阿里消費金融牌照

『壹』 螞蟻金服創私募融資最高紀錄，未來有哪些想像

4月26日，螞蟻金服對外正式宣布完成B輪融資，融資額45億美元，創全球互聯網行業單筆最大的私募融資金額。這個互聯網金融界的龐然大物已經將中國的互聯網金融發展速度推至全球領先。

螞蟻金服旗下包括支付、理財、消費金融、保險、銀行、徵信、金融雲服務等各類業務線，互金生態布局已逐漸成型。然而，國內的其他互聯網巨頭並不打算將互金這塊蛋糕拱手相讓，騰訊、蘇寧、網路、京東等互聯網巨頭從各個領域對螞蟻金服展開圍攻之勢。

支付：

這是支付寶與微信支付的戰場。

依託於阿里系電商平台，廣大的淘寶用戶被迅速培養起使用支付寶的習慣，這為支付寶作為線下支付手段滲透進大眾生活創造了先機;而微信支付，依託於其社交屬性以及強用戶黏性，迅速追趕支付寶的步伐。在國內的支付市場，支付寶與微信支付可以說勢均力敵，而支付寶在國外的成功布局，將註定使其比微信支付走得更遠。

理財：

早期憑借余額寶領先於銀行活期利率以及靈活的提取方式，使得互聯網理財得以快速推廣開來，隨後各巨頭開始相繼布局理財產品，騰訊理財通、京東小金庫、蘇寧零錢寶等等。快速聚攏用戶之後，各類理財產品也從最初的儲蓄性質產品逐漸擴充到基金理財、保險理財等更為多樣化的理財產品形式。但隨著經濟形勢的改變，監管政策的明晰，互聯網理財產品的優勢在減弱。

消費金融：

消費金融，主要各家巨頭依託自身服務場景推出的信用金融服務，比如花唄、白條等，這類業務將蠶食銀行信用卡的消費佔比。同時這也是互聯網金融服務實體經濟的重要渠道。

保險：

在保險領域，互聯網巨頭多採用注資形式，阿里、騰訊和中國平安成立的眾安保險;網路和安聯、高瓴資本合資建立互聯網保險公司;而蘇寧有保險銷售牌照，京東則做保險的線上代銷。

目前，我國保險業整體增長趨勢放緩，互聯網保險能否通過科技創新，讓保險行業再現輝煌，要面臨的問題還有很多，比如合規發展、數據安全、業務創新等等。

徵信：

盡管從國家層面來講，推進徵信行業的市場化勢在必行，但最終採用哪種徵信模式能夠最適合中國的發展，這在目前還沒有定論，否則個人徵信牌照的發放不會遙遙無期。但從目前申請牌照的螞蟻金服的芝麻信用、中國平安的前海徵信、騰訊徵信等企業來看，基本都佔有相當大體量的數據，這些企業將對於我國徵信市場發展起到相當大的作用。

金融雲：

螞蟻金融雲是螞蟻金服「互聯網推進器計劃」的一部分，主要是由阿里雲來進行研發並提供服務。在目前市場主流的雲服務商中，有金融行業解決方案且有實際案例的只有阿里雲、騰訊雲以及UCloud。在IDC的公有雲調研報告中，UCloud與騰訊雲位列主要參與者象限，阿里雲位列領導者象限。其中騰訊雲與阿里雲均為自身金融業務提供服務，UCloud則是純粹的雲服務提供商。由於業務存在重合，很多金融機構在選擇金融雲的時候會有所顧慮。這對於阿里、騰訊來說是個劣勢，而對於UCloud來說則是個優勢。

螞蟻金服的整個業務體系可以說是中國互聯網金融行業發展的縮影，同時給中國金融行業注入了更多創新活力。未來，中國金融行業的發展還需要金融機構、互金企業、數據分析商、雲服務商等更多領域企業參與其中，才能讓中國金融成為改變世界金融發展走向的重要力量。

『貳』 傳統銀行被阿里、騰訊吊打，直銷銀行牌照能救得了

隨著百信銀行的開業，相對沉寂的中國的直銷銀行市場，有望再次被點燃。根據銀監會最新表態，監管部門將不斷總結試點經驗，及時評估試點效果，適時擴大試點范圍，探索不同形式的直銷銀行子公司試點經營模式。據說至少20家銀行正在申請直銷銀行牌照。

