楊凱生互聯網金融

『壹』 誰是中國銀行業的意見領袖

• 溫籍文青董希淼如何跨界 成為銀行業的「意見領袖」

• 由溫籍學者董希淼主編的《互聯網金融風險與應對策略研究報告》一書再次引發社會各界關注。此前，他寫的《有趣的金融》一書，出版不到一個月時間，就進入了當當、亞馬遜等新書排行榜前十。目前，首次萬冊已售罄，二次印刷版正在熱銷中。

• 董希淼，恆豐銀行研究院執行院長。中國人民大學重陽金融研究院客座研究員、新華社特約經濟分析師、新浪金融研究院副院長、《中國銀行業》上市銀行年報研究小組組長，新浪財經、新華網思客、今日頭條等專欄作家，2015中國銀行業「年度意見領袖」。

• 據悉，董希淼高中學的是文科，大學是歷史與管理專業，他是如何從一位「文藝青年」成功跨界轉型為金融業「意見領袖」的？就此，董希淼昨日接受溫都記者專訪。

• 溫都：你怎麼會有這么大的「跨界」？成功轉型靠什麼？

• 答：我曾是一名文藝青年，大學我讀世界歷史專業，同時在經濟管理學院攻讀第二學位。十多年前，我被建設銀行錄用。後來，我從管理部門到支行擔任副行長，去年開始從業務部門轉到研究部門，每一次變化都充滿不確定性。

• 我想，興趣是最好的老師，勤奮是最好的教練，保持興趣，善於思考，勤奮實踐，跨界就不會是什麼難事。

• 溫都：你對即將參加高考的學生選專業有何建議和意見？

• 答：我始終認為，對學生而言，最需要關注的是大學本身。首先讀的是大學，而不是專業。一所好的大學，是一輩子的精神家園。專業的選擇首先看興趣，不要在意所謂的冷門和熱門。即便不喜歡的專業，還可申請專業調劑、攻讀第二學位。

• 此外，建議對大學的選擇不要局限於一線城市和浙江本地。我國西北、西南地區有很多「性價比」高的名校，可以選擇。

• 溫都：《有趣的金融》為何會如此受歡迎？

• 答：這本書是我近兩年來財經評論的合集，有兩個特點：從內容上看，全書圍繞近些年的經濟金融熱點問題展開，與大家平時關心的話題高度契合，容易引起讀者的共鳴；從形式上看，全書沒有復雜模型、繁瑣圖表和晦澀術語，普通讀者能看得懂，能體會到樂趣。總之，書中涵蓋的內容全面，從人民幣國際化、利率市場化、銀行業改革、互聯網金融等宏觀格局，到青島大蝦、火鍋店理財陷阱、「雲閃付」「余額寶」等民生訴求，深入淺出地講解，在金融變革之際給更多的人帶來一份理性和冷靜。

• 溫都：溫州是一片經濟和金融熱土，你平時對溫州有哪些關注？

• 答：我十分關心家鄉的發展。今年6月，我應邀參加浙江區域金融改革研討會。溫州金改起步最早，最引人注目。我認為對金改效果的評估，要克服兩種傾向：一是過分追求機構數量增加，二是過分追求利率水平下降。金融供給側改革要轉向關注制度供給，並扎實完善金融基礎設施建設。對地方政府而言，要重在營造好良好的金融生態環境，在新常態下尤其要大力打擊「逃廢債」行為。同時，區域金改一定不能好高騖遠、面面俱到，而是要在有限目標下，每年集中精力做好一兩項工作，持續推進。

• 溫都：你認為的「意見領袖」應該做到哪些方面？

• 答：2015年7月，由新浪財經主辦的第三屆中國銀行業發展論壇在北京舉行，評選出8位行業精英，我與中國工商銀行原行長楊凱生先生一起，被授予「年度意見領袖」稱號。除我之外，其他各位都是資深的銀行董事長、行長，我是最年輕的一位。他們將這個大獎頒發給我，不僅是對我個人的褒獎，更是對我堅持為中國銀行業正面發聲、為金融消費者奔走呼告的肯定。

• 楊凱生先生認為，所謂意見領袖，看問題應該比別人深，談問題應該比別人透，意見在大家心中應該更具影響力，更有帶動力。面對經濟金融改革中的熱點、難點、重點問題，應該深入研究這些現象，要更全面、更辯證，要防止片面化、絕對化。在討論一些問題的時候，要更冷靜、更理性，要避免情緒化、簡單化。

