範和化解金融風險、維護金融市場穩定，並且不受地方政府，社會團體和個人的干涉。

3、服務方向不同：中國銀行的服務方向為商業、市場方向，中國人民銀行的服務方向為社會經濟、民生方向。央行與其他金融機構所從事的業務的根本區別在於，中國人民銀行屬於行政單位，它的主要工作是發行貨幣、制定金融政策、發布對銀行的一些指導性的通告等，是非營利的。而中國銀行是國有商業銀行之一，它們屬於商業實體，有成本核算和利潤體現，通俗一點說就是做買賣的。

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中國人民銀行的主要職責為：

（一）擬訂金融業改革和發展戰略規劃，承擔綜合研究並協調解決金融運行中的重大問題、促進金融業協調健康發展的責任，參與評估重大金融並購活動對國家金融安全的影響並提出政策建議，促進金融業有序開放。

（二）起草有關法律和行政法規草案，完善有關金融機構運行規則，發布與履行職責有關的命令和規章。

（三）依法制定和執行貨幣政策；制定和實施宏觀信貸指導政策。

（四）完善金融宏觀調控體系，負責防範、化解系統性金融風險，維護國家金融穩定與安全。

（五）負責制定和實施人民幣匯率政策，不斷完善匯率形成機制，維護國際收支平衡，實施外匯管理，負責對國際金融市場的跟蹤監測和風險預警，監測和管理跨境資本流動，持有、管理和經營國家外匯儲備和黃金儲備。

（六）監督管理銀行間同業拆借市場、銀行間債券市場、銀行間票據市場、銀行間外匯市場和黃金市場及上述市場的有關衍生產品交易。

（七）負責會同金融監管部門制定金融控股公司的監管規則和交叉性金融業務的標准、規范，負責金融控股公司和交叉性金融工具的監測。

（八）承擔最後貸款人的責任，負責對因化解金融風險而使用中央銀行資金機構的行為進行檢查監督。

（九）制定和組織實施金融業綜合統計制度，負責數據匯總和宏觀經濟分析與預測，統一編制全國金融統計數據、報表，並按國家有關規定予以公布。

（十）組織制定金融業信息化發展規劃，負責金融標准化的組織管理協調工作，指導金融業信息安全工作。

（十一）發行人民幣，管理人民幣流通。

（十二）制定全國支付體系發展規劃，統籌協調全國支付體系建設，會同有關部門制定支付結算規則，負責全國支付、清算系統的正常運行。

（十三）經理國庫。

（十四）承擔全國反洗錢工作的組織協調和監督管理的責任，負責涉嫌洗錢及恐怖活動的資金監測。

（十五）管理徵信業，推動建立社會信用體系。

（十六）從事與中國人民銀行業務有關的國際金融活動。

（十七）按照有關規定從事金融業務活動。

（十八）承辦國務院交辦的其他事項。

3. 基金與股票有什麼區別

沒有人能投資「資金」，此處應該是「基金」。投資股票和投資基金的本質區別不大，都是「投資」，既然是「投資」，當然都存在風險，只是風險有大有小而已。相對來講，基金的風險要小於股票，這個結論是建立在「基金」是正規基金，而「投資股票」是散戶的前提下。如果投資非正規基金，那麼血本無歸的情況，也時有發生，不比散戶投資股票風險低。

不過，無論是投資股票，還是投資基金，都會帶來極大的風險，要做好風險防控，起碼要有思想准備，要知道「有風險，需謹慎」，因為一旦投資失敗，極有可能血本無歸，傾家盪產，最終步入「跳樓」的絕境。