其實，直銷銀行從一開始，就充滿了濃厚的渠道革新的色彩。從上世紀90年代起，西方發達國家銀行業高度成熟，競爭趨於白熱化，同時互聯網作為新興渠道快速發展，於是人員更精、產品更簡、成本更低的直銷銀行模式應運而生。

隨著互聯網對人類社會的影響不斷深入，直銷銀行的內涵，從渠道革新上升到商業模式創新的層面。近年來，人工智慧、大數據和雲計算等新技術的快速發展，給直銷銀行帶來了新的想像空間。

可是，在直銷銀行被視為一種基於互聯網的商業模式創新之後，實際上泛化成為互聯網銀行。這樣一來，早期的直銷銀行更像是互聯網銀行的先驅。

『叄』 捷信金融消費是怎麼運作的

他們是從事消費金復融的公司，也制是中國第一批拿到銀監會消費金融牌照的企業之一。之後，阿里有了「花唄」，京東有了「白條」，蘇寧有了消費金融公司，騰訊有了「微粒貸」，互聯網金融平台也有了相關的各類產品，從互聯網端到金融端的各類機構均湧入了這一行業。
理論上都是一樣的，爭取用戶，先信用消費。

『肆』 阿里騰訊苦等個人徵信牌照 實質意義有多大

基本上是通過發達國家學習過來的，暫時還不能實現什麼功能，但是長遠來看是可以的。現在誠信是中國人民銀行在操作的。

『伍』 阿里金融是做什麼的

阿里金融是面向小微企業、個人創業者提供小額信貸等業務。

『陸』 阿里，騰訊保險牌照獲批，對保險行業會有哪些影

以後互聯網保險中介將為保險銷售主流方式

『柒』 芝麻信用是重塑阿里金融的那根肋骨

成功IPO的阿里引人關注，雖然馬雲很想在曾經摘牌的聯交所打一個有里有面的翻身仗，但無法規避的合夥人問題還是讓馬雲選擇了紐約，號芝麻信用是重塑阿里金融的那根肋骨！？

成功IPO的阿里引人關注，雖然馬雲很想在曾經摘牌的聯交所打一個有里有面的翻身仗，但無法規避的合夥人問題還是讓馬雲選擇了紐約，號稱美股史上最大IPO的阿里在打贏這場資本盛宴之後的動向引人關注，各種解讀大有水漫金山之勢，而阿里在戰略上確實有幾件真正的大事：

一、整合了寶類業務和剛剛破殼的浙江網商銀行的螞蟻金服，這是互聯網金融的布局；

二、胸懷比格局還大，立志於成為另一個淘寶的阿里雲服務；

三、接掌為傳統金融企業提供數據服務的恆生電子；

四、支付寶全面開放，同時強化服務窗助力O2O企業；

在螞蟻的小微世界裡，承載著阿里的大夢想，螞蟻金服的業務無所不包，但核心仍是大數據、信用體系、雲計算這些底層平台的開放和共享。馬雲肯於放下過往的傲驕，誓言以開放心態連接和服務於傳統金融，與草根消費者和小微企業一起贏在中國，這是阿里互聯網金融思路的重大轉變。

市值2300億美元的阿里在喧囂中亦有高處不勝寒的恐懼，Q2高達40%的利潤遠超eBay的18%，更把虧損0.1%的Amazon甩在身後，高估值增加了持續成長的壓力，雖然馬雲暗示可能在全世界發動以收購為核心的電商整合之戰，但它的贏利前景至少在目前看來並不明朗。PC時代據有絕對統治力的淘系業務正面臨移動大潮的考驗，服務窗如何應對微信的企業號和網路的直達號的挑戰，有待觀察。

補強高德的阿里在O2O領域仍然略微弱勢，而上市之後變成傳統企業的阿里需要對投資者負責，尋找具有高成長力的題材自然尤為關鍵，這也是阿里特別喜歡資本層面高逼格產品的原因，在可預見的將來，能支撐這種成長的只有阿里金融。阿里將大數據、雲計算、交易平台和移動支付看做是互聯網金融的4個關鍵詞，其中移動支付和交易平台，阿裡布局最早，頗有心得，而雲服務適時搶佔了新大陸，不過阿里要將優勢轉化為勝勢，大數據才是破局的關鍵。