• 溫都：接下來在研究和寫作方面有什麼計劃？

• 答：我是一名銀行從業者，關心金融、研究銀行是本職工作，而寫書、出書只是「副產品」。當然，通過文章發表和書籍出版，與更多的讀者朋友進行溝通交流，我很樂意。

• 在中國銀行業協會的支持下，我們依託《中國銀行業》雜志，組成上市銀行年報研究小組，對我國上市銀行進行全面而有深度的分析，目前已經發表多份研究報告，引起業內廣泛關注。下半年，我們也將通過權威出版社推出上市銀行研究的專著。

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『貳』 在MBA學員的就業和職業發展方面，中國政法大學MBA項目提供什麼優勢活動

在MBA學員的就業和職業發展方面，中國政法大學MBA項目從以下幾個方面都給予了特別的優勢：

一、融合型商學院發展模式

由孔丹、宋志平、蔡鄂生、楊凱生、張瑞敏、王健林等中國政法大學商學院首屆理事會29名理事，將全面指導MBA各項工作，包括擔任導師、建立實習基地、提供案例分析等。

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二、教育培養目標

1.倡導「學知識、識人脈、干實事」

2.實行理事會和MBA的結合

——邀請社會知名企業家和法商管理、融商管理領域知名專家擔任MBA兼職導師;

——直接與MBA學生就業相關的現代大公司與金融機構名人主講的社會需求課程。

3.實現七系一所與MBA中心在教學體繫上的結合：

——兩者在體繫上相輔相成，均體現「一主兩翼」 辦學思路;

——加強MBA學生需求調研，設置社會最需要、學生最歡迎的課程內容和師資;

——七系一所配置優秀師資，為MBA學生量身定製高質量課程，全面提升教學質量;

——MBA中心出台一系列制度，強化授課教師課程質量評估，並進行反饋和師資調整。

三、項目定位及特點

(一)班級特色

1.全日制班：培養以工商管理為基礎，以鑄造法商、融商管理能力為核心，以法商、融商人脈圈為支撐的，具有扎實管理學、經濟學、法學和金融學知識理論功底和實踐能力的高素質法商、融商管理者。

2.非全日制金融菁英班：培養已經在工作崗位和事業中取得突出成績，進一步提升法商、融商綜合素養，拓展法商、融商人脈資源，卓越的企業管理者、高級法務人員、金融業領袖人才和商業菁英。

(二)MBA專業研究方向

1.工商管理方向

2.創新創業方向

3.法商管理方向

4.資本金融與互聯網金融方向

5.重點產業方向

6.財務會計方向

7.國際商務方向

8.企業變革與企業史方向

『叄』 怎麼看互聯網金融

沒有互聯網金融監管當局的寬容與支持，中國絕對成不了世界上互聯網金融最發版達的國家。

中國金融界權影響力巨大的金融家和監管者是推動中國互聯網金融發展不可替代的人群，他們或極力推崇互聯網金融發展起到開拓性作用，有的是暗自呵護，有的雖強調監管而又不是一棒子打死。按職業分有金融監管者，比如，周小川、劉士余、易綱、胡曉煉等；還有金融界大佬：吳曉靈、謝平、楊凱生、馬蔚華等等。他們對互聯網的態度曾經確保了中國互聯網金融的發展，同樣，他們的看法也將直接影響著中國金融互聯網未來。

『肆』 中國政法大學商學院MBA主要培養的是什麼類型的人才

中國政法大學商學院是國內「法商管理」教育培養模式的開創者和推動者，具有十八年的法商管理教育培養經驗。2007年，教育部在法大商學院設立了國家級「法商型人才培養模式創新實驗區」。目前設有工商管理、經濟學、國際商務3個本科專業以及1個數理經濟與金融實驗班。3個一級碩士授權點：工商管理、理論經濟學、應用經濟學和1個博士點：世界經濟。目前已經招生的二級碩士點有：MBA專業碩士、企業管理、政治經濟學、西方經濟學、經濟史、世界經濟、區域經濟學、產業經濟學、國際貿易學、會計學、金融學。現有6個研究所（系）和6個專業實驗室，另外還設立了法商管理研究中心、現代企業組織研究中心、特許經營研究中心、投資管理研究中心、經濟研究中心等。
法商結合，在商懂法，如果你想從事相關的工作法大還是比較合適的。