4. 農村商業銀行和農村信用社有什麼區別和聯系

一，農村商業銀行和農村信用社的區別和聯系
1，農商銀行和信用社最大的本質區別在於法人；
2，農村信用社採用的是一社一法人的模式，也就是類似於連鎖加盟的形式，每個網點自負盈虧。而改製成農村商業銀行的話，就變成了一個法人的形式，除總行外，其餘各機構都不設法人；
3，農信社改制為農商行是大勢所趨，對於銀行來說是加強管理防範風險，對於儲戶來說也能享受到更好的服務。
二，農村商業銀行和農村信用社的概念
1，農村商業銀行是由轄內農民、農村工商戶、企業法人和其他經濟組織共同入股組成的股份制的地方性金融機構。在經濟比較發達、城鄉一體化程度較高的地區，「三農」的概念已經發生很大的變化，農業比重很低，有些只佔5%以下，作為信用社服務對象的農民，雖然身份沒有變化，但大都已不再從事以傳統種養耕作為主的農業生產和勞動，對支農服務的要求較少，信用社實際也已經實行商業化經營。對這些地區的信用社，可以實行股份制改造，組建農村商業銀行；
2，農村信用合作社的概念農村信用合作社是銀行類金融機構，所謂銀行類金融機構又叫做存款機構和存款貨幣銀行，其共同特徵是以吸收存款為主要負債，以發放貸款為主要資產，以辦理轉帳結算為主要中間業務，直接參與存款貨幣的創造過程；農村信用合作社又是信用合作機構，所謂信用合作機構是由個人集資聯合組成的以互助為主要宗旨的合作金融機構，簡稱「信用社」，以互助、自助為目的，在社員中開展存款、放款業務。
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5. 什麼叫股權投資

股權投資是指通過投資擁有被投資單位的股權，投資企業成為被投資單位的股東，按所持股份比例享有權益並承擔責任。

狹義的股權投資又指私募股權投資，私募股權投資，即Private Equity，簡稱PE，是指投資於非上市股權，或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式。私募股權投資的資金來源，既可以向社會不特定公眾募集，也可以採取非公開發行方式，向有風險辨別和承受能力的機構或個人募集資金。

股權投資通常是為長期（至少在一年以上）持有一個公司的股票或長期的投資一個公司，以期達到控制被投資單位，或對被投資單位施加重大影響，或為了與被投資單位建立密切關系，以分散經營風險的目的。

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按照不同的投資階段將股權投資劃分為天使投資也叫A輪，VC風險投資B輪C輪等，還有最後階段PE股權投資。

1、天使投資就是指企業剛創辦階段，這時候投資的是一個項目或者一個Idiea，一般投資人主要看創辦企業的這個人或者這個小團隊是否具有成功的特質，這個時期的投資非常考驗投資人的眼光，就像找對象結婚，結婚後能否幸福，就看你怎麼選對方了。

2、風險投資就是企業已經發展到一定的程度，有了比較完整的商業模式，有了盈利的苗頭，有了相應的規模，這個時候投資叫風險投資，即我們經常聽到的VC股權投資。

3、PE股權投資是指企業發展已經很成熟，已經形成一定的規模，並產生穩定現金流的成熟企業的私募股權投資部分，主要是指創業投資後期的私募股權投資部分，如果能夠成功IPO，那投資回報將相當可觀。

6. 股票與債券的異同

股票與債券的區別 股票與債券都是有價證券, 是證券市場上的兩大主要金融工具. 兩者同在一級市場上發 行,又同在二級市場上轉讓流通.對投資者來說,兩者都是可以通過公開...

1、股票只能是股份制企業發行，而債券國家，公共團體，都可以發行。

2、收益穩定性不同 。債券在購買之前利率已經固定，是固定的利息。而股票收入會變動，盈利並不是固定的。

3、債券到期可回收本金，也就是說連本帶利都能得到，如同放債一樣。股票本金一旦交給公司，就不能再收回，只要公司存在，就永遠歸公司支配。

4、經濟利益關系不同：債券所表示的只是對公司的一種債權，而股票所表示的則是對公司的所有權。

5、在公司交納所得稅時，公司債券的利息已作為費用從收益中減除，在所得稅前列支。而公司股票的股息屬於凈收益的分配，不屬於費用，在所得稅後列支。

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債券一般都可以在流通市場上自由轉讓。與股票相比，債券通常規定有固定的利率。與企業績效沒有直接聯系，收益比較穩定，風險較小。此外，在企業破產時，債券持有者享有優先於股票持有者對企業剩餘資產的索取權。債券的收益性主要表現在兩個方面，一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入：二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額。

股票是一種有價證券，是股份公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證，代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權，購買股票也是購買企業生意的一部分，即可和企業共同成長發展。這種所有權為一種綜合權利，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利差價等，但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。獲取經常性收入是投資者購買股票的重要原因之一，分紅派息是股票投資者經常性收入的主要來源。