急劇擴張的阿里金融亟需實體經濟和虛擬金融的著陸點，如果說央行叫停虛擬支付是傳統金融的一次反擊，折射出的卻是互聯網巨頭的不同心態，騰訊拿出了前海微眾銀行，而阿里除了整合螞蟻金服之外，還祭出了另一件法寶，就是至今秘而不宣的芝麻信用。

Focus：阿里金融需要完善的信用生態體系

河流之所以能夠到達目的地，是因為它懂得如何避開障礙！從2002年的誠信通和中供評價體系開始，已經走過12年歷程的阿里信用實踐在2014年來到了十字路口，無論人們如何腹誹央行叫停虛擬金融背後的陽謀，它所強調的實名面簽這個基礎安全准則仍然是有道理的，央行的道德和輿論風險無非是用不正當的方式做了一件正確的事！

傳統金融對虛擬金融疑慮重重，單向封閉的數據更不可能為後者提供支持，這也解釋了為什麼號稱全牌照的恆生電子並購案，會使得傳統金融企業如此憂心忡忡，畢竟恆生電子的IT服務在基金、證券、保險和銀行理財等領域的市場佔有率均超過80%。盡管這一並購已經神速在商務部過堂，但阿里卻未可樂觀，傳統金融企業必然全力阻止被互聯網金融邊緣化的可能，當年傳統通訊公司未能阻止微信的OTT使自己的平台空心化、管道化，覆轍不遠。未來如何，還要看馬雲的搏奕能力。

堡壘是最容易從內部攻破的，阿里曾經在傳統金融領域找到中信銀行、眾安保險這樣的平台支點，但始終無法撬動整個體系。芝麻信用為解鎖這個困局提供了一種全新的思路，即在無法依賴傳統金融體系時，建立自己的信用評估體系，獨立實現互聯網金融的風控。

金融創新之類的美好理念並不能解決一切，在存准率問題上無路可退的余額寶即是一例，如果阿里再因為貨幣空轉和影子銀行等概念性原罪打起口水仗，無疑極為不智，畢竟創新與監管不可能永遠是對立的。所幸，阿里終於認識到，在建立類似保險絲的熔斷機制之前，急功近利的推進信任寶這樣的產品，只會增加與傳統金融體系之間的不信任。國務院印發的《社會信用體系建設規劃綱要(2014—2020年)》是一個契機，阿里適時喊出了「讓信用成為財富」的口號，於是有了芝麻信用。

不過，找到一盤死棋的劫材，不等於擁有了贏棋所需的手段，芝麻信用撬動互聯網金融的核心是數據，阿里雖有雄厚的技術儲備，也不缺公關造勢的能量，更可以調動淘系業務的資源，但它以電商為基礎的數據仍然存在短板。恆生電子和阿里雲服務的推出會增加外部數據的積累，但核心數據只能在自己的平台上產生，芝麻信用要解決的是陌生人和陌生交易場景中的信用問題，因而需要基於消費者和企業所產生的一系列大數據作為樣本，按照阿里的想法，這些數據的獲取大致有三個渠道：

1、阿里數據

基本是淘系業務+小微金服。這是阿里的強項，可以形成基礎的消費者畫像。

2、合作數據

主要來自集團下屬和外延的企業，如高德、UC、微博、快的等。阿里在產品線和資本層面的擴張和收購會拓展這部分數據，比如最近炒得正歡的阿里雲服務。

3、機構數據

來自政府和監管機關的某些數據以及部分封閉性比較強的行業數據。阿里當然希望順利收集這些數據，但互聯網起家的阿里在這些領域的話語權嚴重不足。

從芝麻信用內部透露的消息表明，阿里對後兩類數據寄予厚望，特別是O2O領域的代表性企業，原因很簡單，缺乏這些大型實體企業的數據支持，僅靠電商數據，芝麻信用不可能成長為真正意義上的互聯網金融信用體系，更不可能完成阿里賦予它的使命。