『伍』 互聯網金融的外界評價

李東榮在列席全國政協十二屆二次會議開幕會時對上證報記者作如上表述。互聯網金融作為新生事物，要發揮它的正面作用，規范發展，並表示新生事物央行都支持。（央行副行長李東榮）
無論是線上還是線下，只要實質是金融活動，就應該按照現有的金融法規納入監管范疇，而不是「放任自由，出了事再說」的態度。人民銀行貨幣政策委員會前委員李稻葵也對上證報記者強調，必須將互聯網金融納入監管，並相信應該會出台互聯網金融暫行管理條例。（全國政協委員、工商銀行前行長楊凱生）
當前互聯網金融風險隱患多以及法律地位不明確，且游離於金融監管體系之外，對金融體系安全、社會穩定產生重大沖擊，加強互聯網金融監管已經刻不容緩。（王景武）

『陸』 楊凱生的人物介紹

楊凱生，全復國政協委制員。1985年進入工行，初始擔任工行規劃信息部主任，後升任工行深圳分行副行長。後因業績卓越，再升任工行第四副行長。此外楊還曾任過中國人民銀行研究生院碩士生導師、中國人民大學金融與證券研究所學術委員會委員、《經濟參考報》(投資)專家顧問理事會常務理事；並兼任工銀瑞信基金管理有限公司董事長、標准銀行集團有限公司(SBG)副董事長、中國國際經濟貿易仲裁委員會第十七屆委員會顧問。
1999年華融資產管理公司成立，時年10月，楊從工行調任華融總裁，同時兼任工行黨委成員。
2004年9月10日出任工行常務副行長兼黨委副書記。現任中國工商銀行股份有限公司行長、副董事長、黨委副書記。
2013年5月22日， 易會滿將接替楊凱生出任工行行長及副董事長。