阿里為芝麻信用規劃了一套策略來打通兩個核心領域：一是金融服務，二是生活服務。前者阿里已有一定理論和實踐積累，後者一向是阿里的短板，雲服務的推出解決了部分問題，剩下的要用狂熱的努力來填補。在阿里官網，ma.alipay.com的二級域名已經啟用了一段時間，但敬請期待的提示非常礙眼，隱秘推進的芝麻信用內緊外松，BD和PM正四面出擊，拚命尋求可能的合作。

Question：芝麻信用能為阿里做什麼？

本身並不創造財富的芝麻信用對阿里的意義是什麼？其實可以概括為兩件事：

1、避開雷區，曲線救國

傳統金融機構的安全信用體系，在規避風險的同時，也對互聯網金融築起了壁壘，諸如信用卡面簽這樣的安全機制讓阿里這樣的互聯網金融巨擘頭疼不已，此外馬雲大概會後悔此前的高逼格表態：現行金融體制服務了20%的經濟細胞，卻拿走了80%的利潤！更別說阿里金融CEO彭蕾的咄咄逼人：阿里金融沒有禁區，小微客戶需要什麼，就做什麼！

2014年3月，央行的突然叫停很大一部分原因是虛擬信用卡只針對互聯網公司的實名驗證客戶，並結合交易行為、開戶時間、賬戶登錄、賬戶安全性等因素進行綜合判斷，雖然銀行仍會進行校驗，但在監管機構看來，客戶的身份識別和信息安全仍然存在問題，即令虛擬信用卡的授信額度更低，且有眾安保險提供的偽冒和逾期賠付支持。

芝麻信用的核心在於通過自建的信用體系繞開傳統金融的雷區，曲線完成拯救互聯網金融的大業，當然這有一個拉風的前提：芝麻信用體系得到了實體經濟和傳統金融的雙重認可。

2、完成阿里金融的閉環

電商之外的個人消費金融領域是阿里金融這只木桶的最後一塊短板，這不無道理。阿里在客戶特徵、金融資產、社會關系、消費支付、行為偏好、個人檔案、用戶分組、地理位置等8個方面已經有相當的數據積累，小貸和消貸初具規模，又有中信銀行和眾安保險兩個傳統金融支點，如果再得到以O2O為核心的線下數據支持，建立中國第一個真正的互聯網金融大資料庫並非遙不可及。

3、補齊最後一塊短板

線上太強成就了阿里木桶的最後一塊短板，即已被炒到俗濫的O2O，相比微信公眾號、企業號的咄咄逼人，支付寶服務窗的推出時機太晚，在承上啟下的過程中，還要直面網路直達號的挑戰，對阿里最危險的情況是，移動時代的用戶習慣一旦養成，阿里的輝煌很可能隨著PC時代的結束而冰消。

上市後的阿里要保持40%的超高利潤決非易事，國內電商市場早被羅掘俱盡，阿里媽媽亦無潛力可挖，海外並購緩不濟急，阿里要在資本層面頻繁發出利好信號，必須依託小微金融的崛起，芝麻信用如果能獲取O2O企業的線下數據，無疑將為阿里金融和未來的業務延展提供決策依據。

Challenge：芝麻信用直面質疑

理想狀態下，芝麻信用可以為阿里解決信用、安全和認證問題，跨界合作提升了數據的完整性和全面性，但在實施和執行層面如何獲取和運用數據、控制溢出風險仍然存在不少疑問。

1、極度仰賴實業的支持

一度時髦的互聯網思維如今被調侃為葵花寶典，而以聯想、華為為代表的大型實體對於互聯網公司的越位營銷也頗有微詞，互聯網正從神化的崇拜對象變為傳統企業內心中最深的恐懼。

芝麻信用要想取得成功，必須完成傳統企業的數據對接，而在芝麻信用最關注的六個行業中，這項工作進行的並不順利，根本原因在於阿里了解芝麻信用的意義，卻無法描繪出它對實體經濟的價值所在，誰會關心一件與自己無關的事情？

芝麻信用希望通過數據對接，為一些擁有成熟業務的公司或創業公司提供類似資信驗證這樣的服務，這種驗證已經具備了某些金融基因。在芝麻信用完成對接的企業中，既有百合這樣的婚戀交友網站，也有小豬短租、搜房游天下的Airbnb模式，還有一些共享租車公司和部分P2P租車公司，但這些小夥伴要麼太過垂直，太過細分，要麼規模或份額太小，缺乏樣本意義。

比如百合曾經大談信用婚戀的概念，但更多是與其他婚戀網站差異化競爭的噱頭，並沒有上升到實際的業務層面，再如至尊租車，支付寶的服務窗曾經與它有過一些類似賬號打通的合作，但在中國租車市場早已邊緣化的至尊租車，無論對支付寶還是芝麻信用都只有象徵意義。P2P租車倒是很願意接下阿里拋出的橄欖枝，不過對這個遊走在灰色地帶的創業模式，阿里目前還沒有太大的興趣。

曾經有人誅心阿里推出雲服務的真實目的，就是覬覦這些企業的數據，不過就算阿里雲是小微版的斯諾登，但連IT開發能力都沒有的企業又有什麼核心數據？

另外，由於芝麻信用已經在為淘旅行的酒店後付產品提供信用擔保，阿里想當然的以為這個操作模式可以很容易的在體系外復制和拓展。然而據可靠消息，芝麻信用雖然付出了極大努力，仍然沒有撬動類似中國移動、中國聯通、中國電信、Airbnb、連鎖快捷酒店，航空企業、租車公司等握有大數據的公司，而這些體系外數據能否成功接入將決定芝麻信用的成敗。

阿里要破解的不僅是傳統企業對數據安全的擔憂，更有對互聯網公司恐懼和猜忌的心魔，馬雲之所以時常現身傳統企業，做佈道式的高光演講，絕非純是成功者的自矜，更有深層次的考量。

2、風控、賠付和認可機制

阿里由於搶跑虛擬信用卡加上信任寶的操之過急，已經暴露在其他互聯網巨頭和傳統金融的交叉火力中，從本質上說，騰訊前海微眾的「大存小貸」較之阿里的「小存小貸」更能為傳統金融體系釋疑，沒有物理網點的阿里銀行在理念上太過超前，缺席銀監會的第一批試點銀行並不意外，騰訊的「普惠金融」雖然還留在紙面上，步子卻走在了阿里前面。

至少在目前看來，依然雲山霧照的芝麻信用能否承載阿里的厚望，誰也無法懸揣，但有一點是肯定的，芝麻信用建立了評價體系，它就必須承擔因此帶來的風險。舉個例子，假如P2P租車引入了芝麻信用的認證體系，一旦發生騙車、丟車風險，芝麻信用賠償嗎？再如，白富美在百合找到芝麻信用的優質客戶，卻慘遭騙財騙色，芝麻信用負責嗎？這是阿里必須面對的。更重要的是，芝麻信用提供的評估結果必須得到傳統金融和線下企業的認可，否則沒有意義。

3、人工干預和信息輸出

技術不是萬能的，傳統金融的安全准則也不是全無意義，阿里很早就建立了小微銀行項目，還請來原杭州銀行行長俞勝法負責，但它要用無網點銀行的形式把互聯網金融的優勢發揚光大，不可避免要引入一些人工干預機制，這與阿里原來信守的在線大數據解決一切的理念有直接沖突。

信息輸出意味著阿里的數據必須以某種形式回饋給傳統金融和實體企業，作為中國互聯網金融的先驅，阿里是否願意做以及如何做，信息披露的規范以及如何監管，將考驗它的智慧。

『捌』 支付寶有哪些消費金融

支付寶旗下的消費金融有：螞蟻花唄、螞蟻借唄、阿里金融、網商貸、招財寶。

1、螞蟻花唄

螞蟻花唄是螞蟻金服推出的一款消費信貸產品，只要芝麻信用分在600分以上，就有機會獲得一定的額度，開通即可使用，額度是500-50000元，下個月的10號之前還款即可，也可以選擇3、6、9、12個月的分期還款。

2、螞蟻借唄

螞蟻借唄為螞蟻微貸旗下的消費信貸產品，為我們提供信用借款服務，芝麻信用分600分以上的部分用戶就有機會申請開通借唄。額度是500-30萬元之間，貸款期限最長12個月，日利率在0.02-0.05%之間不等，現階段日利率為0.04%，信用好的用戶可以獲得優惠的貸款利率0.03%，隨借隨還。