『柒』 哪三家國有大銀行封殺余額寶

銀行余額寶利益之爭
余額寶從誕生之日起就與銀行之間有著藕斷絲連的關系。
在投資對象上，銀行的協議存款是目前余額寶等貨幣基金最主要的投資品，對於互聯網貨幣基金而言，個人用戶實時贖回到賬的需求也使得余額寶等在投資上嚴重依賴協議存款，他們將90%以上資產投資於40天期限內的協議存款，以保證流動性需求。
活期利息0.35%，定期利息3.5%，而余額寶同樣是存款，利息卻高達6%以上，不但享受活期的便利，更享受著雙倍定期的利息。
一般來說基金在銀行的協議存款均算作同業業務，從嚴格意義上來說余額寶也是走了同業這條路，天弘方面也確認，這件事此前銀行都已經定性。
矛盾點在於，銀行此前給予的高協存利息是針對大額資金客戶，而余額寶則通過累積低凈值客戶的資金從而享受高凈值客戶的利息，從一定程度上來說等於余額寶的8100萬客戶拿著微少的資金到銀行要求6%的利息一樣。
這也正是銀行所憤怒的地方。
但是，不得不考慮到，余額寶本質就是一隻貨幣基金，而貨幣基金與銀行的關系已經有了很長的磨合。銀行渠道銷售出去的貨幣基金，最終還是以投資協議存款的形式迴流銀行體系內。所以在這樣的情況下，銀行才會與貨幣基金定下各種互惠互利的原則，例如提前支取不罰息，享受同業業務的利息等。
所以滬上一家大型基金公司副總也對理財周報(微信公眾號money-week)記者肯定地表示，余額寶這么高的收益並不違規。「確實是合法的，他利用了政策的不完善，其實余額寶把儲蓄存款搬出來之後再回到銀行，他不應該享受同業存款，但銀行為了吸收存款不得不接受這些資金。」
而為何在眾多貨幣基金中僅余額寶受到銀行排擠呢？歸根結底還是因為它的增長速度過快，已經逐漸威脅到銀行。短短不到一年時間，余額寶規模翻了50多倍，最新數據顯示余額寶客戶數量超過8100萬，規模接近5000億元。
「余額寶最大的作用是喚醒了把錢放在銀行、換取微不足道的活期利息的那些儲蓄人的意識。把錢放在余額寶，不管一千兩千都可以獲得相對高額收益，而且便捷性也比銀行好。這個就不得了，天下有多少存款啊。」上述副總解釋道。
這也就是此前業界一直公認的真理——得屌絲者得天下。
但規模效應對互聯網來說並不有效，銀行是靠利差賺錢，而貸款對象都是機構，即使這樣，你看哪個銀行願意做小微企業貸款？
當貨幣基金抱上了互聯網這條大腿後，這樣的局面越發嚴峻。不難看到，天弘增利寶此前規模一直在百億以下浮動，與支付寶合作後直奔5000億；華夏財富寶規模一直未破100億，騰訊介入後，直接翻了數倍。此外，嘉實、廣發、易方達等都從電商平台得到了一定量的規模增長。
正因為電商平台的大規模介入，搶食大量儲戶的資金，天天為攬儲發愁的銀行不得不獨自面對「不平等條約」，當然希望改改規矩了。
「這是其中一點，更重要的是余額寶改變了銀行相對較低的效率，銀行一直是朝南坐，余額寶迫使銀行去改變，面對競爭壓力銀行不得不謀求變化。」上述副總分析道。
銀行反擊，余額寶利率下降
正因為如此，銀行開始反擊。
2月26日晚間業內發出消息稱，近期銀行業協會召集的銀行存款自律規范措施研討會上，銀行業人士和專家建議銀行維護金融秩序，對余額寶等貨幣基金所投資協議存款取消提前支取不罰息的紅利。
該消息稱，應將「余額寶」等互聯網金融貨幣基金存放銀行的存款納入一般性存款管理，不作為同業存款，按規定繳納存款准備金。
從這兩點來看，銀行開始希望拿回自己更多的話語權，而這一旦成真，對余額寶等貨幣基金將帶來不小的打擊。
將余額寶等貨幣基金定性為同業業務這是銀行一開始就定下的，如今希望改變，就是想逼迫余額寶改變目前的狀態，甚至放棄一些談判中的話語權。
一旦提前支取後貨幣基金將被罰息，或只能獲得活期利息，貨幣基金面臨的風險將大幅度上升，收益是首當其沖的。
我們來看一下最近的余額寶收益，在3月1日前，今年來余額寶的7日年化收益率均高於6%，平均在6.2%-6.4%之間，而在3月2日當天跌破6%，為5.97%，近幾日持續下跌，截至3月6日當天的數據，余額寶7日年化收益率僅為5.835%。
但是業內人士絲毫沒有表現出異樣，稱貨幣基金收益下降是必然的趨勢。「我們也向投資者表態，6%不是常態，接下來仍會下降。」天弘方面給出了這樣的答復。
甚至有業內人士表示，余額寶最終收益將會達到一年期定存。「高於活期小於等於定期，應該是余額寶合適的收益。」
本質上來說，銀行這番作為的背後是有一定想法的。想攬到更多的客戶，最根本的就是收益，而針對收益，無非就是兩點，拔高自身收益，做不到就只能壓低余額寶收益。
「如果他這么做，對貨幣基金的收益肯定是有影響的。協議存款和同業存款的區別呢，同業存款是不計存貸比，要算做一般性存款是比較難的。而且基金算作同業存款，是有這樣一個法律法規的。你現在要改就是把這個法規改了，要不然就是違法。」華南一家大型基金公司電商總監對記者坦言。
此外，若是計入一般存款，那基金公司在T+0上的應用將會更加的艱難，公司墊資的額度將不斷拔高。
如果銀行真叫停這一政策紅利，余額寶等貨幣基金必須對所投資資產組合進行調整，重新進行資產配置，尋找其他流動性高的資產。