3、阿里金融

阿里金融亦稱阿里小貸，為小微金融服務集團（籌）下的微貸事業部，主要面向小微企業、個人創業者提供小額信貸等業務。目前，阿里金融已經推出淘寶（天貓）信用貸款、淘寶（天貓）訂單貸款、阿里信用貸款等微貸產品。

4、網商貸

網商貸服務於小微企業、大眾消費者、農村經營者與農戶、中小金融機構。申請門檻跟以前的借唄是一樣的，貸款額度最高1萬元，貸款日利率是0.05%，借款期限12個月，採用等額本金還款法。

5、招財寶

招財寶是螞蟻金服旗下開放的金融信息服務平台，中小企業和個人可以通過招財寶平台發布借款產品，並由金融機構或擔保公司等作為增信機構提供本息兌付增信措施。

(8)阿里消費金融牌照擴展閱讀：

消費金融公司是指經中國銀行業監督管理委員會批准，在中華人民共和國境內設立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。

消費金融公司的業務主要包括個人耐用消費品貸款及一般用途個人消費貸款、信貸資產轉讓及同業拆借、發行金融債等。銀監會非銀行金融機構監管部表示，設立消費金融公司這樣一類新型金融機構，是促進中國經濟從投資主導型向消費主導型轉變的需要。

『玖』 支付寶裡面的中郵消費金融怎麼樣

一、公司性質與前景

公司是由郵政儲蓄銀行主要出資，還有如拉卡拉、海印集團等小股東共同出資成立，有銀監消費金融的牌照，注冊資金10億，在持牌系中排名第三，目前成立不足一年。

公司主要業務就是消費金融，目前有200多人，業務主要分為線上和線下。

線下主要依託郵政儲蓄銀行的網點進行小額消費貸，營銷中心那邊經常會下去網點對支行的人員進行培訓，由於郵儲銀行擁有全國最多的網點，因此線下的推廣前景很大，也是本公司目前最大的優勢。

線上主要分幾塊：APP，支付寶服務窗、微眾銀行、微粒貸。除了APP之外其他的都是跟阿里和騰訊合作，交易量比較大，但是始終要看阿里騰訊的臉色，難保以後合作協議不會變，所以應該是前期的業務拓展。APP是公司大力在做的，之前是由外包公司開發，現在招了許多人來自主開發，而且以後會慢慢把業務重點移到這里，畢竟這才是自己的。

前景方面，消費金融的市場最近幾年增長很快，是相當有潛力，但是競爭也很大，中郵消費主要有郵儲銀行做背景，還是相當有競爭力的。跟京東金融、阿里那些的競爭還會繼續下去，自己上網查下 持牌系 和 電商系 就大概知道了。

二、工作氛圍

由於背景是郵儲銀行，而且公司的領導都是從郵儲過來的，所以免不了有許多國企性質的東西，例如上下班要打卡，做什麼都要走流程，當然也有好的，這邊除非是進度比較緊張，很多部門都是准點下班的（這個要看部門，我們開發的會相對忙一點），然後每個月都會發點東西小福利，買書報銷等。

然後領導其實是想發展成一家互聯網金融公司的，也從很多互聯網公司招人過來。那些繁瑣的流程很多都是領導那邊處理了，盡量不下發到基層，然後層級非常扁平，基本跟領導可以平等交流，我覺得這種工作環境是很輕松的。當然我覺得離那些互聯網公司很geek的氛圍還有點差距。

三、待遇和offer選擇

這個話題不太好說，畢竟還是敏感話題，大概說說吧。這邊的特點是五險一金交得比較足，公積金12%，社保8%，所以到手的錢會比較少。然後有飯堂免費吃。總的年薪這個得自己跟HR溝通，不過我覺得在廣州來說算是可以的了，不過跟頂尖的互聯網公司比還是有差距，例如微信、網易游戲，不過這邊加班少，這個看個人吧。

至於你問我到底要不要這offer，我也無法替你做決定，只能給些建議。如果你想往金融方向發展，建議你來。如果你是做開發的，其他offer是外包公司，立刻來，其他offer是普通互聯網公司的，可以比較下薪酬和工作時間自己權衡下，如果是BAT、網易華為那些公司，那就別考慮這里了，另外私信我以後可能得求內推。