一接近天弘基金的人士對記者坦言，如果銀行真的做出這樣的情況，貨幣基金的投資標的就會改變，債券和保險將會替代協議存款。
天弘基金方面也回復記者：「我們本身都是在做應對工作，我們對不同政策的出台都做過情景模擬，現在的准備都是比較充分的，考慮的內容也是比較多的。所以我們現在在縮短周期，加大債券的配置，提高流動性到期的償付能力，一方面根據政策環境，一方面根據市場的狀況。」
另外針對T+0帶來的壓力，天弘基金則表示，公司從未在T+0上墊付過一分錢。「我們跟其他公司所謂的T+0的方式有本質的區別，因為我們整個業務模式，是基於阿里、支付寶構建的獨立於央行大小額系統，和獨立於銀聯清算網路的平台。我們也是每季度都會進行這種演練，發生極端情況下怎麼處置啊，跟各個銀行之間的合作怎麼配合，都是在預期和可控范圍之內。」
國富方面也表示，並沒有影響，「一個新業務的出現一定會引起討論，余額寶業務發展迅猛，說明本質上是符合投資者需求的產品。而討論會促進業務更加完善，有利於規避潛在的風險，對未來的發展也更有利。」
3家國有銀行夾擊，多方撐腰余額寶
截至理財周報(微信公眾號money-week)記者發稿，業內已有3家國有大型商業銀行總行表示不接受各自分行與余額寶旗下天弘基金為代表的各類貨幣基金進行協存交易。「這等於是大銀行在革自己的命啊。」滬上某第三方平台人士驚呼。
兩會期間，不少人士已經發布了對余額寶的看法。
謝衛(全國政協委員、交銀施羅德基金副總經理)、閆冰竹(全國政協委員、北京銀行(7.25, -0.08, -1.09%)董事長)、吳焰(全國政協委員、人保集團董事長)、楊凱生(全國政協委員、中國工商銀行(3.30, -0.03, -0.90%)前行長)等均對余額寶表達了一定的觀點，核心觀點均為要規范互聯網金融發展。
蔡鄂生(全國政協委員、原銀監會副主席)更是表示互聯網金融需要發展的過程，不要把支付寶、余額寶與銀行對立起來，要用發展的眼光看待新事物。
全國政協委員、中國人民銀行行長周小川更是表示，不會取締余額寶，對余額寶等金融業務的監管政策會更加完善。
但是誰都沒能想到，銀行會選在這個時候發難。「原以為銀行是打算向高層發難，再由高層發文改革的，沒想到銀行自己就做了。」滬上一家大型基金公司內部人士感慨。
而上述第三方平台人士更是不服地表示，「這算什麼，余額寶撐死了也就達到萬億規模，銀行光個人存款就40多萬億，這根本算不上博弈，雙方力量相當才叫博弈！」
「中小銀行目前還沒行動，但是一定也在找機會，接下來一段時間，將成為余額寶最關鍵的時期，如果讓銀行全面封鎖協存交易，那余額寶接下來的日子便不好過了。」滬上一基金公司副總總結道。
數據顯示並未影響
余額寶若是對銀行有影響，最大的沖擊應該是影響到了銀行的儲蓄資源，原本存款在銀行的客戶都跑到余額寶中了。
最後的結果多半是兩敗俱傷，銀行大肆攻擊，從政策制度上抵制余額寶，從而造成投資者贖回，天弘規模下降，天弘原本這家公司靠的就只是余額寶這一隻基金，如果這只基金毀了，那天弘就沒有優勢了，另外，這不可能只是針對余額寶一家的，互聯網電商也將受到大幅影響。
但是銀行方面也並非好受，基民贖回的天弘基金說到底還是銀行的資金，5000億元大規模，就算只贖回1000億元，對銀行資金的缺口也是很大的沖擊，其他貨幣基金如果一窩蜂都上，那對於銀行方面來說就是自殺了，加上如果基金一同抵制不投協存，那銀行每年的同業業務將下降到一個驚人的數值。
但是仔細思考，余額寶真的對銀行造成影響了嗎？
我們來看這樣一組數據，由於余額寶是2013年6月成立，我們將時間軸縮短至2013年下半年。2013年7月，銀行間活期存款總額19.95萬億，8月，20.14萬億，到年底，也達到21.66萬億。定期存款，7月、8月和12月的總額分別為14.33萬億、14.47萬億和14.75萬億。這些均為單位存款，而2013年全年銀行間單位存款和個人存款分別達到52.08萬億和46.65萬億，均較年初有一定程度增長。
因此，從目前看，這場圍繞互聯網金融產品的存款屬性的爭議，更像是兩個行業針對互聯網金融這個市場的份額的一場博弈。

「銀行方面可能並未得到什麼沖擊，你說余額寶的規模對銀行有影響，別說余額寶現在就四五千億，你就算給他1萬億，都不會對銀行造成影響，更何況到不到得了1萬億還是個問號。」滬上一家大型基金公司內部人士對記者分析道。
其認為余額寶對銀行的沖擊可能更多在於服務方面，「余額寶改變了銀行的規則，本來在利率市場化下，如果銀行能給出和余額寶差不多的利息，投資者還是會信任銀行的，當然6%是不現實的，銀行也維持不住。」
說到底，還是互聯網改變了金融，原本銀行的日子過得有條不紊，相互競爭，幾個寡頭壟斷，但互聯網金融這樣一條鯰魚進入後，徹底打亂了銀行的陣腳。
「其實在前幾年貨幣收益都不高，也就是到2012年11年底才有了4%，那幾年理財產品賣得多火啊，如果你現在重新回到4%，銀行理財產品就又起來了。」上述華南電商人士給了這樣一個回答。
目前余額寶面臨的問題更多的是制度的完善與適度的監管，雖然支付寶方面對外宣稱自余額寶成立以來已經接受不下40次的監管與抽查，但是仍不能否認，在互聯網金融這一塊，監管層仍需要制定完善的制度。